創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資案例

　　融資的概念 《新帕爾格雷夫經(jīng)濟學大辭典》對融資的理解是:融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。今天學習啦小編整理了創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資案例分享給大家，歡迎閱讀，僅供參考哦!

　　創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資案例：

　　企業(yè)融資案例

　　某機械紡織公司向銀行申請貸款130萬元用于購買棉花。

　　背景資料：該筆貸款在銀行的初議審批中不同意，原因有以下三點：

　　一、借款人所經(jīng)營的機械紡織公司成立時間短，只有三年多;而負債率高企，財務(wù)報表上反映的資產(chǎn)負債率高達88%，且流動比率和速動比率也相當差，表明股東投入不足，企業(yè)的財務(wù)狀況差。

　　二、第一還款來源不足，從其這幾年的經(jīng)營情況，特別是去年的盈利情況來分析，其盈利不足于支撐對我行貸款以及農(nóng)信社貸款本息的償還。

　　三是其押品目前狀態(tài)為閑置，存在抵押權(quán)利滅失的風險。

　　本筆貸款按照客戶和申報行的請求申請復議，復議的調(diào)查結(jié)果如下：

　　(一)關(guān)于企業(yè)的承債能力和資金的周轉(zhuǎn)情況

　　作為私營企業(yè)，私營企業(yè)主對企業(yè)的個人投入并不完全反映在所有者權(quán)益內(nèi)，而是反映在流動負債科目的情況比較普遍。根據(jù)借款人提供的財務(wù)報表以及經(jīng)辦行的調(diào)查，可見該司財務(wù)報表并不規(guī)范，未能準確反映企業(yè)資產(chǎn)和盈利積累的現(xiàn)狀。經(jīng)申報行調(diào)查，借款人未將所購入的土地及建造上蓋、新購設(shè)備(尚在調(diào)試)等及時入賬，這也是反映借款人企業(yè)報表總資產(chǎn)較少的另一重要原因。

　　根據(jù)調(diào)查，該司的兩個大股東對企業(yè)共投入了445萬元的個人資金，反映在其他應(yīng)付款項，造成企業(yè)的總負債(主要是流動負債)增大。經(jīng)申報行的再次調(diào)查，該司兩股東的個人資金是在公司建立后逐步投入的，其中：2004年對企業(yè)投入資金140萬元，2005年增加投入資金300多萬元，在2006年1月再增加投入26多萬元。這些資金主要用于購進生產(chǎn)線和部分生產(chǎn)原材料，對應(yīng)反映在企業(yè)報表的存貨和固定資產(chǎn)科目。由此可見，借款人對企業(yè)有著長期發(fā)展的意向。

　　該司個人股東對企業(yè)所投入的資金由于反映在其他應(yīng)付款項，這一方面使企業(yè)的賬面流動比率和速動比率增大，另一方面又令資產(chǎn)負債率上升。我們根據(jù)上述情況對該司的負債和權(quán)益項進行調(diào)整后，該司流動比率變?yōu)?7%，速動比率為10%，資產(chǎn)負債率為48%，這要比賬面報表低40個百分點?？梢娊杩钊似髽I(yè)實際上具有較強的長期償債能力。

　　此外，該司由于其紡紗生產(chǎn)的特點，庫存以棉花和紗線、棉布為主，其中棉花原料具有明顯的季節(jié)性特點，階段性庫存多比較明顯，且大部分資金來源于供貨商的賒帳，總體上其流動資產(chǎn)占用屬正常范圍。與此同時，該司銷售資金回籠快，基本上沒有應(yīng)收賬款的占用，一定程度上保證了存貨占有資金的來源。總體而言，該司目前資金周轉(zhuǎn)的狀況與其生產(chǎn)特點和經(jīng)營現(xiàn)狀相適應(yīng)。

　　(二)關(guān)于借款人還款能力的分析

　　借款人目前在農(nóng)信社的貸款為企業(yè)借款，按季還息到期還本，每月提取借款利息為4800元。若我行向借款人發(fā)放該筆貸款，月供款為39747元，對借款人及其企業(yè)而言，每月提取財務(wù)費用為44547元。借款人企業(yè)當前月凈收入為6.3萬元，如僅計算借款人單個個人收入不能滿足還款條件，但加上擔保人(另一股東，為借款人之弟)，則月可支配收入能承受月供款支出。因此由借款人企業(yè)出具有效的股東會決議，同意以該司經(jīng)營收入和盈利優(yōu)先償還我行貸款本息及相關(guān)費用，以確保借款人的還款能力。由此分析，借款人仍有一定的還款能力。

