銀行資產(chǎn)損失撥備制度改革的若干思考

內(nèi)容提要:中國人民銀行行長周小川目前指出,建立良好的撥備制度是中國銀行業(yè)改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和核心內(nèi)容。本文從撥備的依據(jù)、范圍、方法、原理、頻率、用途等角度,分析中外撥備制度之間存在的差距,并結(jié)合國內(nèi)銀行實(shí)踐,初步提出若干探索和改革方向,包括引入國際準(zhǔn)則,建立撥備系統(tǒng),減值貸款逐筆實(shí)時(shí)撥備,非減值貸款定期整體評(píng)估,將撥備納入管理體系,加大撥備稅前扣除比例等。
關(guān)鍵詞:資產(chǎn)減值 損失準(zhǔn)備 制度改革 思考
所謂撥備制度,是指銀行預(yù)先從當(dāng)期損益中撥提相應(yīng)準(zhǔn)備
金,用于彌補(bǔ)其各項(xiàng)資產(chǎn)面值與預(yù)計(jì)可收回金額之間的損失缺口。利用這些財(cái)務(wù)資源,采用核銷的手段,可以最終消化殘留的不良資產(chǎn)。
思考之一撥備依據(jù):國內(nèi)法規(guī)還是國際準(zhǔn)則?
本世紀(jì)以來,我國加速構(gòu)建撥備制度,相繼出臺(tái)了一系列法規(guī)指引,主要包括《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》(財(cái)會(huì)【2001】49號(hào))、《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備金提取及呆賬核銷管理辦法》(財(cái)金【2001】127號(hào))、《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》(銀發(fā)【2002】98號(hào))、《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》(財(cái)金【2005】49號(hào))等。這些法規(guī)對(duì)銀行撥備的定義、種類、范圍、方法等都做出了明確規(guī)定,初步形成了一套具有中國特色的撥備制度。
與此同時(shí),新的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)從2001年正式運(yùn)行以來,加快了國際準(zhǔn)則的建設(shè)步伐與全球推廣,歐盟、澳大利亞、新西蘭、新加坡、香港等從2005年開始正式采納和實(shí)施多項(xiàng)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,其中包括與銀行撥備密切相關(guān)的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào):金融工具-確認(rèn)和計(jì)量》(IAS39)。
國際準(zhǔn)則要求的撥備與國內(nèi)法規(guī)下的撥備在制度層面存在重要差異,比如對(duì)貸款要求逐筆確認(rèn)減值證據(jù)并計(jì)量損失金額,又如不允許在確認(rèn)的減值損失之外,再額外提取一般準(zhǔn)備。我們認(rèn)為,中國作為經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展并積極尋求融入世界的實(shí)體,在立足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的前提下,應(yīng)當(dāng)堅(jiān)定不移地推動(dòng)國內(nèi)撥備制度與國際準(zhǔn)則接軌。
當(dāng)前,國內(nèi)銀行應(yīng)當(dāng)客觀看待和妥善處理兩種撥備制度的差異。我們建議,一是所有商業(yè)銀行都應(yīng)當(dāng)了解其中的具體差異;二是未上市銀行、境內(nèi)上市銀行應(yīng)當(dāng)以遵守國內(nèi)法規(guī)為主,但可以在撥備方法、工具上吸收國際經(jīng)驗(yàn);三是境外上市銀行、擬境外上市銀行,應(yīng)當(dāng)在不違背國內(nèi)法規(guī)的基礎(chǔ)上,執(zhí)行國際準(zhǔn)則,或者雙軌運(yùn)行, 以國際為主。
思考之二撥備范圍:全部資產(chǎn)還是減值資產(chǎn)?
