保險公司風(fēng)險管理論文兩篇
保險風(fēng)險是指因保險企業(yè)制度不健全、管理不嚴(yán)格、經(jīng)營不規(guī)范以及保險業(yè)務(wù)固有的矛盾而誘發(fā)形成的風(fēng)險。這是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的保險公司風(fēng)險管理論文，僅供參考!
保險公司風(fēng)險管理論文篇一
論保險公司風(fēng)險管理
[摘 要]在如今的經(jīng)濟(jì)條件下，中國保險公司面臨著很大的經(jīng)營風(fēng)險，這些風(fēng)險的大致可以分為四類。風(fēng)險的產(chǎn)生有一定的原因，通過對原因的分析可以得到解決風(fēng)險的步驟和方法來解決這些風(fēng)險
[關(guān)鍵詞]保險公司 經(jīng)營風(fēng)險 原因 風(fēng)險管理
由美國次貸危機(jī)引發(fā)的華爾街金融風(fēng)暴席卷全球，華爾街五大投資銀行全部覆滅，美國保險巨頭AIG也被政府接管。雖然這次金融危機(jī)距今已經(jīng)有幾年的時間，但是它如今依然對中國保險業(yè)產(chǎn)生著巨大的影響，也引起了我們的加強(qiáng)保險業(yè)風(fēng)險管理的思考。保險公司作為聚集和處理風(fēng)險的專門機(jī)構(gòu)，風(fēng)險的有效管理是其持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營的基礎(chǔ)和保證。所以提高保險公司的風(fēng)險管理不僅對保險公司自身，而且對整個保險業(yè)、乃至整個社會風(fēng)險處理體系都是至關(guān)重要的。
一、保險公司的經(jīng)營風(fēng)險
保險公司的經(jīng)營風(fēng)險是指尚未發(fā)生的、能使保險對象遭受損害的危險或事故。根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，保險公司的經(jīng)營風(fēng)險主要包括以下幾種：
1.保險承保風(fēng)險
由于保險公司在承保時只一味的關(guān)注保費(fèi)、提升業(yè)績，忽視了對標(biāo)的物的分折、預(yù)測、評估、論證，導(dǎo)致承保質(zhì)量上的問題，而帶來風(fēng)險。此外，在壽險營銷方面，對被保險人缺乏必要的深入的調(diào)查、了解，簡化程序，沒有充分了解被保險人的真實(shí)情況，草率地簽訂承保合同，導(dǎo)致承保風(fēng)險的增加。
2.經(jīng)營管理風(fēng)險
由于保險公司管理不夠完善，內(nèi)部控制機(jī)制不夠嚴(yán)密，或缺乏必要的制約監(jiān)督機(jī)制，而導(dǎo)致的風(fēng)險。如在理賠把關(guān)不嚴(yán)，簡化程序，沒有嚴(yán)格執(zhí)行理賠管理規(guī)定、履行有關(guān)手續(xù)，超賠、濫賠、錯賠和亂賠增加，使得公司的賠付率上升，造成保險公司資產(chǎn)流失，存在資金缺乏風(fēng)險。
3.保險投資風(fēng)險
市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和保險的金融屬性決定了保險公司具有運(yùn)用保險資金、開展投資、向資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化的職能。收益與風(fēng)險是并存的，高風(fēng)險高收益，所以如何在在風(fēng)險與收益之間權(quán)衡，如何安全、合理、充分、有效地運(yùn)用保險資金是增強(qiáng)保險企業(yè)的后勁問題。
4.社會道德風(fēng)險
由于保險的理賠與投保人的利益有直接的關(guān)系，在利益的驅(qū)動下，人們的主觀心理行為、道德觀念發(fā)生扭曲，而形成道德風(fēng)險。騙保騙賠;保險代理過程中的惡意代理、惡意串通;內(nèi)部員工的違法違紀(jì)、內(nèi)外勾結(jié)等等，都是近幾年不斷發(fā)生的案件。
二、風(fēng)險產(chǎn)生的原因
現(xiàn)在的社會的復(fù)雜化、多元化、經(jīng)濟(jì)的全球化導(dǎo)致了保險公司的管理風(fēng)險的多方面原因，主要原因有一下幾個：
1.風(fēng)險管理體系不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險
中國的保險業(yè)起步比較晚，還沒有建立完善的風(fēng)險管理體系，現(xiàn)在還處于摸索的階段。遇到風(fēng)險，沒有完善的管理體系，不能預(yù)防，不能及時應(yīng)對和解決。面對同樣的風(fēng)險，中國較其他保險業(yè)起步早的國家而言，則有更大的挑戰(zhàn)。