　　(三)關(guān)于抵押物的情況

　　根據(jù)申報行上報的情況，抵押物是借款人準備用于投資企業(yè)的待發(fā)展用地，位于新廠區(qū)內(nèi)，與現(xiàn)有廠房相鄰。借款人原在工業(yè)區(qū)分兩個土地證共購進40畝相鄰的工業(yè)用地，其中一塊已建有8000平方米的廠房用于紡紗車間運作(位于抵押物右側(cè))，另一塊(抵押地塊)正在規(guī)劃中，借款人計劃將來用于興建生產(chǎn)車間。由于是同一個廠區(qū)的規(guī)劃，該地塊已不屬于閑置用地。

　　根據(jù)補充的資料表明：當?shù)厥姓]有執(zhí)行對閑置兩年的土地進行收回處理的政策，至今當?shù)剡€沒有過收回處理閑置土地的案例，原因是當?shù)仄毡榱晳T地在地上種上樹苗后即視為非閑置地。同時，借款人現(xiàn)有廠房還未辦理房產(chǎn)證，且該部分土地(占地8000平方米)的總價值較低，不足以為本筆貸款提供足額抵押擔保，因此借款人增加提供了本地塊(占地12310.10平方米)做抵押物。

　　據(jù)申報資料，工業(yè)區(qū)所在鎮(zhèn)已聚集了一批印刷、制衣、紡織、制鞋等行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，區(qū)內(nèi)學校、酒樓、衛(wèi)生院等生活配套成熟，經(jīng)濟投資環(huán)境和工業(yè)氛圍良好，為抵押物變現(xiàn)提供了有利的經(jīng)濟環(huán)境。

　　(四)授信可行性分析

　　1、借款人從事紡織行業(yè)已20余年，積累了較豐富的行業(yè)經(jīng)驗和客戶資源，為企業(yè)帶來了持續(xù)發(fā)展的動力。

　　借款人新成立企業(yè)3年，便能在較短時間內(nèi)、較大幅度地擴大產(chǎn)品的銷售和實現(xiàn)企業(yè)的盈利，可見借款人的個人行業(yè)資源積累已成為企業(yè)發(fā)展的重要支撐和保證。同時，借款人購入生產(chǎn)設(shè)備和對自行研制紡織機械的投入，以及陸續(xù)對企業(yè)投入個人資金(列入其他應(yīng)付款項)，這在一定程度上反映了借款人立足該行業(yè)發(fā)展并積極發(fā)展該企業(yè)的信心和能力。

　　2、該司經(jīng)營特點在同業(yè)中形成一定的差異將為其帶來一定的競爭優(yōu)勢。

　　該司主營生產(chǎn)棉紗、棉布及制造紡織機械，在當?shù)丶徔椡兄袑傥ㄒ灰患?。借款人企業(yè)延續(xù)以往的紡織主業(yè)，一方面以棉紗和棉布紡織經(jīng)營為基礎(chǔ)確保現(xiàn)有經(jīng)營規(guī)模和效益，另一方面借助自身在紡織機械制造方面具有的經(jīng)驗拓展紡織機械經(jīng)營，這將使借款人企業(yè)形成一定的競爭優(yōu)勢。當前，紡織機械已研制成功，并經(jīng)調(diào)試后得到客戶較好的需求信息反饋?？梢灶A期該司對紡織機械的生產(chǎn)銷售將會帶來同業(yè)競爭的優(yōu)勢，從而促進企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和效益的進一步增長。

　　3、借款人企業(yè)的實際承債能力較強，資金周轉(zhuǎn)狀況與其生產(chǎn)特點和經(jīng)營現(xiàn)狀相適應(yīng)，借款人及其擔保人具有較好的第一還款能力。

　　4、抵押物為現(xiàn)有廠房用地的一部分，并非閑置，抵押足值，產(chǎn)權(quán)清晰，加上用款企業(yè)和股東、配偶的連帶責任擔保有利于我行的風險約束，第二還款來源能夠落實。事實上該司所處的工業(yè)區(qū)已經(jīng)成為當?shù)厥姓攸c發(fā)展規(guī)劃的地區(qū)，其土地升值潛力較大，這兩年的轉(zhuǎn)讓價格平均漲幅在30%以上。

　　5、借款人雖然在農(nóng)信社有85萬的兩年貸款，按季付息到期還本，其到期還本的資金壓力較大，但是借款人家族在市區(qū)商鋪的租金收入足以償還該筆貸款的本金。

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　　以下是小編的推薦閱讀：實話說吧，智商是最不重要的素質(zhì)!

