利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討論文
利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討論文
國外利率市場化的改革實踐主要依據(jù)麥金農和肖的“金融抑制理論”與“金融深化理論”，即利率管制導致金融抑制，導致利率遠遠低于市場均衡水平，資金將無法得到有效配置，金融機構與企業(yè)行為將會發(fā)生扭曲。但金融危機表明，國外傳統(tǒng)的經濟學理論已捉襟見肘，有些經濟學家指出經濟系統(tǒng)不是一個封閉的均衡系統(tǒng)，更像一個復雜的巨系統(tǒng)(在對計算機行業(yè)的研究中發(fā)現(xiàn)了收益遞減規(guī)律——經濟系統(tǒng)會存在遠離平衡的狀態(tài))。以下是學習啦小編為大家精心準備的：利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討相關論文。內容僅供參考，歡迎閱讀!
利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策探討全文如下：
摘 要：隨著我國現(xiàn)代社會的飛速發(fā)展，經濟體制的改變，利率市場化改革的進程在逐漸推進，使我國市場經濟模式更加的完善。但利率市場化所帶來的影響并非都是有利的，它同時也會產生一些消極的作用，對此，我國應該做出準確的分析，將負面影響降至最低。
利率市場化是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制，將利率的生成機制、利率的傳導途徑、利率的風險和期限結構以及利率的管理方式都交由市場決定，市場主體可以在市場利率的基礎上，根據(jù)不同金融交易和各自的特點自由決定利率。盡管我國的利率市場化已經高喊了很多年，但直到2013年7月20日，才終于有了實質性的進展央行為貸款利率松綁，不再設定貸款利率下限。這標志著我國的利率市場化已開始向最核心的領域邁進，金融生態(tài)環(huán)境即將發(fā)生根本性的改變，商業(yè)銀行將在新的環(huán)境中面臨多方面的機遇和挑戰(zhàn)。
一、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇
(一)利率市場化有利于銀行公平競爭
一方面，銀行公平競爭表現(xiàn)在銀行間的公平競爭。利率管制背景下，銀行間的競爭焦點只限于對存款規(guī)模的追求和對貸款質量的把握，而缺乏價格競爭這一基本手段，這種不完全的銀行競爭導致了銀行服務局部過剩。而利率市場化讓國內商業(yè)銀行擁有了全面競爭的價格手段，構建了一個優(yōu)勝劣汰機制，促進了國內商業(yè)銀行間的公平競爭。
另一方面，銀行公平競爭表現(xiàn)在銀行與非銀行金融機構之間的公平競爭。在分業(yè)經營的前提下，銀行作為存貸款的主體必然面臨嚴格的利率管制，而非銀行金融機構卻可以使用較大浮動范圍的利率標準。在利率市場化之后，銀行有權根據(jù)具體市場需求和經濟成本決定利率，使銀行在競爭上的自主權得以擴大。銀行可以通過利率擴大資金的來源，從而擴大銀行經營規(guī)模。
(二)利率市場化有利于銀行業(yè)的金融創(chuàng)新
利率市場化使得利率風險成為市場主體關注的焦點，這為以規(guī)避利率風險為主要目的的金融衍生產品的創(chuàng)新創(chuàng)造了環(huán)境。一方面，利率風險使得商業(yè)銀行經營風險以及競爭壓力增大，這對商業(yè)銀行從事金融創(chuàng)新的動力和壓力加大;另一方面，商業(yè)銀行的金融產品定價自主權加大為商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新提供了可能性。商業(yè)銀行只有通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為才能規(guī)避利率風險，為資產提供增值、保值的機會。