2.從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)的差距較大
如今，中國許多保險公司的從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)不高，科學(xué)的保險風(fēng)險管理意識匱乏，有些人甚至連基本的保險專業(yè)素質(zhì)都沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)觀念滯后，誤導(dǎo)消費(fèi)者購買不恰當(dāng)?shù)谋ｋU產(chǎn)品，或自己簡化承保、理賠程序，產(chǎn)生超賠、濫賠、錯賠和亂賠，導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。
3.保險公司的競爭導(dǎo)致的市場紊亂
曾經(jīng)保險行業(yè)的繁榮讓保險公司迅速增加，而現(xiàn)在金融危機(jī)的環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)的不景氣，中小企業(yè)的倒閉，導(dǎo)致保險公司也面臨市場減少的狀況。對于這樣的情況，有些保險公司采用不正當(dāng)?shù)氖侄?，拉攏客戶，違反保險規(guī)則，擾亂保險市場的秩序，造成了保險行業(yè)的風(fēng)險。
4.金融危機(jī)加劇了保險業(yè)的風(fēng)險
如今的經(jīng)濟(jì)形勢又處于金融危機(jī)的大環(huán)境中，全球保險業(yè)的風(fēng)險加劇，對中國而言則面臨更大的風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)的不景氣導(dǎo)致了保險投資的風(fēng)險，很難尋找一個相對穩(wěn)健的投資方案。保險的投資沒有了保障，在資金上則有了風(fēng)險。近來，各地的中小企業(yè)的相繼倒閉，使保險的賠付率增加，保險公司的風(fēng)險也隨之增加。
三、保險公司的風(fēng)險管理
保險公司的風(fēng)險管理就宏觀而言是指保險公司整個經(jīng)營活動中的風(fēng)險管理，即對保險承保風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險、保險投資風(fēng)險、社會道德風(fēng)險的管理。保險公司的風(fēng)險管理有一下幾個步驟：
1.風(fēng)險的預(yù)測與預(yù)防
在如今金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)大背景下，金融市場的風(fēng)險增加，導(dǎo)致了保險公司的風(fēng)險增加，風(fēng)險的預(yù)測就顯得更加的重要。通過對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的分析，了解保險投資的正確的方向，減少保險投資的風(fēng)險。增加保險公司對風(fēng)險的預(yù)防，當(dāng)預(yù)測到風(fēng)險時，及時采取措施，規(guī)避還未發(fā)生的風(fēng)險。
2.風(fēng)險的識別與判斷
采用現(xiàn)場調(diào)查、審查表調(diào)查、組織結(jié)構(gòu)圖調(diào)查等方法來識別保險公司經(jīng)營過程中各個環(huán)節(jié)的潛在風(fēng)險。根據(jù)保險公司經(jīng)營風(fēng)險的分類，以及各種風(fēng)險的特征判斷該風(fēng)險屬于以上哪種風(fēng)險，從而選擇適合該風(fēng)險的解決方法。如果不能明確區(qū)別的，則綜合考慮各個方面，選擇較好的規(guī)避風(fēng)險的方法。
3.風(fēng)險的衡量與量化
風(fēng)險的衡量與量化能夠讓管理人員把握風(fēng)險的大小程度，從而選擇適當(dāng)?shù)姆椒?。對于風(fēng)險的衡量與量化應(yīng)該有相應(yīng)的數(shù)據(jù)資料來規(guī)范管理人員對風(fēng)險程度的把握，所以建立完善的風(fēng)險資料數(shù)據(jù)庫的意義重大。保險經(jīng)營本來就是以大數(shù)法則為依據(jù)，公司的產(chǎn)品設(shè)計都是建立在對風(fēng)險的有效評估的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。如果風(fēng)險的評估出現(xiàn)了差錯必然會導(dǎo)致保險公司經(jīng)營上的過失。如果有了完善的風(fēng)險資料數(shù)據(jù)庫，就能夠很好的了解風(fēng)險的大小程度，能直觀的反應(yīng)風(fēng)險的大小，克服決策者由于社會經(jīng)歷、專業(yè)知識及觀點(diǎn)的不同而帶來的不同的評判標(biāo)準(zhǔn)，這也有利于產(chǎn)品的設(shè)計的有效性。如果保險公司見的數(shù)據(jù)資源能夠共享則可以達(dá)到多贏的效果，通過被保險人過去的投保經(jīng)歷能夠更加真實(shí)的了解其風(fēng)險狀況。而在理賠是也能夠避免重復(fù)保險而獲得的額外補(bǔ)償，也能降低社會道德風(fēng)險。
