淺議我國(guó)中小企業(yè)融資的困境與對(duì)策

　摘要：隨著我國(guó)改革開(kāi)放的逐步搞活以及社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的逐步完善，各種中小企業(yè)逐步發(fā)展并壯大起來(lái)，已然成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)生力軍，然而由于中小企業(yè)自身的規(guī)模限制，資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，研究和解決這一問(wèn)題在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大中具有重要的意義，本文就我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的融資困境及應(yīng)采取的對(duì)策進(jìn)行淺議。
　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；中小企業(yè)轉(zhuǎn)型
　　　
　　一、中小企業(yè)融資困境的成因分析
　　中小企業(yè)融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內(nèi)部原因，從兩個(gè)方面進(jìn)行分析。
　　(一)中小企業(yè)自身的問(wèn)題造成的融資困境
　　1.我國(guó)的中小業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，人員素質(zhì)及經(jīng)營(yíng)管理中存在諸多問(wèn)題。尤其對(duì)于家族式公司，企業(yè)的人格化特征明顯，公司的發(fā)展對(duì)個(gè)人高度依賴， 由于個(gè)人能力的限制導(dǎo)致這種經(jīng)營(yíng)方式不能實(shí)現(xiàn)公司的規(guī)?；l(fā)展和經(jīng)營(yíng)的多元化，同時(shí)對(duì)于重大事項(xiàng)缺乏集體決策機(jī)制和聯(lián)簽機(jī)制，導(dǎo)致公司存在很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　2.財(cái)務(wù)信息失真。大多數(shù)的中小企業(yè)沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)制度和完整真實(shí)的會(huì)計(jì)資料，有的企業(yè)根本就沒(méi)有財(cái)務(wù)賬目，使得中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真問(wèn)題十分突出，極大的損害了中小企業(yè)在金融市場(chǎng)上的形象，這也就導(dǎo)致了中小企業(yè)在銀行的信用度降低，這對(duì)于不斷加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的銀行來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)不是其提供貸款的優(yōu)質(zhì)客戶，使得信貸人員對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)生回避心理。
　　3.缺乏可以抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業(yè)，所用固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強(qiáng)，也沒(méi)有可以抵押的房屋土地，從而無(wú)物可抵。另外近幾年在國(guó)家政策的扶持下新成立了一些為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保公司，但是有的擔(dān)保公司要求提供反擔(dān)保，這對(duì)于無(wú)資產(chǎn)或很少資產(chǎn)可抵押的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想獲得融資還是很困難。
　　(二)中小企業(yè)融資困境的外部原因
　　1.從銀行角度分析
　　現(xiàn)在銀行也開(kāi)始商業(yè)化，追求利潤(rùn)最大化和減少風(fēng)險(xiǎn)也是他們的經(jīng)營(yíng)方針，目前我國(guó)企業(yè)融資當(dāng)中80%左右是來(lái)自于銀行信貸，而信貸總量當(dāng)中80%左右都是投給大企業(yè)。雖然我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)幫助中小企業(yè)緩解融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。 然而，即使在這樣的背景下，一直以來(lái)影響我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的融資難問(wèn)題，依然繼續(xù)困擾中小企業(yè)，甚至出現(xiàn)了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國(guó)貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業(yè)貸款只有225億元，比上年僅增長(zhǎng)了1.4%。可見(jiàn)，廣大中小企業(yè)并沒(méi)有從積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。
　　2.融資方式單一
　　現(xiàn)在中小企業(yè)融資主要通過(guò)銀行貸款，但是由于以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難， 也不能利用大企業(yè)的信用，在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法，債券的發(fā)行也受到政府的嚴(yán)格控制，國(guó)家有關(guān)部門(mén)每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、財(cái)政和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，還得通過(guò)人行、證監(jiān)會(huì)的審核批準(zhǔn)，中小企業(yè)自身的缺陷根本不可能通過(guò)這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢(qián)莊借高利貸，增加了借貸成本，同時(shí)又加劇了他們的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　3.政府管理方面
　　近年來(lái)政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展上也制定了一些規(guī)章制度和法規(guī)，但與那些大型國(guó)有企業(yè)相比，中小型企業(yè)在一些行業(yè)準(zhǔn)入制度上還是被拒之門(mén)外，在一些優(yōu)惠政策的享受中由于自身資產(chǎn)和規(guī)模的限制，也是無(wú)法享受，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境；另一方面對(duì)中小企業(yè)的管理上，涉及多個(gè)部門(mén)，這些部門(mén)相互交叉、缺乏協(xié)調(diào)，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，相關(guān)專家研究，我國(guó)中小企業(yè)實(shí)際稅負(fù)超過(guò)了30%，是全球稅負(fù)最高的地區(qū)之一。