企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如何衡量
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如何衡量
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)?，F(xiàn)在請(qǐng)欣賞學(xué)習(xí)啦小編帶來(lái)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)衡量方法。
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)衡量方法
企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括支付風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在籌辦初期，企業(yè)存在創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)劃企業(yè)的未來(lái)與發(fā)展方向?qū)Q定企業(yè)的命運(yùn);在企業(yè)投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)更是隱藏其中，資金風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等，任何一環(huán)的疏忽和紕漏都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)極大的危害;在企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部牽制風(fēng)險(xiǎn)等，都對(duì)企業(yè)管理與控制提出了較高的要求，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然成為當(dāng)今企業(yè)必須高度重視的問(wèn)題。
一個(gè)企業(yè)的贏利能力與其防范風(fēng)險(xiǎn)的能力是相輔相成的，沒(méi)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因?yàn)椋涸谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資本追逐利潤(rùn)，利潤(rùn)伴隨風(fēng)險(xiǎn);利潤(rùn)越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。要想贏利就必須學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際國(guó)內(nèi)的諸多實(shí)例表明，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與集聚，最終會(huì)給企業(yè)帶來(lái)致命的災(zāi)難。美國(guó)能源巨擘安然公司在一系列的會(huì)計(jì)造假事件中轟然倒下了;創(chuàng)建于1763年有著輝煌歷史的巴林銀行，毀在了一個(gè)失控的盲目進(jìn)行期貨炒作的里森手里;2004年12月，中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司在石油衍生產(chǎn)品的交易中以5.5億美元的巨額虧損而宣告破產(chǎn)。
這些血的教訓(xùn)令人震驚，而其中暴露出來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是發(fā)人深省。企業(yè)要生存要發(fā)展，必然會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。問(wèn)題是面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)我們應(yīng)該怎么辦?是在制度上下工夫，吸取教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把漏洞補(bǔ)牢，還是只顧查處事件，追究責(zé)任，忽視從制度上堵塞漏洞，致使問(wèn)題重復(fù)出現(xiàn)?一個(gè)肯定的回答是，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，必須全面加以分析，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，將風(fēng)險(xiǎn)掌控在可控范圍之內(nèi)。
那么，究竟如何防范和控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢?
首先，企業(yè)必須全面分析經(jīng)營(yíng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估容忍度的確認(rèn)，建立規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。
在風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，由于要針對(duì)不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此目標(biāo)的制定自然就成為風(fēng)險(xiǎn)管理流程的首要步驟，并將其確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理框架的一部分。按照現(xiàn)代管理學(xué)之父德魯克的理論，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在以下8個(gè)領(lǐng)域確定目標(biāo)：即市場(chǎng)營(yíng)銷、創(chuàng)新、人力資源、財(cái)務(wù)資源、實(shí)物資源、生產(chǎn)力、社會(huì)責(zé)任、利潤(rùn)需求等。
企業(yè)的目標(biāo)是由相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和部門去實(shí)現(xiàn)的，這些部門也就成為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的組成部分。在企業(yè)目標(biāo)與相應(yīng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后，定期地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)成為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)評(píng)，不僅要有測(cè)評(píng)結(jié)論，還必須對(duì)今后的控制提出前瞻性提示和防范措施。