4.風(fēng)險的解決和處理
風(fēng)險的處理方法有風(fēng)險的規(guī)避、風(fēng)險的分散、風(fēng)險的自留和損失控制。風(fēng)險規(guī)避是通過風(fēng)險預(yù)測預(yù)知風(fēng)險，通過計劃的變更來消除風(fēng)險或風(fēng)險發(fā)生的條件，使公司免受風(fēng)險的影響。但是，不是所有的風(fēng)險都能規(guī)避的，當(dāng)風(fēng)險無法預(yù)測時，則不能采取風(fēng)險規(guī)避這種事前行為。風(fēng)險分散主要是指增加自己的產(chǎn)品品種來減少因?yàn)楫a(chǎn)品單一而引發(fā)的風(fēng)險，以及保險資金投資時增加投資種類來分散風(fēng)險。但是分散投資不是萬能的，只能解決因?yàn)轱L(fēng)險集中而產(chǎn)生的問題。風(fēng)險自留也稱為風(fēng)險承擔(dān)，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動承擔(dān)風(fēng)險，即指一個企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補(bǔ)損失。這是在自己企業(yè)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力時才可以運(yùn)用的方案，一般小型保險公司不提倡使用。4損失控制是指采取各種措施減少風(fēng)險發(fā)生的概率，或在風(fēng)險發(fā)生后減輕損失的程度。損失可以克服風(fēng)險回避的種種局限性，當(dāng)風(fēng)險無法規(guī)避時就得采用損失控制的方法，盡量減少公司損失，來穩(wěn)定公司的經(jīng)營。
5.風(fēng)險的管理的評價
風(fēng)險管理效果評價是分析、比較已實(shí)施的風(fēng)險管理方法的結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)的契合程度，以此來評判管理方案的科學(xué)性、適應(yīng)性和收益性。由于風(fēng)險性質(zhì)的可變性，人們對風(fēng)險認(rèn)識的階段性以及風(fēng)險管理技術(shù)處于不斷完善之中，因此，需要對風(fēng)險的識別、估測、評價及管理方法進(jìn)行定期檢查、修正，以保證風(fēng)險管理方法適應(yīng)變化了的新情況。所以，我們把風(fēng)險管理視為一個周而復(fù)始的管理過程。風(fēng)險管理效益的大小取決于是否能以最小風(fēng)險成本取得最大安全保障，同時還要考慮與整體管理目標(biāo)是否一致以及具體實(shí)施的可能性、可操作性和有效性。
除了保險公司自身的風(fēng)險處理步驟以外，還應(yīng)該加強(qiáng)對新的保險從業(yè)人員的選擇，對在崗從業(yè)人員的培訓(xùn)，增強(qiáng)他們的保險知識，減少因?yàn)閺臉I(yè)人員的無知而導(dǎo)致的風(fēng)險。當(dāng)然對保險市場秩序的管理也是必要的。
通過以上的分析得出的風(fēng)險管理的方法在實(shí)際運(yùn)用中要結(jié)合具體的問題采取具體的方法，才能更有效的解決保險公司的風(fēng)險問題。
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保險公司風(fēng)險管理論文篇二
保險公司風(fēng)險管理淺析
