怎樣防止利率和匯率損失

怎樣防止利率和匯率損失

　　據(jù)了解，近日美元兌人民幣中間價(jià)屢創(chuàng)新高。雖然市場(chǎng)人士認(rèn)為人民幣持續(xù)大幅升值的動(dòng)力不足，未來(lái)有升有降將是常態(tài)，但5月以來(lái)持有美元的外幣投資者明顯遭遇了一定的匯率損失。那么怎樣防止利率和匯率損失？下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家。

　　為此，交行一位外匯分析師提示，手中持有外匯并在1年內(nèi)將有美元使用需要的投資者可以考慮“保本”策略，即購(gòu)買一些外匯理財(cái)產(chǎn)品，以保證年2.5%左右的收益率。而相較于美元，歐元、英鎊和加元在9月份實(shí)現(xiàn)了小幅的升值，故此策略也并非針對(duì)所有的外幣持有人。

　　然而遺憾的是，外幣銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率或許并不能提供令人滿意的回報(bào)。據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，外幣存款利率7月份以來(lái)的陸續(xù)下調(diào)引發(fā)了外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率接連下滑。下半年以來(lái)，各外幣幣種不同投資期限類型的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于預(yù)期收益率的定價(jià)均出現(xiàn)了下調(diào)趨勢(shì)。

　　以中國(guó)銀行為例，根據(jù)該行官方網(wǎng)站顯示，其在8月27日對(duì)美元、歐元和港幣存款利率進(jìn)行了調(diào)整，活期存款利率從0.10%、0.10%、0.02%分別下調(diào)至0.05%、0.01%、0.01%，而在10月8日，歐元的活期利率再次下調(diào)至0.005%，與兩次調(diào)整前比，歐元的利率前后變化20倍。

　　眾所周知，銀行不定期會(huì)推出投資于貨幣債券的外幣理財(cái)產(chǎn)品，而這類產(chǎn)品的特點(diǎn)即收益穩(wěn)定且收益率稍高于同期外幣存款利率。而在利率下滑的情況下，類似產(chǎn)品的收益率也很不樂(lè)觀，甚至有銀行斷檔此類產(chǎn)品的發(fā)行。

　　為此，專家提醒，對(duì)于手中持有外幣并在1年內(nèi)沒(méi)有使用需求的投資者，可以選擇將外幣換成人民幣，并購(gòu)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)渠道，一方面以免手中的外幣持續(xù)貶值帶來(lái)的損失，同時(shí)人民幣的同期限理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)明顯高于歐元、英鎊、美元等。

　　同時(shí)，對(duì)于具有一定外匯儲(chǔ)備并有時(shí)間和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的投資人，可以進(jìn)行一定的實(shí)盤操作和保證金交易來(lái)實(shí)現(xiàn)外幣的保值增值。目前，多家銀行開通了外匯實(shí)盤交易，同時(shí)交行、中行和民生銀行等也早開通了外匯保證金交易可供選擇。

　　拓展閱讀 利率理論

　　一般來(lái)說(shuō)，利率根據(jù)計(jì)量的期限標(biāo)準(zhǔn)不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。

　　現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，利率作為資金的價(jià)格，不僅受到經(jīng)濟(jì)社會(huì)中許多因素的制約，而且，利率的變動(dòng)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大的影響，因此，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家在研究利率的決定問(wèn)題時(shí)，特別重視各種變量的關(guān)系以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)的平衡問(wèn)題，利率決定理論也經(jīng)歷了古典利率理論、凱恩斯利率理論、可貸資金利率理論、IS-LM利率分析以及當(dāng)代動(dòng)態(tài)的利率模型的演變、發(fā)展過(guò)程。

　　凱恩斯認(rèn)為儲(chǔ)蓄和投資是兩個(gè)相互依賴的變量，而不是兩個(gè)獨(dú)立的變量。在他的理論中，貨幣供應(yīng)由中央銀行控制，是沒(méi)有利率彈性的外生變量。此時(shí)貨幣需求就取決于人們心理上的“流動(dòng)性偏好”。

　　而后產(chǎn)生的可貸資金利率理論是新古典學(xué)派的利率理論，是為修正凱恩斯的“流動(dòng)性偏好”利率理論而提出的。在某種程度上，可貸資金利率理論實(shí)際上可看成古典利率理論和凱恩斯理論的一種綜合。

　　英國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家希克斯等人則認(rèn)為以上理論沒(méi)有考慮收入的因素，因而無(wú)法確定利率水平，于是于1937年提出了一般均衡理論基礎(chǔ)上的IS-LM模型。從而建立了一種在儲(chǔ)蓄和投資、貨幣供應(yīng)和貨幣需求這四個(gè)因素的相互作用之下的利率與收入同時(shí)決定的理論。

　　根據(jù)此模型，利率的決定取決于儲(chǔ)蓄供給、投資需要、貨幣供給、貨幣需求四個(gè)因素，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄投資、貨幣供求變動(dòng)的因素都將影響到利率水平。這種理論的特點(diǎn)是一般均衡分析。

　　該理論在比較嚴(yán)密的理論框架下，把古典理論的商品市場(chǎng)均衡和凱恩斯理論的貨幣市場(chǎng)均衡有機(jī)的統(tǒng)一在一起。

　　馬克思的利率決定理論是從利息的來(lái)源和實(shí)質(zhì)的角度，考慮了制度因素在利率決定中的作用的利率理論，其理論核心是利率是由平均利潤(rùn)率決定的。馬克思認(rèn)為在資本主義制度下，利息是利潤(rùn)的一部分,是剩余價(jià)值的一種轉(zhuǎn)換形式。

　　利息的獨(dú)立化，對(duì)于真正顯示資金使用者在再生產(chǎn)過(guò)程中所起的能動(dòng)作用有積極意義。