關(guān)于撥備的范圍,《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定,各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)如果發(fā)生減值,應(yīng)當(dāng)計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。最新的《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》則規(guī)定,金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的債權(quán)和股權(quán)資產(chǎn)提取呆賬準(zhǔn)備金。IAS39也要求企業(yè)應(yīng)對(duì)其報(bào)告日的金融資產(chǎn)進(jìn)行檢查評(píng)價(jià),以判斷是否存在客觀證據(jù)表明某項(xiàng)或某組資產(chǎn)可能發(fā)生減值(impairment)。如果存在這種證據(jù),則應(yīng)當(dāng)確認(rèn)損失并提取撥備。
可見,撥備范圍原則上是銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn),包括貸款、壞賬和投資等,甚至包括表外信貸資產(chǎn)或抵債資產(chǎn)等非信貸資產(chǎn),也應(yīng)當(dāng)提取減值撥備。
實(shí)踐中,無論按國內(nèi)法規(guī)還是國際準(zhǔn)則,不是直接對(duì)每項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提撥備,而是采取“三步走”:
第一步,尋找客觀證據(jù),確認(rèn)減值資產(chǎn)(impaired assets)。IAS39共提出7項(xiàng)證明減值的客觀證據(jù),包括企業(yè)破產(chǎn)關(guān)閉、客戶財(cái)務(wù)困難、債務(wù)重組、合同實(shí)際違約(貸款逾期或發(fā)生欠息90天)等。
第二步,計(jì)量可收回額,確定減值損失(impairment loss)。對(duì)確認(rèn)的減值資產(chǎn),通過一定的定量方法,估算可收回金額?？墒栈亟痤~低于資產(chǎn)賬面價(jià)值的部分,即減值損失。
第三步,提取損失準(zhǔn)備,進(jìn)入當(dāng)期損益。根據(jù)估算的減值損失,提取損失準(zhǔn)備。損失準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)直接或通過備抵法,將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減至其預(yù)計(jì)可收回金額。同時(shí),損失金額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。
按國內(nèi)法規(guī)與國際準(zhǔn)則操作,第一、三步都基本相同,貸款分類或風(fēng)險(xiǎn)過濾的過程,就是尋找減值貸款;第二步關(guān)于減值損失具體估算方法,差異最大。
思考之三撥備單位:比例提取還是逐筆評(píng)估?
根據(jù)國內(nèi)法規(guī),銀行可以根據(jù)資產(chǎn)分類結(jié)果,按照風(fēng)險(xiǎn)程度和回收可能性,按不同比例提取撥備。對(duì)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的所有金融資產(chǎn),按不低于其期末余額的1%的比例,計(jì)提一般準(zhǔn)備。此外,根據(jù)五級(jí)分類結(jié)果,參照不同比例計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備:關(guān)注類貸款計(jì)提2%,次級(jí)類貸款計(jì)提25%(可在20-30%間浮動(dòng)),可疑類貸款計(jì)提50%(可在40-60%間浮動(dòng)),損失類貸款計(jì)提100%。
按國際準(zhǔn)則要求,必須基于單獨(dú)可辨認(rèn)的減值資產(chǎn),逐項(xiàng)評(píng)估損失,而不事先確定任何比例。對(duì)于單項(xiàng)金額重大的一組金融資產(chǎn),減值和不可收回金額可以按單項(xiàng)資產(chǎn)分別予以確認(rèn)和計(jì)量,稱為逐筆評(píng)估(individually assessment);對(duì)于一組類似的資產(chǎn),可按組合確認(rèn)和計(jì)量,稱為整體評(píng)估(collectively assessment)。
按比例提取撥備,簡單可行,但也存在一些問題。第一,完全依賴貸款分類結(jié)果,分類不準(zhǔn)將直接導(dǎo)致?lián)軅洳豢煽?第二,很難確定一個(gè)合適的比例,人行指引提出的上述比例是本世紀(jì)初根據(jù)中國銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況確定的,在經(jīng)過剝離不良資產(chǎn)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理之后,現(xiàn)在看來已顯得偏高了,有必要調(diào)整;第三,各個(gè)銀行各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可能各不相同,對(duì)所有銀行適用同一比例顯然是不合適的,應(yīng)當(dāng)允許各家銀行采用更精細(xì)的撥備方法,真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)。
以貸款為例,我們建議:一是對(duì)公不良貸款或其他確認(rèn)為減值貸款的,采取逐筆撥備;二是對(duì)其他非減值貸款,比如正常或關(guān)注類貸款中潛在的風(fēng)險(xiǎn),可采取整體撥備方法;三是對(duì)數(shù)量較多的消費(fèi)信貸,暫不采取逐筆撥備,可參考比例撥備方法。
思考之四撥備原理:忽略時(shí)間價(jià)值還是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法?