摘要：90年代以來，日本、美洲保險公司破產(chǎn)事件的爆發(fā)，特別是2008年，美國爆發(fā)了次貸危機(jī)，并進(jìn)而引發(fā)國際金融市場的強(qiáng)烈動蕩，同時也給國際保險業(yè)帶來了嚴(yán)重的損失。在歐洲，另一個大型金融集團(tuán)富通集團(tuán)也在經(jīng)歷著同樣的命運(yùn)，經(jīng)過歐洲各國政府的鼎力協(xié)助，富通集團(tuán)最終通過結(jié)構(gòu)化的重組渡過了這次危機(jī)，但其股價也是一瀉千里，從中國平安保險集團(tuán)公司入股時候的每股近10歐元跌倒目前的2.22歐元(2010年5月12日收盤價)。鑒于保險公司破產(chǎn)產(chǎn)生的巨大影響，保險公司風(fēng)險管理工作為人們所日漸重視，無論是理論還是實(shí)踐角度都有很多成熟的經(jīng)驗(yàn)和做法，本文從監(jiān)管和公司經(jīng)營的角度進(jìn)行了概況和總結(jié)。
關(guān)鍵詞：保險 風(fēng)險管理
伴隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新層出不窮，人身保險業(yè)所面臨的風(fēng)險日益復(fù)雜并迅速增加，對風(fēng)險管理工作以及對風(fēng)險管理的監(jiān)管要求都在不斷的提升。90年代以來，日本、美洲保險公司破產(chǎn)事件的爆發(fā)，促使人身保險行業(yè)風(fēng)險管理步入了前所未有的快速發(fā)展時期。
70年代末到90年代初，世界保險公司破產(chǎn)數(shù)量逐年遞增，特別是美國安然、世通公司等事件引致信用風(fēng)險加大，以及“911”事件的出現(xiàn)，激發(fā)了保險業(yè)對風(fēng)險管理的要求。同時，與銀行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展進(jìn)程不同的是，監(jiān)管當(dāng)局對保險業(yè)風(fēng)險管理的推進(jìn)作用相對較小。截止2002年底，只有美國和加拿大的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有保險公司運(yùn)用以計算機(jī)為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理模型，進(jìn)行風(fēng)險分析和資本充足率測試，其他國家保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險公司風(fēng)險監(jiān)管，仍采用以簡單、靜態(tài)比例分析為基礎(chǔ)的償付能力管理方式，面對保險業(yè)的整合趨勢及其主要風(fēng)險管理產(chǎn)品及衍生品市場的發(fā)展，這種方式不能充分揭示保險公司的風(fēng)險，難以確定其資本測充足性和財務(wù)的穩(wěn)健性。但這種狀況正在得到改觀，伴隨新《巴塞爾協(xié)議》Ⅱ的實(shí)施，國際金融監(jiān)管當(dāng)局將其監(jiān)管重點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向保險業(yè)，他們認(rèn)為在銀行業(yè)和保險業(yè)日益融合發(fā)展的環(huán)境下，保險公司正在將更多的資產(chǎn)投向金融市場，沒有理由對保險業(yè)和銀行業(yè)實(shí)施不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2000年歐盟開始對其成員國的保險公司推行償付能力系統(tǒng)，以期更好地量度保險公司的風(fēng)險程度，這些都對推進(jìn)國際保險業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)程產(chǎn)生了積極影響。
保險公司風(fēng)險按照能否實(shí)施有效的風(fēng)險管理，可劃分為兩大類，一是能通過量化模型、情景模擬和極限測試等技術(shù)和方法等進(jìn)行有效管理的風(fēng)險，主要包括精算風(fēng)險、負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險、資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險;二是難以通過模型度量和有效管理的風(fēng)險，主要包括操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險等。由于保險業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展較為緩慢，不僅目前能夠?qū)嵤┯行эL(fēng)險管理的公司，主要集中于一些國際知名的大型跨國公司，而且其所采用的風(fēng)險管理技術(shù)和方法的準(zhǔn)確性和深入性仍有許多不盡人意之處。因此，未來國際壽險業(yè)風(fēng)險管理要取得長足的進(jìn)步和發(fā)展，不僅需要在各種規(guī)模、各種類型的保險公司推廣普及實(shí)踐檢驗(yàn)較為有效的風(fēng)險管理技術(shù)和方法，而且需要不斷開發(fā)和提升風(fēng)險管理技術(shù)和方法，增強(qiáng)其準(zhǔn)確性和可操作性，充分發(fā)揮風(fēng)險管理的作用，提高風(fēng)險管理的水平。
