籌資管理論文三千字

　　企業(yè)籌資管理是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方面，做好籌資管理也是企業(yè)運(yùn)行發(fā)展的重要保障，下面是學(xué)習(xí)啦小編整理了籌資管理論文三千字，有興趣的親可以來(lái)閱讀一下!

　　籌資管理論文三千字篇一

　　論企業(yè)的籌資管理

　　【摘要】企業(yè)籌資管理是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方面，做好籌資管理也是企業(yè)運(yùn)行發(fā)展的重要保障，不僅要明確基本的籌資渠道和方式，還要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況合理選擇適合的籌資方式，并且要重視籌資過(guò)程中所不可避免的風(fēng)險(xiǎn)并盡可能地加以防范，只有這樣，才能做出正確的籌資決策，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

　　【關(guān)鍵詞】企業(yè)籌資管理 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 企業(yè)運(yùn)行發(fā)展

　　籌資是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)一定的渠道和資金市場(chǎng)，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，獲取所需資金的一種行為。企業(yè)的生存與發(fā)展皆以籌集足夠的資金為前提，籌資是整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，因此，籌資管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基本內(nèi)容。本文將對(duì)籌資的原則、籌資的動(dòng)機(jī)和分類(lèi)、籌資的渠道和方式以及投資決策方法進(jìn)行論述。

　　一、籌資原則

　　(一)規(guī)模適當(dāng)原則

　　企業(yè)的資金需求量往往是不斷波動(dòng)的，財(cái)務(wù)人員要認(rèn)真分析調(diào)研企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況，采用一定的方法，預(yù)測(cè)資金的需求數(shù)量，合理確定籌資規(guī)模。這樣，既能避免因資金籌集不足影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，又可防止資金籌集過(guò)多，造成資金閑置。

　　(二)籌措及時(shí)原則

　　企業(yè)財(cái)務(wù)人員在籌集資金時(shí)必須熟知資金時(shí)間價(jià)值的原理和計(jì)算方法，以便根據(jù)資金需求的具體情況，合理安排資金的籌集時(shí)間，適時(shí)獲取所需資金。這樣，既能避免過(guò)早籌集資金形成資金投放前的閑置，又能防止取得資金的時(shí)間滯后，錯(cuò)過(guò)資金投放的最佳時(shí)機(jī)。

　　(三)來(lái)源合理原則，

　　資金的來(lái)源渠道和資金市場(chǎng)為企業(yè)提供了資金的源泉和籌集場(chǎng)所，它反映了資金的分布狀況和供求關(guān)系，決定著籌資的難易程度。不同來(lái)源的資金，對(duì)企業(yè)的收益和成本有著不同的影響，因此，企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究資金渠道和資金市場(chǎng)，合理選擇資金來(lái)源。

　　(四)方式經(jīng)濟(jì)原則。

　　在確定籌資數(shù)量、籌資時(shí)間、資金來(lái)源的基礎(chǔ)上，企業(yè)在籌資時(shí)還必須認(rèn)真研究各種籌資方式。企業(yè)籌集資金必須要付出一定的代價(jià)，不同籌資方式條件下的資金成本有高有低。為此，就需要對(duì)各種籌資方式進(jìn)行分析、對(duì)比，選擇最佳的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，以便降低成本，減少風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、籌資的動(dòng)機(jī)和分類(lèi)

　　(一)籌資的動(dòng)機(jī)和目的

　　創(chuàng)建企業(yè)，開(kāi)展日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，需要籌集資金。企業(yè)籌集資金的目的，總的來(lái)說(shuō)是為了獲取資金，但具體到各個(gè)企業(yè)，籌集目的可能有所不同，主要包括以下幾個(gè)方面，

　　(1)滿(mǎn)足設(shè)立企業(yè)的需要。按照我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)設(shè)立時(shí)，必須由法定的資本金，用于購(gòu)置廠房，機(jī)器設(shè)備和購(gòu)買(mǎi)原材料等，因此，要設(shè)立一個(gè)企業(yè)，必須籌集資金作為財(cái)務(wù)活動(dòng)的起點(diǎn)。

　　(2)滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。為滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而進(jìn)行的籌資活動(dòng)是企業(yè)最為經(jīng)常性的財(cái)務(wù)活動(dòng)，一是滿(mǎn)足簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金需要，二是滿(mǎn)足擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金需要。這些都需要大量的資金投入，必須作為籌資的重點(diǎn)，確保資金能及時(shí)到位，否則將影響企業(yè)有效取得經(jīng)營(yíng)成果。

