影響利率水變化平的因素有哪些
影響利率水變化平的因素有哪些
利率又叫利息率，是衡量利息高低的指標。而影響利率水平的因素又有哪些呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于影響利率水平的因素的相關(guān)資料,供你參考。
影響利率水平的因素
(一)平均利潤率
平均利潤率是決定利率高低的最基本因素。利息是平均利潤的一部分，利率仍取決于利潤率，并受平均利率的制約。一般情況下，利率以平均利潤率為最高界限，且利率最低也不會等于零，否則就不會有借貸行為。即利率總是在零到平均利潤率之間擺動。并且利率水平的變化與平均利潤率水平的變化成正比。當(dāng)平均利潤率提高，利率一般也相應(yīng)提高，平均利潤率降低，利率也相應(yīng)降低。
(二)借貸資金的供求狀況
在平均利潤率一定的情況下，利息率的高低決定于金融市場上借貸資金的供求情況。這是因為，借貸資金同其他資金一樣，是在激烈的競爭中運動，這種競爭歸根到底是由資金的供求關(guān)系決定的。一般情況下，當(dāng)資金供不應(yīng)求時，利率上升，當(dāng)資金供過于求時，利率下降;同時，利率也反作用資金供求，利率上升對資金的需求起抑制作用，有利于資金來源的增加;利率下降，會使資金需求增加。所以，資金供求關(guān)系是確定利率水平的一個基本因素。
(三)國家經(jīng)濟政策
利率對社會再生產(chǎn)具有調(diào)節(jié)作用。因此，國家把利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟的一種重要工具。利率不能完全隨借貸資金的供應(yīng)狀況自由波動，而必須受到國家的調(diào)節(jié)，因此而產(chǎn)生的一些代表國家意向的經(jīng)濟政策就對利率產(chǎn)生直接的干預(yù)和影響。世界各國政府都根據(jù)本國的經(jīng)濟狀況和經(jīng)濟政策目標，通過中央銀行制定的金融政策影響市場利率，進而達到調(diào)節(jié)經(jīng)濟、實現(xiàn)其經(jīng)濟發(fā)展目標的目的。
(四)物價水平
利率的變動與物價的變化有密切有關(guān)系，一方面，物價的高低影響著銀行吸收社會資金的成本大小，從而影響銀行信貸資金的來源;另一方面，物價上漲往往同貨幣貶值互為因果，在貨幣貶值的情況下，銀行吸收存款和發(fā)放貸款就必須考慮保持貨幣的實際價值。同樣，在信用關(guān)系的另一方也有一個貨幣保值的問題。所以，為保證信用雙方都不因物價變化而受到損失必須合理調(diào)整利率水平。
(五)國際利率水平
國際利率水平對國內(nèi)利率的變化具有一定的影響作用，因為國內(nèi)利率水平的高低直接影響本國資金在國際間的移動，進而對本國的國際收支狀況產(chǎn)生影響。當(dāng)國際利率水平較低而國內(nèi)利率水平較高時，會使外國貨幣資本流入國內(nèi)，從而有利于國際收支狀況的改善;反之，當(dāng)國際利率水平較高，而國內(nèi)利率水平較低時，會使本國的資金外流，不利于本國的國際的收支平衡。同時，國際利率水平與國內(nèi)利率水平之間的懸殊太大，不僅對國際收支產(chǎn)生影響，而且還會影響本國通貨的對外價值，直接影響本國的對外貿(mào)易。所以，為了平衡國際的收支，往往參照國際利率水平來調(diào)整國內(nèi)利率水平，以減少國際收支逆差或順差。
利率是重要的經(jīng)濟杠桿，對宏觀經(jīng)濟運行和微觀經(jīng)濟運行都有著非常重要的影響?；诖?，我們更不能放松對利率的研究，而而應(yīng)該力求做到更好的理解利率理論，深入的了解利率的決定及利率結(jié)構(gòu)。只有充分的掌握利率，才能更好的李永利率杠桿，發(fā)展我們的金融和經(jīng)濟，實現(xiàn)我們的發(fā)展目標。