根據(jù)財(cái)務(wù)原理,資金是有時(shí)間價(jià)值的。同等金額,現(xiàn)在收回和若干年后收回,在價(jià)值上是不同的。在預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的損失時(shí),國內(nèi)法規(guī)不要求考慮時(shí)間價(jià)值。國際準(zhǔn)則明確規(guī)定,對(duì)預(yù)計(jì)未來可收回的現(xiàn)金流必須進(jìn)行貼現(xiàn),現(xiàn)值低于資產(chǎn)面值的部分,才是撥備必須覆蓋的損失缺口。
現(xiàn)金流貼現(xiàn)法的基本原理是:
PV=A1/(1+I)1+ A2/(1+I)2+ A3/(1+I)3+¨¨¨An-1/(1+I)n-1+ An/(1+I)n
其中:PV——全部未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值
Ai ——第i期的現(xiàn)金流,I=1,2,3, ¨¨¨,n。實(shí)踐中一般需要預(yù)測(cè)未來5年的現(xiàn)金流。
I ——貼現(xiàn)利率。對(duì)貸款,可采用貸款實(shí)際利率。
對(duì)未來現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn),旨在考慮因收款時(shí)間延遲而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本,即因無法在即期將等額資金、以等于貼現(xiàn)利率的資金價(jià)格進(jìn)行放款而損失的利息。將機(jī)會(huì)成本反映在銀行對(duì)貸款可收回金額中,能夠更加真實(shí)地體現(xiàn)單筆貸款在某一時(shí)點(diǎn)的內(nèi)含價(jià)值。因此,建議國內(nèi)也要逐步過渡到貼現(xiàn)法。

思考之五撥備頻率:定期批量進(jìn)行還是實(shí)時(shí)逐筆完成?
按照國內(nèi)法規(guī),撥備是定期進(jìn)行的。一般準(zhǔn)備按年計(jì)提,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備按季計(jì)提。
國際準(zhǔn)則要求,企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日,判斷是否存在表明某項(xiàng)資產(chǎn)或某組資產(chǎn)減值的客觀證據(jù)。如果存在這種證據(jù),則企業(yè)應(yīng)估計(jì)該組資產(chǎn)或該組資產(chǎn)的可收回金額。將賬面價(jià)值大于預(yù)計(jì)可收回金額的部分,確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失?？梢?國際準(zhǔn)則也要求定期撥備,頻率與財(cái)務(wù)報(bào)告一致,可能是月報(bào)、季報(bào)或半年報(bào)。
另據(jù)了解,在匯豐等先進(jìn)銀行,貸款撥備其實(shí)是實(shí)時(shí)進(jìn)行的。當(dāng)一筆貸款降為不良或發(fā)現(xiàn)減值時(shí),客戶經(jīng)理會(huì)立即提交報(bào)告并建議:一是貸款評(píng)級(jí)降至哪一級(jí);二是貸款額度鎖定或降至1元(不是清零);三是提取多少準(zhǔn)備金。在以后的定期與非定期監(jiān)控中,撥備是重要的檢查內(nèi)容,隨時(shí)調(diào)整。
借鑒貸款五級(jí)分類走過的歷程,建議通過“三步走”實(shí)現(xiàn)撥備實(shí)時(shí)化:
第一步,滿足最低要求,在每個(gè)報(bào)告日定期撥備,頻率從年、半年逐步縮小到季度;
第二步,準(zhǔn)實(shí)時(shí)制,即實(shí)時(shí)撥備、按月復(fù)查、按季統(tǒng)計(jì);
第三步,全實(shí)時(shí)化,即將貸款撥備化為日常工作。
思考之六撥備用途:財(cái)務(wù)管理還是風(fēng)險(xiǎn)管理?
撥備余額影響資產(chǎn)凈值,影響資本構(gòu)成;撥備支出影響信貸成本,影響當(dāng)年損益。因此,減值貸款及其損失撥備屬于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理范疇。目前國內(nèi)銀行即使按國際準(zhǔn)則計(jì)提撥備,其用途也僅僅停留在編制國際財(cái)務(wù)報(bào)告上。未來必須借鑒國外先進(jìn)銀行實(shí)踐,多方擴(kuò)大國際準(zhǔn)則撥備的用途。
第一,用于績效考核。銀行績效考核改革方向是實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)利潤考核。經(jīng)濟(jì)利潤就是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的利潤,損失撥備是其主要扣減因素。當(dāng)前,要逐步從按國內(nèi)比例扣減撥備,過渡到將國際準(zhǔn)則撥備作為減項(xiàng)。
第二,用于會(huì)計(jì)核算。國內(nèi)銀行一般是在總行層面集中進(jìn)行國際準(zhǔn)則撥備計(jì)提,各級(jí)分支單位的會(huì)計(jì)核算仍采用國內(nèi)制度。要適時(shí)改革金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度,完成并軌核算撥備。
第三,用于風(fēng)險(xiǎn)管理。撥備是對(duì)資產(chǎn)損失的逐筆動(dòng)態(tài)管理,應(yīng)當(dāng)成為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,融入到信貸管理體系中。財(cái)務(wù)管理中的損失撥備與風(fēng)險(xiǎn)管理中的內(nèi)部評(píng)級(jí)是相互關(guān)聯(lián)的,要將撥備與違約概率(PD)、損失率(LGD)結(jié)合起來。
第四,用于周期管理。銀行業(yè)可以采取前瞻性方法,動(dòng)態(tài)調(diào)整損失撥備,即在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和信貸快速增長時(shí)期,計(jì)提足夠或更多的撥備,以備蕭條時(shí)期緩沖損失,從而弱化親周期性,緩釋經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶給銀行信用和績效的波動(dòng),也有助于金融體系與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。
思考之七撥備模式:計(jì)提不分還是計(jì)提分離?
