可轉(zhuǎn)換公司債是什么意思
可轉(zhuǎn)換公司債券(簡稱可轉(zhuǎn)換債券)是公司債的一種，有廣義和狹義之分。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享可轉(zhuǎn)換公司債是什么意思的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
可轉(zhuǎn)換公司債
是公司債的一種，其信訪有廣義和狹義之分。狹義的可轉(zhuǎn)換公司債是指債券持有人有權(quán)依照約定的條件將所持有的公司債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股份的公司債。廣義的可轉(zhuǎn)換公司債是指賦予了債券持有人轉(zhuǎn)換為他種證券權(quán)利的公司債券，轉(zhuǎn)換對象不限于發(fā)行公司的股份。
可轉(zhuǎn)換公司債有著普通公司債的絕大多數(shù)特點(diǎn)。同時(shí)，由于可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有將其所持有的債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的選擇權(quán)，即股票的買入期權(quán)，所以可轉(zhuǎn)換公司債同時(shí)涉及了3種證券，即可轉(zhuǎn)換公司債券自身、選擇權(quán)以及它可以轉(zhuǎn)換成的那種證券，兼具債券、股票和期權(quán)的特征，是一種混血證券。
可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行
一、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(非分離交易)
1.發(fā)行條件：上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的一般條件，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：(一般增發(fā)10+下面3)
(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。
(2)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。
(3)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
特別提示：本3條處處有考點(diǎn)，在做題判斷時(shí)，第一條要知道加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率算法，往往要扣除非經(jīng)常性損益，第二條要注意是發(fā)行后而且是凈資產(chǎn)額，當(dāng)然數(shù)字要記準(zhǔn)。
2.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。
3.擔(dān)保
(1)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。
(2)提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
(3)以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計(jì)對外擔(dān)保的金額。
(4)證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。
4.轉(zhuǎn)股期限
可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起“6個(gè)月后”方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由上市公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。
5.轉(zhuǎn)股價(jià)格
(1)轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。
(2)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。
(3)募集說明書約定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定：
?、俎D(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避;
②修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。
二、上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券
1.發(fā)行條件：上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的一般條件，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：(一般增發(fā)10+下面4，注意和非分離交易區(qū)分，極易記混)
(1)公司最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。
(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
(3)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息，但最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%(扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù))除外。
(4)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。
2.認(rèn)股權(quán)證
(1)行權(quán)價(jià)格。認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
(2)存續(xù)期間。認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。
(3)行權(quán)期間。認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。
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