基金定投能包治百病嗎

基金定投能包治百病嗎

　　基金定投前面都有所了解，那么基金定投能不能”包治百病“呢。下面學(xué)習(xí)啦小編替大家分析一下。

　　定期定額，無(wú)疑是過去數(shù)年基民投資者教育中最重要的議題。誠(chéng)然，“定期定額做投資”是個(gè)好東西，但基民如果僅僅知道這一點(diǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

　　嚴(yán)格來(lái)說，定期定額其實(shí)連一種投資方法都算不上，只不過是一種執(zhí)行買入交易的入市技巧。通過固定買入額，可以在高價(jià)時(shí)買入較少份額，在低價(jià)時(shí)買入較多份額，從而使加權(quán)買入價(jià)格低于固定份額的入市方法，以此在一個(gè)相對(duì)較短的時(shí)間段內(nèi)獲得較低的入市成本。

　　之所以過去一段時(shí)間，許多基民從定期定額中嘗到了甜頭，對(duì)定期定額贊不絕口，根本是因?yàn)椴捎枚ㄆ诙~的時(shí)日尚短，累計(jì)的倉(cāng)位較少，所以一旦遇上2008年這樣腰斬再腰斬的大熊市，就可以快速顯著的降低持倉(cāng)成本，從而在未來(lái)的反彈中獲利頗豐——但是這種效應(yīng)必然是會(huì)隨著持倉(cāng)的增加而銳減的，最近大跌中許多基民感受不到定期定額的好處，往往就是已有倉(cāng)位較高惹得禍。

　　是的，一個(gè)成熟的基民，僅僅知曉定期定額是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，合理的資產(chǎn)配置和動(dòng)態(tài)平衡技術(shù)才是確保資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

　　就定期定額而言，基金的波動(dòng)越大，就能捕捉到盡可能低的入市點(diǎn)，從而提高定期定額對(duì)于降低入市成本的效果。但是從長(zhǎng)期持有的角度來(lái)看，在回報(bào)率一致的前提下，高波動(dòng)性的基金就不是好的選擇了。所以，定期定額買入的基金份額，絕不該傻傻的長(zhǎng)期持有，在有一定規(guī)模后換馬至相對(duì)穩(wěn)健的品種，是降低整個(gè)投資組合波動(dòng)的重要手段。

　　當(dāng)然，在基金品種的更換之外，更重要的還是資產(chǎn)配置的更換。許多使用定期定額投基的基民，往往投資的只有股票型基金一類，并且一旦買入便是長(zhǎng)期持有，死扛市場(chǎng)的波動(dòng)。其實(shí)，現(xiàn)代投資理論，更強(qiáng)調(diào)的是做一個(gè)資產(chǎn)配置，至少是同時(shí)持有一定比例的股票類資產(chǎn)和一定比例的債券型資產(chǎn)，并進(jìn)行定期的動(dòng)態(tài)平衡。

　　這樣做的好處就在于，當(dāng)股票上漲太多了，比例超過了你預(yù)定的持有比例后，動(dòng)態(tài)平衡會(huì)強(qiáng)制你拋售部分轉(zhuǎn)入債券，而一旦股票大跌比例低于你預(yù)定的持有比例，那么債券的倉(cāng)位又為你提供了足夠的資金去抄底，這樣的策略，一改買入并持有的呆板，是可以彌補(bǔ)定期定額在投資后期降低持倉(cāng)成本效用不顯著的缺憾的。

　　拓展閱讀

　　定投基金需要注意的事項(xiàng)

　　一、定投適合什么樣的人群

　　1、年輕的月光族：由于基金定投具備投資和儲(chǔ)蓄兩大功能，可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi)，部分剩余資金做定投，以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲(chǔ)蓄，培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣!

　　2、領(lǐng)固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后，結(jié)余金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多并不具備較高的投資水平，無(wú)法準(zhǔn)確判斷進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)機(jī)，所以通過基金定投這種工具，可穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值!