從操作看,撥備包括損失計(jì)算與財(cái)務(wù)計(jì)提兩個(gè)環(huán)節(jié)。按國內(nèi)政策,根據(jù)資產(chǎn)分類,按照比例計(jì)算,方法簡單,計(jì)提不分,以提為主,財(cái)務(wù)人員一步完成。按貸款余額的1%作稅前扣除。
按照國際準(zhǔn)則,撥備則應(yīng)計(jì)提分離,以損失估算為主。采用逐筆現(xiàn)金流貼現(xiàn)法,模型復(fù)雜,工作量大,專業(yè)性強(qiáng),必須由信貸人員承擔(dān)估算任務(wù)。財(cái)務(wù)人員則根據(jù)信貸估算結(jié)果,完成撥備提取的賬務(wù)處理和稅務(wù)調(diào)整。
通過設(shè)計(jì)合理的流程,以保證逐筆損失估算的準(zhǔn)確合理。每筆減值貸款的損失撥備,應(yīng)當(dāng)依照初撥、初審、復(fù)審和審定四個(gè)步驟進(jìn)行。初撥、初審由減值貸款的經(jīng)營部門負(fù)責(zé)完成,包括資產(chǎn)保全部門、支行、營業(yè)部等。直接管戶的客戶經(jīng)理或清收人員負(fù)責(zé)發(fā)起初撥,所在部門業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)撥備進(jìn)行初審。復(fù)審、審定的責(zé)任部門是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或?qū)彶槿藛T負(fù)責(zé)復(fù)審,審定人為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門負(fù)責(zé)人。
除逐筆撥備外,信貸人員還應(yīng)當(dāng)根據(jù)歷史數(shù)據(jù),采用一定模型,對(duì)非減值貸款計(jì)算整體撥備。這一般集中在總行進(jìn)行。
內(nèi)部計(jì)提的撥備還應(yīng)當(dāng)接受外部抽樣審計(jì)。
思考之八撥備定位:形似還是神似?
對(duì)國內(nèi)銀行而言,按國際準(zhǔn)則逐筆撥備,還是一個(gè)新事物、新任務(wù)。我們既要達(dá)到形似,更要追求神似。
比如,如果現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不準(zhǔn),即便考慮時(shí)間價(jià)值,貼現(xiàn)又有何用?因此,事前要制定可行的客戶現(xiàn)金流分析、分配方式以及押品折扣系數(shù),事后要用貸款余額變化、現(xiàn)金流回收情況等事實(shí),來回驗(yàn)(Back Test)撥備預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。
又如,如果僅用于編制國際財(cái)務(wù)報(bào)告,沒有融入信貸風(fēng)險(xiǎn)體系,逐筆撥備又有何用?其實(shí),損失撥備與貸款分類、額度調(diào)整具有密切的內(nèi)在聯(lián)系,都是在貸后監(jiān)控過程中,針對(duì)同一筆貸款,旨在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),量化損失。從集約性、有效性和一致性角度出發(fā),貸款的撥備、評(píng)級(jí)與監(jiān)控應(yīng)當(dāng)相互聯(lián)動(dòng),融為一體。實(shí)踐中,可以把這些工作融合在一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上完成,并在信貸操作系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)功能整合。即:在貸后監(jiān)控某個(gè)環(huán)節(jié)中,根據(jù)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素,調(diào)整貸款分類,更新授信額度,同時(shí)評(píng)估是否納入減值貸款,需要計(jì)提多少撥備。據(jù)了解,匯豐等國際先進(jìn)銀行已經(jīng)采用這一模式。
綜上分析,可歸納出當(dāng)前中國銀行業(yè)撥備制度改革的目標(biāo)模式,即:在不違反現(xiàn)行基本政策的前提下,按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則要求,依托系統(tǒng)自動(dòng)操作方式,對(duì)減值貸款實(shí)行逐筆、實(shí)時(shí)撥備,對(duì)非減值貸款進(jìn)行定期、整體評(píng)估,并將撥備管理與成本會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)分類、資本管理等有機(jī)融合起來。在保證撥備準(zhǔn)確性的前提下,逐步加大稅前扣除撥備的比例。