日積數(shù)法怎樣計算利息損失

日積數(shù)法怎樣計算利息損失

　　投資差額損失部分的傭金和印花稅怎么計算?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。

　　由于投資者頻繁地買賣證券，而傭金、印花稅比例時常進(jìn)行調(diào)整，因此直接用投資差額損失數(shù)額乘以傭金、印花稅比例無法準(zhǔn)確獲得傭金和印花稅損失數(shù)額。小編充分考慮這一情況后，認(rèn)為以移動加權(quán)平均法為基礎(chǔ)逐筆計算，可以解決該問題以及后面將要涉及的利息計算(利息計算同樣面臨利率變化的情況)。

　　根據(jù)《1.9規(guī)定》規(guī)定的投資差額損失計算方法，可以計算出每次交易所對應(yīng)的投資差額損失數(shù)額。而每筆交易所對應(yīng)的傭金、印花稅比例都是確定已知的，這樣就可用每筆交易的投資差額損失乘以交易發(fā)生時的實(shí)際傭金、印花稅比例，即可得到最準(zhǔn)確的傭金、印花稅損失金額。

　　這里以表1中所列的交易為例，假設(shè)賣出平均價為8元/股，每筆交易的投資差額損失計算為：

　　第一次買入：(20-8×1.6)×200=1440(元)

　　第二次買入：(30-8×1.6)×100=1720(元)

　　(賣出平均價的計算受到了除權(quán)影響，因此賣出平均價按除權(quán)比例復(fù)權(quán)計算)

　　第一次賣出：(23.33-8×1.6)×100=1053(元)

　　(以前一次計算所得平均價23.33元為賣出證券的計價依據(jù))

　　除權(quán)后買入：(20-8)×100=1200(元)

　　(該交易發(fā)生在除權(quán)后，賣出證券未受除權(quán)影響，因此賣出平均價不再復(fù)權(quán)計算)

　　通過整個計算過程(見表1)，將每筆計算所得傭金、印花稅損失相加，可得投資差額損失部分的傭金、印花稅損失。

　　投資差額損失及該損失部分的傭金和印花稅所涉資金利息如何計算

　　利息計算同樣涉及利率變化問題，采用逐筆計算方法可解決這一問題。即：分別計算出每筆交易發(fā)生的投資差額損失及傭金印花稅所涉資金的利息，將各筆利息相加，可得投資者的利息總額。

　　可參考銀行活期存款利息的計算方法------日積數(shù)法來計算利息。日積數(shù)法以每筆資金余額與該筆資金存入銀行至下一次資金變動的時間乘積為積數(shù)，乘以相應(yīng)的利率來計算利息(見表2)。

　　利息=Σ(日積數(shù)×日利率)

　　=∑(每次變動的投資差額損失及傭金和印花稅余額×實(shí)際持有天數(shù)×日利率)

　　當(dāng)日利率保持0.003%不變時，以總的日積數(shù)乘以利率即可得總利息。

　　利息總額=255000×0.003%=7.65(元)。

　　當(dāng)日利率發(fā)生變化時，我們可逐筆計算每筆資金對應(yīng)的利率，最后將每筆利息相加可得利息總額為7.35元。

　　投資者買賣證券的過程與此類似。投資者每買入一筆股票，我們均可計算出其投資差額損失及該損失部分的傭金和印花稅，逐筆累積可得資金被占用的余額。以此余額乘以該交易日至下一交易日的期間，得到日積數(shù)，賣出證券亦用此方法計算積數(shù)。將各次交易的日積數(shù)相加，可得投資差額損失部分的總積數(shù)，以該積數(shù)乘以利率即得所涉資金利息的數(shù)額。

　　以前述交易為例(期間天數(shù)、利率為舉例數(shù)額)，計算過程見表3。

　　若此期間內(nèi)利率保持0.003%不變，則以總積數(shù)77846.60乘以日利率即為利息總額。利息總額=77846.60×0.003%=2.34(元)

　　若利率發(fā)生變化，則分別以每筆交易的日積數(shù)乘以相對應(yīng)的利率，最后將各筆利息相加，可得利息總額。

　　利息總額=(14508+25469.6+21228)×0.003%+16641×0.0025%=2.25(元)

　　該方法的最大優(yōu)點(diǎn)在于每一筆傭金、印花稅及利息都可以分別計算，徹底解決了傭金、印花稅或利率發(fā)生變化時計算難的問題，因?yàn)槊恳还P交易都可對應(yīng)其發(fā)生時的準(zhǔn)確利率及傭金、印花稅比例。同時日積數(shù)法也是銀行活期存款利息的通常計算方法，符合利息計算的基本原則。顯然，這樣計算所得的數(shù)額是最精準(zhǔn)和客觀的。

　　通過以上方法 (元) (股) (元) 額損失 比例 失(元) 比例 (元)

　　買入 20 200 4000 1440 0.35% 5.04 0.4% 5.76

　　買入 30 100 3000 1720 0.35% 6.02 0.4% 6.88

　　加權(quán)平均 23.33 300 7000

　　賣出 25 -100 -2500 -1053 0.35% -3.69 0.4% -4.21

　　小計 23.33 200 4666

　　除權(quán)(10送6) 14.58 320 4666

　　買入 20 100 2000 1200 0.25% 3.00 0.2% 2.40

　　加權(quán)平均 15.87 420 6666

　　揭露日

　　買入平均價 15.87 420 6666 3307 合計 10.37 合計 10.83

　　表2

　　時間 金額(元) 余額(元) 期間 日積數(shù) 日利率 利息(元)

　　存入 2004-1-1 1000 1000 60 60000 0.003% 1.8

　　存入 2004-3-1 2000 3000 45 135000 0.003% 4.05

　　支出 2004-4-15 -1000 2000 30 60000 0.0025% 1.5

　　存入 2004-5-15 1000 3000 - - -

　　合計 135 255000 7.35

　　表3

　　項(xiàng)目名稱 價格 數(shù)量 金額 所涉資 余額 期間 日積數(shù) 日利率

　　(元) (股) (元) 金(元) (元)

　　買入 30 100 3000 1450.80 1450.80 10 14508.00 0.0030%

　　買入 20 200 4000 1732.90 3183.70 8 25469.60 0.0030%

　　加權(quán)平均 23.33 300 7000

　　賣出 25 -100 -2500 -1060.90 2122.80 10 21228.00 0.0030%

　　小計 23.33 200 4666

　　除權(quán)(10送6) 14.58 320 4666

　　買入 20 100 2000 1205.40 3328.20 5 16641.00 0.0025%

　　加權(quán)平均 15.87 420 6666

　　揭露日

　　合計 3328.20 33 77846.60 -