二十世紀(jì)七十年代后，保險風(fēng)險逐步加大，主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是隨著利率波動的加劇，壽險保單價值和所選擇的利率波動性大幅度增加，傳統(tǒng)的精算方法會低估保險風(fēng)險;二是許多保險公司為追求較高的發(fā)展速度，保單定價較低，負(fù)債業(yè)務(wù)增長過快，資產(chǎn)業(yè)務(wù)并未同等幅度增長，保險風(fēng)險加大，直至出現(xiàn)償付能力不足;三是保險公司與銷售人員或銷售代理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)不一致增加了保險風(fēng)險，這是由于銷售機(jī)構(gòu)或人員為提取高額傭金，不僅會努力銷售傭金水平較高、保險公司贏利水平較低的產(chǎn)品，無視保險公司能否贏利，而且會對精算部門和產(chǎn)品開發(fā)部門施加巨大影響，促使其修改產(chǎn)品基礎(chǔ)率假設(shè)等以增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，增大了產(chǎn)品錯誤定價的可能性。經(jīng)過多年的研究和探索，許多大型保險公司采用以現(xiàn)代隨機(jī)估值技術(shù)為核心的精算風(fēng)險軟件如PTS軟件等，管理這類風(fēng)險。盡管如此，這些技術(shù)和方法仍然存在諸多缺陷和不足，如使用單因素分析技術(shù)，兩因素模型正在逐步推廣之中，軟件運(yùn)行速度較低，缺乏分析保險風(fēng)險的數(shù)據(jù)等。
二十世紀(jì)九十年代以前，保險公司負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險管理主要采用七種利率情景模擬來度量負(fù)債利率風(fēng)險。1992年以來，PTS和TAS等軟件系統(tǒng)逐漸成熟，許多保險公司購買了這些系統(tǒng)管理負(fù)債風(fēng)險，久期的計算在應(yīng)用初期誤差較大，目前精確度已很高，但凸性的計算仍處于不斷改進(jìn)和完善之中，這是由于相對久期測算，凸性對保費(fèi)收入下降假設(shè)更加敏感，以及缺乏測算凸性所需要的相對利率變化保費(fèi)收入下降與退保率之間關(guān)系的數(shù)據(jù)。為彌補(bǔ)凸性測算的不足，許多保險公司采用成百上千次的情景模擬，把握利率變化對保費(fèi)收入和退保率的影響。
保險公司資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險因素較多，主要包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前支付風(fēng)險、不動產(chǎn)風(fēng)險和股票風(fēng)險。由于壽險資產(chǎn)大部分投資于固定收益產(chǎn)品，因此其中備受關(guān)注的風(fēng)險是利率風(fēng)險。在金融市場風(fēng)險管理發(fā)展較快的帶動下，保險公司資產(chǎn)的利率風(fēng)險管理水平較高，有的采用前述保險風(fēng)險管理軟件計算保險投資的久期和凸性，有的采用GAT和BLOOMBERG等計算方法更加審慎的軟件，有的則采用自己開發(fā)的軟件度量并管理投資風(fēng)險。保險公司其他資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險正不斷引入銀行業(yè)投資風(fēng)險分析軟件進(jìn)行管理。
在資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險度量方面，主要是以負(fù)債的公允價值或資產(chǎn)的產(chǎn)值為權(quán)重，通過計算每種業(yè)務(wù)及其對應(yīng)的資產(chǎn)的久期和凸性，進(jìn)而計算出公司全部負(fù)債和資產(chǎn)的久期與凸性，資產(chǎn)和負(fù)債的凸性差額與久期差額，并輔之以幾百次的情景模擬等，度量這種風(fēng)險;在風(fēng)險報告方面，不同公司報告這類風(fēng)險的周期不同，有的要求提供周報，有的則只需提供季報或年報，但對于資產(chǎn)中有期貨和期權(quán)投資品種的公司，報告以周報和月報為主