CME外匯期貨對沖匯率風險

CME外匯期貨是為農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商對沖匯率風險,及其對農(nóng)產(chǎn)品利潤的潛在影響提供流動性強、且高效的對沖工具。以下是學(xué)習啦小編為你精心整理的關(guān)于CME外匯期貨對沖匯率風險的內(nèi)容，希望你喜歡。

CME外匯期貨對沖匯率風險

谷物及牲畜生產(chǎn)商會定期利用芝商所(CME Group)的農(nóng)產(chǎn)品期貨與期權(quán)產(chǎn)品組合，以有效管控大宗商品的價格風險并保護其利潤。但對于需要保護利潤的加拿大的生產(chǎn)商來說，還有一個需要考慮的重要因素——匯率風險。

加元兌美元匯率的重要性體現(xiàn)在以下多個方面：美加之間貿(mào)易量巨大(美國是加拿大出口農(nóng)產(chǎn)品的最大進口國，如圖所示);與農(nóng)產(chǎn)品相關(guān)的全球貿(mào)易大多數(shù)以美元計價;多個相關(guān)套期保值工具均以美元定價。

假設(shè)一位加拿大生產(chǎn)商簽訂了一份500,000美元的生豬出售合同，六個月內(nèi)交貨并且交貨時付款。在這六個月之內(nèi)，該生產(chǎn)商的利潤可能面臨美元兌加元匯率下跌的風險，也就是說，在將美元折算為其本國貨幣加元時，所收到的加元金額將減少。

CME外匯期貨——在這種情況下采用CME加元期貨——尤為適合構(gòu)建對沖，從而規(guī)避匯率風險對農(nóng)場利潤產(chǎn)生的影響。

利用期貨對沖匯率風險敞口相對直接。最為重要的是評估相應(yīng)風險敞口的金額，并確定適當?shù)?ldquo;對沖比率”或抵消該風險所需期貨合約的數(shù)量。

CME外匯期貨對沖匯率風險：亞洲地區(qū)免責聲明

期貨與掉期交易具有虧損的風險，因此并不適于所有投資者。期貨和掉期均為杠桿投資，由于只需要具備某合約市值一定百分比的資金就可進行交易，所以損失可能會超出最初為某一期貨和掉期頭寸而存入的金額。因此，交易者只能使用其有能力承受損失風險但又不會影響其生活方式的資金來進行該等投資。由于無法保證這些資金在每筆交易中都能獲利，所以該等資金中僅有一部分可投入某筆交易。

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CME Group和“芝商所”是CME Group Inc.的注冊商標。地球標志、E-mini、E-micro、Globex、CME和Chicago Mercantile Exchange是Chicago Mercantile Exchange Inc. (“CME”) 的注冊商標。 CBOT是Board of Trade of the City of Chicago, Inc. (“CBOT”) 的注冊商標。ClearPort和NYMEX 是New York Mercantile Exchange, Inc. (“NYMEX”) 的注冊商標。此商標未經(jīng)所有者書面批準，不得修改、復(fù)制、儲存在可檢索系統(tǒng)里、傳遞、復(fù)印、發(fā)布或以其它方式使用。

Dow Jones是道瓊斯公司的注冊商標。所有其它注冊商標為其各自所有者的產(chǎn)權(quán)。

所有關(guān)于規(guī)則與細節(jié)之事項均遵循正式的CME、CBOT和NYMEX規(guī)則，并可被其替代。在所有涉及合約規(guī)格的情況里，均應(yīng)參考當前的規(guī)則。

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