(三)利率市場化有利于銀行業(yè)優(yōu)化客戶結構
利率市場化促使商業(yè)銀行自覺關注貸款市場的運行趨勢，根據(jù)客戶與銀行所有業(yè)務往來可能帶來的盈利、客戶的經營狀況、銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費用等因素綜合確定不同的利率水平，在吸引重點優(yōu)質客戶的同時對風險較大的客戶以更高的利率水平作為風險補償，推動銀行客戶結構的優(yōu)化。近年來，這在多數(shù)商業(yè)銀行的實際貸款行為中已得到較為廣泛的使用，對優(yōu)質客戶，銀行往往給予較為優(yōu)惠的貸款利率，而對風險較大或非優(yōu)先支持的客戶，則對其貸款利率進行上浮，增加回報率并補償風險。
二、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)
(一)利率市場化使得銀行業(yè)面臨經營風險
首先，利率市場化使得商業(yè)銀行存貸款利差受資金來源與運用兩方面的擠壓而縮小。在資金來源方面，為保證穩(wěn)定的資金來源，存款利率將難以向下調整，導致商業(yè)銀行的成本上升;在資金運用方面，由于利率市場化使得企業(yè)擁有更多的融資選擇，商業(yè)銀行的議價能力會受到限制，貸款利率將難以向上調整，導致商業(yè)銀行的收入下降。收入降低和成本上升使得商業(yè)銀行盈利能力降低，尤其對于中小商業(yè)銀行，其利率定價能力較弱，往往需要提供比大銀行更有利的條件才能吸引顧客，這無疑會增大其生存難度。
其次，在市場化條件下，商業(yè)銀行應對利率不確定性的難度上升。在市場主體依據(jù)資金供求狀況決定市場利率的過程中，由于資金供求況狀受多方面因素影響，因此，利率波動會變得非常頻繁和復雜。在利率變動時，利率敏感性資產與利率敏感性負債由于其期限結構的不一致而產生價值變動的不一致，從而引起收益變動的風險;在存、貸款利率變動不同步時，即使利率敏感性資產和利率敏感性負債的期限結構相匹配，商業(yè)銀行的凈息差收入也會受到影響;在商業(yè)周期擴張階段，如果央行實行緊縮性貨幣政策，國庫券收益曲線斜率由正變負，銀行長期利率與短期利率的利差下降甚至變?yōu)樨摂?shù)，長短期利率倒掛，導致商業(yè)銀行預期的利差難以實現(xiàn)，這必然會造成收益的損失;在授予客戶提前還貸選擇權的情況下，當利率變動方向有利于客戶提前還貸時，客戶便會使用這項權利，銀行則承受了其中的利率風險。利率市場化之后，以上四種風險均會由于利率的波動而存在，商業(yè)銀行只有全面防范才能將風險降到最低。
(二)利率市場化使得銀行業(yè)潛在的信用風險加大
由于我國長期的利率管制政策導致金融壓抑明顯，在利率市場化初期，存貸款利率放開會導致市場上實際利率水平上升。在金融市場信息不對稱和利率水平上升的刺激下，會產生信貸市場上逆向選擇效應與逆向激勵效應，進一步加大銀行業(yè)的信用風險。
首先，逆向選擇效應。長期的利率管制，使得市場上的資金一直是供不應求，利率市場化會帶來的利率“報復性”上升，使得企業(yè)融資成本提高，對于經營績效較好的企業(yè)，往往會選擇其他融資成本較低的渠道，而留下經營績效較差、風險控制能力較低的企業(yè)面向商業(yè)銀行融資。這就導致商業(yè)銀行的貸款客戶整體經營能力下降、風險系數(shù)上升。如果銀行提高利率，低風險項目將會受到排擠，高風險項目驅逐低風險項目，結果將提高信貸市場的平均風險，導致逆向選擇。
其次，逆向激勵效應。由于銀行不能完全監(jiān)督借款人的行為，所以貸款利率的提高會產生逆向激勵效應，刺激借款人在獲得貸款后從事高風險項目，這會加大貸款人違約的可能性，導致道德風險。尤其是利率超高時，一般的生產性投資項目難以產生足夠高的利潤來支付高額貸款成本，刺激信貸資金流入房地產、股市等投機性強的行業(yè)。