　　(3)滿(mǎn)足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，是由企業(yè)采用各種籌資方式而形成的。資金結(jié)構(gòu)具有相對(duì)的穩(wěn)定性，但隨著經(jīng)濟(jì)狀況的改變，企業(yè)經(jīng)營(yíng)條件的改變等，資金結(jié)構(gòu)也應(yīng)做相應(yīng)的調(diào)整。資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整是企業(yè)為降低籌資風(fēng)險(xiǎn)、減少資金成本而對(duì)資本與負(fù)債之間的比例關(guān)系進(jìn)行的調(diào)整，屬于企業(yè)重大的財(cái)務(wù)決策事項(xiàng)，也是企業(yè)籌資管理的重要內(nèi)容。

　　(4)謀求企業(yè)發(fā)展壯大的需要。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)只有不斷地進(jìn)行自我強(qiáng)化、自我創(chuàng)新和自我發(fā)展，才能立于不敗之地。這就要求企業(yè)不斷的開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量，改進(jìn)生產(chǎn)工藝技術(shù)，開(kāi)拓企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和不斷擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而這一切都是以資金的不斷投放作為保證的，企業(yè)發(fā)展壯大需要籌集資金。

　　(二)籌資的分類(lèi)

　　(1)按照資金的來(lái)源渠道不同，分為權(quán)益籌資和負(fù)債籌資權(quán)益籌資是企業(yè)依法取得并長(zhǎng)期擁有自主調(diào)配運(yùn)用的資金。企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票、吸收直接投資和內(nèi)部積累等方式而籌集的資金都屬于企業(yè)的權(quán)益籌資。負(fù)債籌資是企業(yè)依法取得并依約運(yùn)行，按期償還的資本，。企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券、向銀行借款和融資租賃等方式而籌集的資金屬于企業(yè)的負(fù)債籌資。

　　(2)按照是否通過(guò)金融機(jī)構(gòu)籌資分為直接籌資和間接籌資。直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商融通資本的一種籌資活動(dòng)。具體而言，直接籌資主要有直接投入資本、發(fā)行股票債券和商業(yè)信用等籌資方式。間接籌資是指企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)而融通資本的一種籌資活動(dòng)，這是一種傳統(tǒng)的籌資類(lèi)型。間接籌資主要有銀行借款、租賃等籌資方式。

　　(3)按照所籌資金使用期限的長(zhǎng)短分為短期資金和長(zhǎng)期資金。短期資金是指供短期使用的資金，一般為一年以?xún)?nèi)。短期資金主要用于現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，材料采購(gòu)及發(fā)放工資等，一般在短期內(nèi)可以收回。短期資金可以用商業(yè)信用，銀行短期借款，商業(yè)票據(jù)等方式來(lái)籌集。長(zhǎng)期資金是指供長(zhǎng)期使用的資金，一般在一年以上。長(zhǎng)期資金一般采用發(fā)行股票、債券、銀行中長(zhǎng)期借款等方式籌集。

　　三、籌資渠道與方式

　　(一)資金的籌集渠道

　　籌資渠道是指企業(yè)資金的來(lái)源。目前我國(guó)籌資渠道主要包括國(guó)家財(cái)政資金、企業(yè)內(nèi)部資金、金融機(jī)構(gòu)資金、其他單位資金、職工和民間資金和國(guó)外資金。

　　(1)國(guó)家財(cái)政資金。國(guó)家對(duì)企業(yè)的投資歷來(lái)是我國(guó)國(guó)有企業(yè)的主要資金來(lái)源。國(guó)家財(cái)政資金具有廣闊的來(lái)源和穩(wěn)定的基礎(chǔ)，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈也應(yīng)當(dāng)由國(guó)家掌握，因此，國(guó)家投資在企業(yè)的各種資金來(lái)源中占有重要的地位。

　　(2)企業(yè)內(nèi)部資金。企業(yè)內(nèi)部資金，主要指企業(yè)在稅后利潤(rùn)中提取的盈余公積金和未分配利潤(rùn)。盈余公積金和未分配利潤(rùn)在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)資金，隨著經(jīng)濟(jì)效益的提高，企業(yè)內(nèi)部資金將日益增加。