　　我來講講研究生應(yīng)該具備的素質(zhì)。我先來說什么不重要：最不重要的素質(zhì)就是你的IQ(智商)。無論什么學科，物理、工程、生物、文學，我認為最不重要的是IQ。我相信是這樣。

　　那么，什么才是重要的?

　　第一，時間的付出。不要以為你可以耍小聰明，世界上沒有免費的午餐，這是亙古不變的道理。所以有時候我很反感有些人說“我的成功完全是靠機遇”，這一定是瞎掰。我不信有任何一個成功的科學家沒有過極大的付出。清華大學生物系系主任老蒲，在美國已是赫赫有名的終身講席教授。他在美國時這樣教導學生：“在我的學術(shù)生涯中，我最大的訣竅是刻苦，每周工作時間超過60小時。我知道你們不能像我一樣刻苦，但我要求你們每周工作50小時以上，這意味著如果一天工作8小時的話，你要工作6天以上。你不要以為你早上8點去，晃晃悠悠做點實驗，晚上8點離開就可以了。它只計算你具體做實驗的時間，以及你真正去查閱和實驗相關(guān)文獻的時間，你的吃飯時間、查閱文獻之后放松的一小時，都要去除。所以，一周工作50小時是非常大的工作量。如果你能做到，你滿足了我的要求，你可以在實驗室待下去;如果你不能，就離開實驗室。”其實老蒲說的是大實話，是一個真正有良知的科學家說出的話。我想通過這個例子告訴大家，任何人不付出時間，就一定不會成功。

　　第二是方法論的改變。我的博士后導師是一位獨樹一幟的科學家，他只比我大一歲半，很年輕。我進入他的實驗室之后，慢慢意識到，真正的批判性思維、真正的方法論是如何養(yǎng)成的。

　　我在霍普金斯大學做博士生的時候，老師講，要讀《自然》，讀《科學》，要廣泛閱讀文獻，知識面要寬廣。我也是這樣做的。到這位導師的實驗室后，有一次《自然》雜志上有一篇領(lǐng)域內(nèi)的前沿文章，我認真讀了以后就去找導師討論，可是導師說：“這篇文章我還沒有讀呢，讀了以后再說吧。”過了一個月后我又讀了一篇文章，又想跟他討論，誰知導師臉一紅說：“這篇文章我還沒有讀呢。”

　　后來有一次我大膽地問他，你讀文章嗎?他說他不讀。我又問，不讀文章如何養(yǎng)成科學素養(yǎng)?他說，科學素養(yǎng)的養(yǎng)成和科學史有關(guān)，和重大發(fā)現(xiàn)的數(shù)據(jù)源有關(guān)，與科學進展到最前沿的知識沒有任何關(guān)系。最前沿的科學知識只是讓你在做研究的時候知道，在你的研究領(lǐng)域內(nèi)你所處的境地是什么樣的，你是否在做別人已經(jīng)做過的東西，僅此而已。

　　所以，我希望大家能夠多問為什么，不要簡單地接受一些習以為常的東西，你要挑戰(zhàn)過去。

　　第三，建立批判性思維。除了方法論的改變，還包括挑戰(zhàn)學術(shù)權(quán)威。我的博士生導師在33歲時已是正教授、系主任。他說他在晚上做夢的時候也在思考，他的每一天都充滿思考。他經(jīng)常說：“懷疑是科學發(fā)現(xiàn)的推動力。”

　　有一天我們開會，他看起來特別激動，說今天我給大家演示我的一個想法，希望大家?guī)臀铱纯?，有什么問題提出來。他開始寫公式，滿滿一黑板的推演之后，一步步證明出熱力學第二定律是錯的。當時我們都震驚了。

　　后來，我在他寫的公式里發(fā)現(xiàn)了三處錯誤，但我不敢提，再一想，那的確是錯的，我哆哆嗦嗦地舉起手，指出了一處錯誤。所有同學都說我錯了，但是我們的小老板說：“我覺得一公講得不錯。”

　　在此之后，我們研究所的同事見到我便會主動跟我打招呼，這讓我慢慢有了自信。這段公然鼓起勇氣糾正系主任兼實驗室導師的學術(shù)錯誤的經(jīng)歷，在我的科研路上給予我無限自信，至今對我仍有很大影響。