其次，建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，從制度上控制和規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，就是建立公司內(nèi)部控制制度。企業(yè)的內(nèi)控，就是要通過(guò)制訂流程、執(zhí)行流程、監(jiān)控流程，來(lái)控制“不同人的行為”可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保證風(fēng)險(xiǎn)可知、可控、可承受。目前，國(guó)內(nèi)有眾多的公司在美國(guó)上市，根據(jù)2002年7月30日美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的薩班斯法案，建立企業(yè)內(nèi)部控制制度成為在美上市的必備條件。
如何建立一套適應(yīng)公司風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)控制度呢?以下五點(diǎn)原則是必須遵守的：
1.相互牽制原則企業(yè)每項(xiàng)完整的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，必須經(jīng)過(guò)具有互相制約關(guān)系的兩個(gè)或兩個(gè)以上的控制環(huán)節(jié)方能完成。在橫向關(guān)系上，至少由彼此獨(dú)立的兩個(gè)部門或人員辦理以使該部門或人員的工作受另一個(gè)部門或人員的監(jiān)督;在縱向關(guān)系上，至少經(jīng)過(guò)互不隸屬的兩個(gè)或兩個(gè)以上的崗位或環(huán)節(jié)，使下級(jí)受上級(jí)監(jiān)督，上級(jí)受下級(jí)牽制。對(duì)授權(quán)、執(zhí)行、記錄、保管、核對(duì)等不兼容職務(wù)要相互分離控制。
2.協(xié)調(diào)配合原則各部門或人員必須相互配合，各崗位和環(huán)節(jié)都應(yīng)協(xié)調(diào)同步，各項(xiàng)業(yè)務(wù)程序和辦理手續(xù)需要緊密銜接，以保證經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的有效性和連續(xù)性。協(xié)調(diào)配合原則是相互牽制原則的深化和補(bǔ)充。貫徹這一原則，尤其要避免只管牽制錯(cuò)弊而不顧辦事效率的機(jī)械做法，必須做到既相互牽制又相互協(xié)調(diào)，從而在保證質(zhì)量、提高效率的前提下完成經(jīng)營(yíng)任務(wù)。
3.程序定位原則企業(yè)應(yīng)該按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和功能將其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)劃分為若干個(gè)具體工作崗位，并根據(jù)崗位性質(zhì)相應(yīng)地賦予職責(zé)權(quán)限，規(guī)定操作規(guī)程，明確檢查標(biāo)準(zhǔn)，責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一。形成事事有人管、人人有專職、辦事有標(biāo)準(zhǔn)、工作有檢查，以此定出獎(jiǎng)罰制度，增加每個(gè)人的事業(yè)心和責(zé)任感，提高工作效率。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因
(一)由商業(yè)所處的中介地位引起的風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)是處于生產(chǎn)與消費(fèi)的中介地位， 媒介商品交換是其基本職能。商業(yè)的這種中介地位，就決定了商業(yè)活動(dòng)不僅只受自身內(nèi)部因素的影響存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還要受到多方面因素的影響和制約存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，商品供給不足造成脫銷的風(fēng)險(xiǎn);商品不適銷對(duì)路造成積壓的風(fēng)險(xiǎn)等等。這些都是客觀存在的情況，必須正視這種現(xiàn)實(shí)。
(二)由經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而引起的風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)經(jīng)營(yíng)都是在相關(guān)的環(huán)境下進(jìn)行的。商業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境包括宏觀環(huán)境與微觀環(huán)境兩大系統(tǒng)。其中引起商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境主要是宏觀外部環(huán)境。這是因?yàn)楹暧^環(huán)境中的人口、經(jīng)濟(jì)、自然、技術(shù)、政法與文化環(huán)境等6大要素都是不可控的變數(shù)。這些不可控的變數(shù)一旦發(fā)生某些變化，如果商業(yè)經(jīng)營(yíng)者能夠及時(shí)適應(yīng)這些變化的環(huán)境，往往就可以將市場(chǎng)機(jī)會(huì)變成自己的獲利機(jī)會(huì);否則， 就可能造成巨大損失。例如，人口年齡結(jié)構(gòu)的變化、家庭狀況的變化等人口環(huán)境;消費(fèi)者收入變化、消費(fèi)者需求結(jié)構(gòu)的變化、生產(chǎn)者供給的變化等經(jīng)濟(jì)環(huán)境;某些原料短缺、環(huán)境污染嚴(yán)重等技術(shù)環(huán)境;技術(shù)變化的步伐加快、技術(shù)革新的法規(guī)增多等技術(shù)環(huán)境;管制企業(yè)的立法增多、執(zhí)法更嚴(yán)等政法環(huán)境;持續(xù)不變的傳統(tǒng)文化與不思更新的現(xiàn)代文化等文化環(huán)境。
(三)由于商品的損失、丟失和意外事故引起的風(fēng)險(xiǎn)
在商品流通過(guò)程中，難免不出現(xiàn)在運(yùn)輸或保管中的商品、店鋪及其他設(shè)施蒙受損傷或丟失之險(xiǎn)。另外，因水災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、火災(zāi)、地震等自然災(zāi)害與運(yùn)輸中的事故、高溫、潮濕等引起的商品損害或變質(zhì)，不勝枚舉，也是一大商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