　　(3)金融機(jī)構(gòu)資金。金融機(jī)構(gòu)資金，包括各種商業(yè)銀行和各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金，金融機(jī)構(gòu)的資金有個(gè)人儲(chǔ)蓄，單位存款等較穩(wěn)定的來(lái)源，財(cái)力雄厚，貸款方式靈活，能適應(yīng)企業(yè)的各種需要，且有利于國(guó)家宏觀調(diào)控，因此它是企業(yè)資金的重要來(lái)源渠道。 　　(4)其他單位資金。其他單位資金，是指其他法人單位可以投入企業(yè)的資金。隨著橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的開(kāi)展，企業(yè)同企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合和資金融通日益廣泛。既有長(zhǎng)期的固定的資金聯(lián)合，又有短期的臨時(shí)的資金融通，有利于促進(jìn)企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，開(kāi)拓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。所以，這種資金來(lái)源渠道得到了廣泛利用。

　　(5)職工和民間資金。職工和民間資金，是指本企業(yè)職工和城鄉(xiāng)居民手中的暫時(shí)閑置未用的資金。這種個(gè)人投資渠道在動(dòng)員閑置的消費(fèi)基金方面具有重要的作用，已經(jīng)逐漸成為企業(yè)籌集資金的重要渠道。

　　(6)國(guó)外資金。國(guó)外資金，是指外商向企業(yè)投入的資金。企業(yè)吸收外資，不僅可以滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)資金的需要，而且能夠引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步和產(chǎn)品水平的提高。因此，國(guó)外資金已成為企業(yè)加速生產(chǎn)發(fā)展，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的重要籌資渠道之一。

　　(二)資金的籌措方式

　　籌措方式是指企業(yè)籌措資金時(shí)所選用的具體形式。目前，我國(guó)的籌資方式主要有：吸收直接投資、金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、融資租賃、留存收益及商業(yè)信用等。

　　四、籌資決策方法

　　在籌措資金的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)用的籌資決策方法有以下幾種：

　　(一)比較籌資代價(jià)法。

　　通過(guò)各種籌資方式的比較，看出哪種方式最適合本企業(yè)的需要。當(dāng)然，要得到未來(lái)資金的使用權(quán)，就的花代價(jià)，但代價(jià)有大有小，能夠以最小的代價(jià)，籌集必要的資金方案為最佳方案。

　　(1)將各種資金來(lái)源的資金成本進(jìn)行比較。(2)比較籌資條件，籌資方式的不同，投資者所要求的附加條件不同，我們就要進(jìn)行充分的比較，選擇對(duì)企業(yè)最有利的條件。

　　(2)比較籌資的時(shí)間代價(jià)，不同的資金來(lái)源所花費(fèi)的籌資工作時(shí)間也不同，發(fā)行債券所花費(fèi)的工作量肯定要比借款的工作量大，時(shí)間也長(zhǎng)，我們就要相互進(jìn)行比較選擇最優(yōu)者。

　　(二)比較籌資機(jī)會(huì)法

　　(1)比較籌資的實(shí)施機(jī)會(huì)，確定在什么時(shí)候籌資最佳。如貸款時(shí)間的選擇，債券和股票發(fā)行時(shí)間的選擇等。

　　(2)比較籌資的風(fēng)險(xiǎn)程度，企業(yè)在籌資時(shí)，面臨著兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，一是企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，二是資金市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)，必須將不同籌資方案的各種風(fēng)險(xiǎn)排列出來(lái)，進(jìn)行具體的分析研究，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小者。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中可能發(fā)生的危險(xiǎn)。具體說(shuō)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通常主要包括以下五種：①政策風(fēng)險(xiǎn)：是指國(guó)家政策的變化對(duì)行業(yè)、產(chǎn)品的影響(宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向)②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是指本企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上是否適銷(xiāo)對(duì)路，有無(wú)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，主要包括技術(shù)、質(zhì)量、服務(wù)、銷(xiāo)售渠道及方式等。③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：是指企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理不善，造成資金周轉(zhuǎn)困難、甚至破產(chǎn)倒閉，主要包括資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收應(yīng)付款及現(xiàn)金流問(wèn)題等。④法律風(fēng)險(xiǎn)：是因簽定合同不慎，陷入合同陷阱，造成企業(yè)嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。主要包括違約、欺詐、知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵害等。⑤團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)：是指核心團(tuán)隊(duì)問(wèn)題及員工沖突、人才流失和人員管理等。

　　在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切實(shí)采取防范措施，最大限度地防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

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