;在風(fēng)險監(jiān)控方面，主要采用三種方式，一是設(shè)定投資風(fēng)險限額，即通過確定一定風(fēng)險水平下的投資組合結(jié)構(gòu)，對各類資產(chǎn)持有比例、行業(yè)集中度、投資品種選擇等設(shè)立風(fēng)險資本限額等，來管理和控制風(fēng)險，二是限制久期錯配幅度，即可以限制某產(chǎn)品線的久期錯配幅度，也可以限制加總的資產(chǎn)負(fù)債久期錯配幅度，例如對前者的限額可為1個月，而對后者的限制可為1年，三是限制情景模擬測算的因資產(chǎn)負(fù)債錯配引致?lián)p失額度，既可以情景模擬結(jié)果的損失概率分布，也可以限制模擬后的償付能力變動幅度。
保險公司非常注重管理公司的信用風(fēng)險，一般要求提供周報或月報。信用風(fēng)險評估主要采用外部評級與內(nèi)部評級相結(jié)合的方式，保險公司不僅參考外部評級如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪，以及本國監(jiān)管部門提供的評級結(jié)果，如美國NAIC(保險監(jiān)督官協(xié)會)證券評估部門提供的信用評級結(jié)果，而且采用類似標(biāo)準(zhǔn)普爾等國際評級機(jī)構(gòu)的評級方法進(jìn)行內(nèi)部評級，以徹底揭示自身面臨的信用風(fēng)險。在信用風(fēng)險的管理方面，不僅采用類似資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險管理的限額方式，對投資組合的行業(yè)分布、地區(qū)分布、類別選擇以及公司選擇制定風(fēng)險限額，而且還確定公司認(rèn)可的風(fēng)險較低的交易經(jīng)紀(jì)商、結(jié)算商和互換對手等名單，保證將信用風(fēng)險控制在公司可承受的范圍之內(nèi)。
目前保險公司流動性風(fēng)險在風(fēng)險管理中處于較次要的地位，其原因主要在于以下幾點(diǎn)：一是過去保單以傳統(tǒng)保險為主，利率敏感性較低，當(dāng)利率逐步上升時，保單退保率和取消保單貸款需求增加，有的公司保單退保率曾高達(dá)60%，流動性風(fēng)險較大，而隨著保險產(chǎn)品由傳統(tǒng)型向分紅產(chǎn)品和投資連接產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，保單利率敏感性提高，保單貸款由固定利率轉(zhuǎn)向浮動利率，保單貸款利率與市場貸款利率差別逐漸縮小，消除了保單貸款套利空間，降低了保單退保率，增加了取消保單貸款成本，有效降低了流動性風(fēng)險;二是過去會計制度采用賬面價值分?jǐn)偟挠涃~方法，若在到期日前賣出債券，均需要確認(rèn)資本損益，這對正確判斷保險公司流動性產(chǎn)生較為不利的影響，而發(fā)展至今，這一記賬方法已經(jīng)廢棄，保險公司固定收益投資可隨時賣出而不會對其賬面價值和盈余產(chǎn)生不利影響。因此，目前，流動性風(fēng)險管理已經(jīng)不再作為風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，但仍需要予以關(guān)注，許多大型保險公司采用PTS、TAS或AQS等軟件進(jìn)行情景模擬和極限測試，通過50-100次的情景模擬，檢驗(yàn)在利率曲線平移或傾斜時凈現(xiàn)金流是否為正。一般地，當(dāng)情景測試或極限測試結(jié)果顯示凈現(xiàn)金流為負(fù)時，若屬于較長時期的測試結(jié)果，則不會對當(dāng)前投資組合或產(chǎn)品設(shè)計產(chǎn)生任何影響，若屬于1年內(nèi)或1個季度內(nèi)的測試結(jié)果，則會引起相當(dāng)程度的關(guān)注，必要時會立刻調(diào)整投資組合乃至修訂產(chǎn)品定價。
總體看，雖然許多銀行風(fēng)險管理技術(shù)和模型來源于20年前保險業(yè)的精算技術(shù)和模型，但發(fā)展至今，國際保險業(yè)風(fēng)險管理水平與銀行業(yè)差距較大，保險業(yè)的風(fēng)險管理水平和技術(shù)比銀行業(yè)落后10年，銀行業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)和模型將逐漸重新“輸回”保險業(yè)，尤其是在銀行業(yè)應(yīng)用中具有較大局限性的歷史模擬模型，非常適用于保險業(yè)風(fēng)險評估。
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