證券論文電子稿

　　相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)證券市場(chǎng)是一個(gè)很年輕的市場(chǎng)，我國(guó)真正意義上的證券市場(chǎng)源于1990年上海證券交易所的成立。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于證券論文電子稿的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　證券論文電子稿篇1

　　淺談我國(guó)證券市場(chǎng)存在的問(wèn)題及對(duì)策

　　摘要:目前，我國(guó)的證券市場(chǎng)在整個(gè)金融市場(chǎng)體系中的作用越來(lái)越重要，它的成熟和發(fā)展，為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也起到了積極作用。然而，隨著證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)發(fā)展中出現(xiàn)了的一系列問(wèn)題，這些問(wèn)題制約了我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。我們迫切需要進(jìn)一步完善促進(jìn)證券市場(chǎng)成熟的各項(xiàng)條件，進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)以市場(chǎng)導(dǎo)向、監(jiān)管評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等各個(gè)方面的改革，我們?cè)谕苿?dòng)證券市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)也要積極推進(jìn)利率匯率機(jī)制改革，加大民間資本的參與程度，不斷完善整個(gè)金融體制。

　　關(guān)鍵詞:證券市場(chǎng);問(wèn)題;對(duì)策

　　我國(guó)證券市場(chǎng)建立以來(lái)，經(jīng)過(guò)了短短三十多年的時(shí)間，雖然積極吸取了西方發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，但是由于過(guò)快的發(fā)展速度使得我們的證券市場(chǎng)出現(xiàn)了很多新的問(wèn)題，制約了證券市場(chǎng)的全面完善和功能發(fā)揮。在當(dāng)前國(guó)際金融環(huán)境變化和我國(guó)金融改革推進(jìn)體系下，我們要進(jìn)一步積極探索解決我國(guó)證券市場(chǎng)問(wèn)題的對(duì)策，推進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

　　一、我國(guó)證券市場(chǎng)存在的問(wèn)題

　　(一)證券市場(chǎng)規(guī)模過(guò)小，證券產(chǎn)品種類不足

　　目前我國(guó)的證券市場(chǎng)規(guī)模還是非常小的，這與我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求之間存在很大的差距，雖然發(fā)展速度較為迅速，但是從整體上還不夠成熟，低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，特別是股票市場(chǎng)的規(guī)模，在我國(guó)股票市場(chǎng)的市值占國(guó)民生產(chǎn)總值的30%，遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家80%的規(guī)模。對(duì)于目前的金融衍生產(chǎn)品種類也不能滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求，在大多數(shù)發(fā)達(dá)市場(chǎng)和國(guó)際新興市場(chǎng)的股票市場(chǎng)，存在股票和債券的現(xiàn)貨交易、股指期貨期權(quán)產(chǎn)品以及大量的個(gè)股期權(quán)期貨產(chǎn)品交易，相比之下，我國(guó)的股票市場(chǎng)除股票外，期限在5年以上的金融衍生產(chǎn)品幾乎沒(méi)有，同時(shí)，期限在1～5年內(nèi)的的金融衍生產(chǎn)品在交易的時(shí)候又受到各種限制，這不利于資本市場(chǎng)資源的有效配置。

　　(二)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管制度不夠健全，監(jiān)管力度不夠

　　健全的證券市場(chǎng)監(jiān)管制度是證券市場(chǎng)交易的基礎(chǔ)，同時(shí)也是建立高效、公平、公正的有序市場(chǎng)的根本出發(fā)點(diǎn)，目前我國(guó)證券市場(chǎng)的信息系統(tǒng)相對(duì)來(lái)說(shuō)不夠透明，缺乏有效的支持，造成了維護(hù)公平權(quán)益運(yùn)作的難度，阻礙了信息披露制度的公開(kāi)化，也將不利于保護(hù)投資者的收益，嚴(yán)重?fù)p害投資者的交易信心，嚴(yán)重打擊了投資者的熱情，使投資者面臨巨大的市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，從證券機(jī)構(gòu)來(lái)看，一些企業(yè)缺乏外部約束，也面臨國(guó)際化程度較低的問(wèn)題，上市公司則由于內(nèi)部結(jié)構(gòu)的缺陷，經(jīng)常出現(xiàn)投機(jī)自己公司股票的情況，操縱股票價(jià)格，不能有效的保護(hù)股東投資者的利益，上市公司的內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督也缺乏有效的協(xié)調(diào)。

　　(三)部分上市公司內(nèi)部管理不規(guī)范

　　作為證券市場(chǎng)重要主體的上市公司來(lái)說(shuō)，股票上市交易主要目的應(yīng)該是通過(guò)資本市場(chǎng)的融資來(lái)籌措資金用于企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，同時(shí)購(gòu)買(mǎi)該公司股票的投資者也可以分享上市公司業(yè)績(jī)帶來(lái)的現(xiàn)金紅利，共享企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的成果，這應(yīng)該是一個(gè)雙贏的局面，但是目前我們的部分上市公司運(yùn)作水平缺乏規(guī)范性，水平也相對(duì)較低，法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)不夠健全，部分上市公司法制意識(shí)、誠(chéng)信觀念相對(duì)薄弱，容易出現(xiàn)聯(lián)合部分中介機(jī)構(gòu)弄虛作假，通過(guò)內(nèi)幕交易來(lái)操作股票市場(chǎng)價(jià)格，特別是近些年我國(guó)資本市場(chǎng)復(fù)雜變化的背景下，這種問(wèn)題尤為突出。