(三)利率市場化使得新的金融腐敗產生
利率市場化后，商業(yè)銀行將利率的自主定價權與貸款權歸于一身，可能會產生“人情利率”、“關系利率”等操作風險，致使貸款利率與風險之間并不一定存在單調正向關系，高風險貸款并不一定會完全得到高收益的補償。在商業(yè)銀行委托―代理機制仍不健全的情況下，經理人員的不合格操作會使商業(yè)銀行的利益受到損失。這些行為不僅會損害銀行以及其他貸款人的利益，同時還會影響社會的穩(wěn)定。而由于我國金融體制改革還沒有完全到位，銀行國有、投資主體單一、銀行壟斷地位將在一段時間內存在，銀行風險內控和利率定價經驗不足等原因，金融腐敗問題在我國更加值得重視。 三、利率市場化進程中商業(yè)銀行的應對策略
從長遠來看，利率市場化對商業(yè)銀行帶來的正面效應和機遇是主要的，但同時帶來負面效應和挑戰(zhàn)也不容忽視，商業(yè)銀行應予以高度的重視并提高警惕，做好充分的準備，采取積極的應對措施，才能在競爭中處于不敗之地。從目前開看，可以從以下幾個方面著手：
(1)完善利率風險管理，建立風險防范體系。首先，充分吸收和借鑒國外商業(yè)銀行成功經驗，建立合適的風險管理流程。已實現(xiàn)利率市場化國家的商業(yè)銀行，一般都有專門管理利率風險的部門，其基本流程一般包括識別、計量、構建、處理和評價五個階段。我國商業(yè)銀行也可以設立專管利率風險的部門，并建立符合我國實際情況的利率風險管理工具和模型，對利率的期限結構、風險結構做出較為準確的預測，使銀行盡可能地將利率風險限制在可控的范圍之內。
(2)建立金融產品定價體系，提升自身定價能力。利率市場化后，利率將由市場決定，這就要求商業(yè)銀行準確、謹慎、合理的做好金融產品定價。商業(yè)銀行首應高度重視定價能力建設，并把定價能力作為自身的核心競爭力進行鞏固和加強，將定價管理與信貸管理、風險管理、資本管理聯(lián)動起來，根據(jù)不同行業(yè)、區(qū)域、貸款品種的風險狀況差異，建立差異化、多維度、多目標的定價管理體系。還可以適當利用金融衍生工具，有效規(guī)避金融產品定價風險。
(3)調整經營策略，大力發(fā)展中間業(yè)務?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行的存貸款仍是銀行的主營業(yè)務，也是銀行業(yè)務的主要利潤來源。在利率市場化后，利率風險將不可避免的影響到商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務。因此，大力發(fā)展中間業(yè)務，加強中間業(yè)務產品的創(chuàng)新與開發(fā)，是改善我國銀行的收益結構、降低利率風險、規(guī)避利率波動風險的重要方法。但目前我國商業(yè)銀行中間業(yè)務與發(fā)達國家相比收入低、規(guī)模小、品種少。因此，提高我國銀行中間業(yè)務規(guī)模收入水平及占比，開發(fā)中間業(yè)務新品種，不僅可提高經營效益，還可以減少經營風險。
(4)加強金融人才隊伍建設，儲備和培養(yǎng)專業(yè)化人才。我國商業(yè)銀行長期以來面臨的利率風險較小，對利率風險管理沒引起高度的重視，缺少掌握利率風險基本原理、精通利率風險控制技術的人才。因此，在利率市場化背景下，商業(yè)銀行要對金融人才的培養(yǎng)工作引起高度重視，通過專題培訓、學術交流、進修深造、引進等方式，加緊對利率定價、金融風險管理、利率風險控制技術、衍生金融工具等方面人才的培養(yǎng)和儲備，全面提升金融人才隊伍的業(yè)務素質，為迎接利率市場化改革做好充分準備。
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