　　3、在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)有特殊(或較大)資金需求的：例如三年后須付購(gòu)房首付款、二十年后子女出國(guó)的留學(xué)基金，乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。在已知未來(lái)將有大額資金需求時(shí)，提早以定期小額投資方式來(lái)籌集，不但不會(huì)造成自己日常經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來(lái)輕松演變成大錢。

　　4、不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險(xiǎn)者：由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn)，能有效降低整體投資成本，使得價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下降，進(jìn)而穩(wěn)步獲利，是長(zhǎng)期投資者對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期看好的最佳選擇工具[2]。

　　二、選擇合適的時(shí)機(jī)基金固然是小額投資人參與股市獲利成長(zhǎng)的最佳方式，但不是每只基金都適合定期定額投資，選對(duì)投資目標(biāo)才能創(chuàng)造優(yōu)異的回報(bào)。 首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額的方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。其次定期定額投資時(shí)要選擇在上升趨勢(shì)的市場(chǎng)。超跌但前景不錯(cuò)的市場(chǎng)最適合開始定期定額投資，投入景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段在底部盤整的市場(chǎng)，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長(zhǎng)線前景看好，短期處于空頭行情的市場(chǎng)最值得開始定期定額投資。

　　三、選擇合適的基金選擇波動(dòng)較大還是較平穩(wěn)的基金是定額投資時(shí)必須考慮的問題。波動(dòng)較大的基金比較有機(jī)會(huì)在凈值下跌的階段累積較多低成本的份數(shù)，待市場(chǎng)反彈可以很快獲利。不過如果在高點(diǎn)開始扣款，贖回時(shí)不幸碰上低點(diǎn)，那么即使定期定額分散進(jìn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法提高獲利。績(jī)效平穩(wěn)的基金波動(dòng)小，一般不會(huì)碰到贖在低點(diǎn)的問題，但是相對(duì)平均成本也不會(huì)降得太多，獲利也相對(duì)有限。其實(shí)定期定額長(zhǎng)期投資的時(shí)間復(fù)利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能堅(jiān)守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)較能提高獲利，而且風(fēng)險(xiǎn)較高基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率，應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金，因此如果較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標(biāo)，還是選績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。

　　四、定投金額如何確定因人而異，根據(jù)具體情況判斷!一般情況下，每月發(fā)放工資除掉必要的開支后，剩余的資金可拿出40%—60%來(lái)做基金定投，畢竟基金定投屬于長(zhǎng)期投資，需要考慮和照顧到今后收支情況!

　　五、評(píng)估贖回時(shí)點(diǎn)很重要定期定額投資基金時(shí)確定贖回時(shí)點(diǎn)很重要。如果正好碰上市場(chǎng)重挫、基金凈值大跌，那么之前耐心累積單位數(shù)的效果將大打折扣。所以定期定額投資應(yīng)妥善規(guī)劃，像累積退休基金這種長(zhǎng)期資金，在退休年齡將屆的前三年就應(yīng)該開始注意贖回時(shí)機(jī)。而且即使只在投資期間的一半，還是要注意市場(chǎng)的成長(zhǎng)狀況來(lái)調(diào)整。例如原本計(jì)劃投資五年，扣款三年后市場(chǎng)已在高檔，且行情將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，則最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時(shí)，正好碰到市場(chǎng)空頭的谷底期。獲利了結(jié)則可善用部分贖回，及適時(shí)轉(zhuǎn)換。開始定期定額后，如果臨時(shí)必須解約兌現(xiàn)，或市場(chǎng)在高檔，又無(wú)法判斷后續(xù)走勢(shì)多空方向，您不必一次贖回全部的單位數(shù)，可以贖回部分單位取得資金，其它單位可以繼續(xù)保留等到趨勢(shì)明朗再?zèng)Q定。如果市場(chǎng)趨勢(shì)改變，可轉(zhuǎn)換到另一個(gè)在上升趨勢(shì)的市場(chǎng)繼續(xù)定期定額投資。一旦開始定期定額投資適當(dāng)?shù)幕?，就不必在意短期漲跌。六、制定高效投資策略定期定額與每月“定額儲(chǔ)蓄“仍有一定區(qū)別，您可以活用各種彈性的投資策略，提高投資效率。