影響利率變化的因素
?、倨骄麧櫬?。它一定是高于利率的，只有當(dāng)平均利潤率大于利率的時候才會借貸。
②借貸資金的供求關(guān)系。 這是影響利率的非常廣泛的因素。當(dāng)社會上資金多的時候，企業(yè)需求少，貸款就少，存款多，利潤低，利率就低;反過來，銀行沒有錢，但是企業(yè)大量貸款，這時候利率就高了。
?、蹏医?jīng)濟政策影響。 國家要采取兩個政策，一個是放松銀根，一個是緊縮銀根。 當(dāng)經(jīng)濟繁榮時期為了防止過熱而緊縮銀根，提高利率;當(dāng)經(jīng)濟蕭條的時候放松銀根，下調(diào)利率。
?、車H利率水平。利率就是貨幣的價格，國際資金的流動受到利率的影響，資金會流向利率相對較高的國家。如果美國是10%，中國是2%，錢會流向美國，這時候中國要吸引外資會提高利率水平，我們要提高到12%，錢就會流向中國。
利率對經(jīng)濟的影響
(一)利率與匯率.利率水平對外匯匯率有著非常重要的影響。某種貨幣的利率上升，則持有該種貨幣的利息收益增加，吸引投資者買入該種貨幣;反之，如果利率下降，持有該種貨幣的收益便會減少，該種貨幣的吸引力也就減弱。因此，可以說“利率升，貨幣強;利率跌，貨幣弱”，進而容易出現(xiàn)套匯。當(dāng)一個國家收縮信貸時，利率會上升，在國際市場上形成利率差異，將引起大量短期資金在國際間移動，資本一般總是從利率低的國家流向利率高的國家。
(二)利率與消費.消費、投資、出口被認為是拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車，我國的經(jīng)濟增長主要是投資拉動，而美國則是消費拉動。由于我國目前還沒有實現(xiàn)利率的市場化，政府需要通過調(diào)控商業(yè)銀行的存貸款基準利率來實現(xiàn)對于經(jīng)濟的調(diào)控作用。利率可以看成是貨幣的價格。利率會影響消費，原因是通過利率變化調(diào)節(jié)消費者一定時期的貨幣收入在消費支出和儲蓄之間的分配比例。存款利率越高，居民的儲蓄傾向越大，實現(xiàn)的購買愿望越小，居民的消費支出就會減少;反之，存款利率越低，居民的儲蓄傾向越小，實現(xiàn)的購買愿望越大，居民的消費支出就會增加。
(三)利率與投資。利率對投資規(guī)模的影響是作為投資的機會成本對社會總投資的影響，在投資收益不變的條件下，因利率上升而導(dǎo)致的投資成本增加，必然使那些投資收益較低的投資者退出投資領(lǐng)域，從而使投資需求減少。相反，利率下跌則意味著投資成本下降，從而刺激投資，使社會總投資增加。這只是理論上的，雖然說降低利率會使得借款者借錢的資金成本降低，使得他們有更多的誘因借錢來投資，但影響投資的還有其他一些因素，比如市場預(yù)期。如果投資者預(yù)期未來的市場是衰退的，即使央行不斷地降低利率，經(jīng)濟可能仍然走不出低迷。
(四)利率與通貨膨脹率。利率與通貨膨脹率之間有相關(guān)性
(五)利率與失業(yè)率.利率要通過一系列傳導(dǎo)機制對就業(yè)施加影響，因此其結(jié)果是不確定的，降低利率是否有利于減少失業(yè)要視具體情況而定。一般來說，如果一個國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是以資本和技術(shù)密集型為主，而且這個國家的失業(yè)類型主要是周期性失業(yè)，則利率降低的收入效應(yīng)會大于替代效應(yīng)，從而有利于增加就業(yè)。
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