債券信托與債券基金的比較
當前，隨著中國資本市場的發(fā)展，以及各類投資工具的逐步健全，投資人的選擇空間也日漸擴大。。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券信托與債券基金的比較的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
債券信托與債券基金的比較有哪些
就債券投資而言，投資人除了可以直接參與債券市場投資外，還可以選擇信托或基金的方式間接投資債券市場，即投資人可以購買債券信托，也可以購買債券基金。債券信托是信托公司通過實施信托計劃，將多個債券投資資金信托的信托資金集合起來，形成具有一定投資規(guī)模和實力的資金組合。債券基金顧名思義就是以投資各類型債券為主的基金，它是基金管理公司為穩(wěn)健投資者而設(shè)計的，通常又被稱為“固定收入基金”。
無論是債券信托還是債券基金，對投資人和金融機構(gòu)而言都是一種投資工具的創(chuàng)造，它們是在不同的細分市場下，根據(jù)市場需求應(yīng)運而生的，不存在誰比誰更好的問題。債券信托和債券基金的同時存在完善了國內(nèi)資本市場的投資品種，豐富了投資者的選擇對象，對中國的資本市場發(fā)展起到了促進作用。通過對債券信托和債券基金進行比較，投資者可以更加清楚地進行選擇適合自己的投資。
從投資者角度來看，首先，債券信托和債券基金購買的基準不同。債券信托的基本購買點為5萬元，以1萬元為基本增加單位，而債券基金的購買單位一般為千元。也就是說，投資人首先應(yīng)該根據(jù)自身的資金實力來選擇投資品種。第二，變現(xiàn)能力不同。債券信托具有信托的特點，一般一個信托產(chǎn)品具有一定的存續(xù)期限，例如1年期等。在目前信托業(yè)和銀行業(yè)沒有完全攜手合作的情況下，信托產(chǎn)品可質(zhì)押的特性具有一定的局限性，并不是每一個信托產(chǎn)品都可以質(zhì)押的。投資者在購買了債券信托后，其資金難以在信托產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)抽回。債券基金則不同，無論是開放式基金形式還是封閉式基金，對投資者而言，只要有資金的需求隨時都可以將所持有的基金變現(xiàn)。換言之，投資者應(yīng)該根據(jù)自身現(xiàn)金流狀況進行投資選擇。第三，債券信托和債券基金的收益和安全性不同。債券信托產(chǎn)品構(gòu)成較為靈活，充分體現(xiàn)了“高風(fēng)險、高收益”的特點，加之信托產(chǎn)品不保底，不保證收益的特點，以及在規(guī)定期限的投資行為，增加了債券信托的風(fēng)險系數(shù)。債券基金雖然有成長型、價值型、平穩(wěn)型、優(yōu)化指數(shù)型等劃分，但是從目前的運作偏好來看幾乎都是穩(wěn)健成長型的，因此其投資收益上漲空間也是有限的。因此，投資者應(yīng)充分認識自身風(fēng)險承受能力，根據(jù)自己的偏好進行投資選擇。
如何選擇好的債券基金
投資者在選購債券基金時如何對所選基金有一個理性的認識和判斷呢。首先，投資者在選擇債券基金前，首先要對債券基金的分類即投資范圍有一個明確的認識。第二，在了解債券基金的分類后，投資者要根據(jù)自己的風(fēng)險偏好選擇適合自己的債券基金。第三，在選擇債券基金的同時，投資者還要關(guān)注債券基金的交易成本。最后，投資者在選擇何種債券基金時，還要判斷當前的市場環(huán)境。
對于不同的市場環(huán)境，投資債基有不同講究。在股市回升階段，可選擇投資風(fēng)格比較顯著的激進型債基，風(fēng)險收益特征相對較高。而在如今的震蕩市中，建議多考慮風(fēng)險較低的穩(wěn)健型債基。
此外, 投資者在進行債券基金投資之前,還應(yīng)該關(guān)注該債券基金的歷史業(yè)績、流動性、基金經(jīng)理管理能力等基本面情況。
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