　　(四)證券市場(chǎng)投資者本身也存在一定的問(wèn)題

　　目前我國(guó)證券市場(chǎng)的投資者缺乏正確的投資理念，雖然投資者的數(shù)量巨大，已經(jīng)突破了1億，但是投資者的人群、年齡等方面的層次相對(duì)較為復(fù)雜，在質(zhì)量上也有其缺點(diǎn)，很多投資者不能正確認(rèn)識(shí)投資與投機(jī)的本質(zhì)區(qū)別，不能正視投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)，處于投資和投機(jī)失衡的狀態(tài)，在交易的過(guò)程中過(guò)于盲目，從眾心理較為濃厚，特別是當(dāng)投資者利益受到損害的時(shí)候不能夠正視自己的缺陷，往往將責(zé)任推卸給監(jiān)管當(dāng)局，也偶爾會(huì)出現(xiàn)謠言惑眾的情況。

　　二、改進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)策分析

　　(一)加快證券市場(chǎng)立法進(jìn)度，規(guī)范證券市場(chǎng)

　　證券市場(chǎng)必須建立在高度信用的基礎(chǔ)之上，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該努力建立證券行業(yè)的信用制度，信用的維護(hù)需要立法的約束，必須建立嚴(yán)密的證券市場(chǎng)法律體系，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)監(jiān)管工作的通明度，規(guī)范各項(xiàng)證券市場(chǎng)法律法規(guī)，讓嚴(yán)格的法律法規(guī)貫穿證券交易的各個(gè)環(huán)節(jié)，保證市場(chǎng)交易的安全可靠性，保護(hù)交易雙方的合法權(quán)益，讓市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度，從而實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的有序健康發(fā)展。因此我們要不斷完善《證券法》及其他法律法規(guī)，同時(shí)加大執(zhí)法的力度，嚴(yán)懲市場(chǎng)違法違規(guī)活動(dòng)，加大查處力度，嚴(yán)肅懲治通過(guò)非正常交易手段獲得巨額收益的交易者，在監(jiān)管交易的同時(shí)做到有法可依、有章可循，證券市場(chǎng)的規(guī)范化、法制化是我們證券市場(chǎng)完善的最終目標(biāo)。同時(shí)要加強(qiáng)證券從業(yè)人員的行為規(guī)范，證券從業(yè)人員是證券市場(chǎng)中的特殊群體，他們掌握全面而相對(duì)準(zhǔn)確的信息，所以要加強(qiáng)證券從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)教育，加強(qiáng)證券從業(yè)人員的崗位準(zhǔn)則，讓其嚴(yán)格執(zhí)行職業(yè)道德和職業(yè)操守，維護(hù)其客戶的合法權(quán)益。

　　(二)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，推廣市場(chǎng)準(zhǔn)入、退市制度

　　隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善，我國(guó)的證券市場(chǎng)也必須堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，積極處理市場(chǎng)中出現(xiàn)的各種復(fù)雜的矛盾和問(wèn)題，要嚴(yán)格遵循市場(chǎng)規(guī)律，以市場(chǎng)為導(dǎo)向推進(jìn)證券市場(chǎng)的完善。在我國(guó)的證券市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則來(lái)說(shuō)，更要堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，不能完全照搬西方發(fā)達(dá)國(guó)家的政策，必須根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，以維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定及證券市場(chǎng)穩(wěn)定為基礎(chǔ)，盡快建立市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)退市等方面的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，同時(shí)對(duì)證券市場(chǎng)的各類交易主體，如中介機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員及中小投資者等加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)交易教育，讓其深刻認(rèn)識(shí)到證券市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)證券市場(chǎng)的各種變化，進(jìn)一步嚴(yán)格證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，建立存款保險(xiǎn)制度及投資保證金等，合理引導(dǎo)國(guó)內(nèi)外的各類資本有序的自由進(jìn)出資本市場(chǎng)。對(duì)于證券市場(chǎng)的監(jiān)管當(dāng)局要下定決心，指令明確，統(tǒng)一提高證券市場(chǎng)的效率，同時(shí)也要通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)平衡不同地區(qū)不同行業(yè)之間的資源配置。

　　(三)加強(qiáng)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制

　　對(duì)于證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和控制要全面，從國(guó)家、券商、交易客戶三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行規(guī)范，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。對(duì)于國(guó)家方面主要是通過(guò)運(yùn)用行政手段制定法律法規(guī)，來(lái)有效監(jiān)管證券市場(chǎng)，約束市場(chǎng)可能存在的潛規(guī)則，同時(shí)可以采用必要的行政手段，比如停牌、休市等手段來(lái)約束出現(xiàn)異常的股票;對(duì)于券商方面主要是約束券商要注意客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，控制業(yè)務(wù)規(guī)模失控風(fēng)險(xiǎn)，證券公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)是要挑選合格客戶，認(rèn)真審查客戶的資格，特別是從事融券交易的資格，要規(guī)范強(qiáng)制執(zhí)行平倉(cāng)制度及細(xì)化界定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，明確客戶平倉(cāng)通知、平倉(cāng)時(shí)機(jī)、平倉(cāng)執(zhí)行的具體操作細(xì)節(jié);對(duì)于從事證券投資的交易者主要是要加強(qiáng)個(gè)人信用體系建立，無(wú)論是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者都要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)證券市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)與交易收益的關(guān)系，做到既維護(hù)了市場(chǎng)合理交易秩序又保護(hù)了所有投資者的利益。

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