(四)由于金融市場(chǎng)匯率的波動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)
由于當(dāng)然世界的匯率實(shí)行的是浮動(dòng)匯率制，以及其他原因，金融市場(chǎng)匯率的波動(dòng)不但經(jīng)常，而且有時(shí)還很大，這就使得交易結(jié)算過(guò)程中的貨幣有可能出現(xiàn)升值與貶值的現(xiàn)象，從而使商業(yè)主體意外獲利或蒙受損失。
(五)其他因素引起的風(fēng)險(xiǎn)
如商業(yè)主體間競(jìng)爭(zhēng)，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，信用破裂千百萬(wàn)違約行為，企業(yè)商業(yè)秘密被侵犯， 價(jià)格異常波動(dòng)等因素引起的商 業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也比比皆是。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分析
(一)、非財(cái)務(wù)因素
以下幾個(gè)因素可以劃歸為非財(cái)務(wù)因素：無(wú)法取得經(jīng)營(yíng)所需資金;發(fā)生災(zāi)難性危機(jī)事件影響生存能力及經(jīng)營(yíng)狀況;市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及其替代性產(chǎn)品或服務(wù)的影響;金融市場(chǎng)波動(dòng);行業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn);無(wú)法獲得所需人力資源;法律風(fēng)險(xiǎn);法規(guī)及特殊監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)環(huán)境變化的容忍度低，即過(guò)于敏感;無(wú)法達(dá)到股東期望而引致股票價(jià)格下跌及一系列不良后果;由于社會(huì)或文化背景差異而產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);政治風(fēng)險(xiǎn);還有內(nèi)部組織體系和工作事務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、員工誠(chéng)信等方面的風(fēng)險(xiǎn)、科技進(jìn)步所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等。
生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息、能源、技術(shù)及人員的變動(dòng)而導(dǎo)致生產(chǎn)工藝流程的變化，以及由于庫(kù)存不足所導(dǎo)致的停工待料或銷售遲滯的可能。
產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品不能滿足市場(chǎng)的需求;對(duì)產(chǎn)品的替代品估計(jì)不足;新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)研究的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)、財(cái)務(wù)因素
而常見(jiàn)的財(cái)務(wù)因素主要有以下幾個(gè)方面：
采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于采購(gòu)原材料而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，比如供貨商存貨不足，采購(gòu)市場(chǎng)價(jià)格變化劇烈等。由于原材料市場(chǎng)供應(yīng)商的變動(dòng)而產(chǎn)生的供應(yīng)不足的可能，以及由于信用條件與付款方式的變動(dòng)而導(dǎo)致實(shí)際付款期限與平均付款期的偏離。
應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于賒銷業(yè)務(wù)過(guò)多導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理成本增大的可能性，以及由于賒銷政策的改變導(dǎo)致實(shí)際回收期與預(yù)期回收的偏離等。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制。由于我國(guó)市場(chǎng)已成為買方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過(guò)程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。
存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)而導(dǎo)致產(chǎn)品銷售受阻的可能。企業(yè)存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。目前我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨。存貨流動(dòng)性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。長(zhǎng)期庫(kù)存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于舉債經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)今的企業(yè)中，零負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)可以說(shuō)是非常少見(jiàn)的，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)依靠自有資本或者外債，而資本的組成結(jié)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生很大的影響。如果一個(gè)企業(yè)舉債規(guī)模很大，那么將會(huì)承擔(dān)很大的利息負(fù)擔(dān)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。
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2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告范本
3.如何加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理