家庭財務管理論文(2)
家庭財務管理論文
家庭財務管理論文篇二
家庭財務蹺蹺板
人生最基本的需求就是：
讓家庭順利平安地走過“人生四季”，要孩子健康成長，讓自己可以安度晚年，必不可少的是要有家庭經濟基礎的支撐?？墒窃趺丛谙M與投資之間找到平衡點，既花費了必要的錢，也積累了整個家庭的財富呢?除了注重日常預算中可管理的現金流，還要提早規(guī)劃自己的家庭財務!
步驟一：李先生投資屬性和家庭財務狀況分析。
一、李先生的投資屬性
經過《投資偏好與風險承受能力調查問卷》測試及基于對李先生家庭狀況的可了解，初步判斷正處于家庭初建期(20～35歲)的李先生屬于溫和成長型投資者。這表明，在投資中，李先生渴望有較高的投資收益，可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險，絕不愿承受較大的風險。也就是說，李先生有較高的收益目標，且對風險有定的清醒認識，基本屬于比較理性的投資者。僅從投資風險屬性來看，適合李先生目前情況的典型投資組合為：低中，高風險金融投資各為家庭總投資資金的15%，45%、40%，在下文中有適合的投資工具介紹。
二、家庭財務分析
對家庭財務現狀進行剖析是李先生家庭理財規(guī)劃的起點。如果沒有健康的財務現狀，則一切美好的未來都無從談起。下面將從資產負債和收入支出等方面，對李先生家庭的財務狀況做出分析和診斷。
1、資產負債狀況分析
資產是李先生家庭擁有所有權的財富，包括現金、存款、投資基金等金融資產和房產這一實物資產;債務目前僅僅是房貸，家庭個人住房款余額為40萬元，按揭貸款占負債總額的100%，是將會引起李先生現在的經濟資源流出的費用，而凈資產是現在李先生償還了所有債務后能夠支配的財富價值目前家庭總資產為59，2萬元，總負債為40萬元，總資產扣除總負債后的家庭凈資產為192000元。
從家庭資產構成來看，目前家庭房地產資產的比例占家庭總資產的84，46%，由于房地產的流動性低而風險性高，可能存在財務安全隱患。家庭應考慮今后多增加金融資產，使家庭資產流動性提高，而同時要降低房產資產所占的比重。而李先生家庭的流動資產(包括現金、活期儲蓄及基金類資產)目前是占總資產的10%，這意味著即使發(fā)生一些意外情況，家庭擁有的高流動性資產也能夠維持一定時間的開支，建議適當調整活期儲蓄及基金類資產(主要是貨幣市場型基金)3月×1500元(生活開銷)+3200元(房貸)=14100元，可以將活期儲蓄中的部分去配置一半的貨幣市場基金，這樣既增加了資產的流動性，也適當增加了 定的收益(目前貨幣市場基金的年化收益率為2.2%)。根據家庭資產負債的構成來看，家庭總負債占到家庭總資產的67.57%，已經超過了50%這一安全水平。當無法償還過高的債務時，則可能導致家庭財務危機的發(fā)生。家庭的凈資產占總資產的比例為32.43%，已經低于50%這一安全的水平。一旦債務到期或經濟不景氣時，可能出現資不抵債的情況。
2、家庭收支狀況分析
從李先生家庭目前的月度收支情況來看，家庭的月總收入為7000元。其中，李先生的月收入占57.14%;配偶的占42.86%元;夫妻的收入相差不大，屬于“二人攜手創(chuàng)明天”型的家庭類型。家庭沒有其他額外收入，工資收入占到總收入的100%，顯示家庭的收入來源較為單一。
家庭支出構成中，目前家庭的月總支出為4700元。其中，日常生活支出為1500元，占31.91%;貸款月供支出3200元，占68.09%;沒有其他支出。家庭支出構成中，按揭還款占月總收入的45.71%，高于最高還款率40%的臨界水平，已經超過了安全的界限。如果將來出現車貸或是信用卡未付款等過高的債務支出，會使得整個家庭的支出結構明顯不合理。目前可喜的是，日常支出和其他支出占月總收入的21.43%，說明家庭控制開支的能力較強。但是對一個家庭所要繳納的保費一年只有500元，占家庭年總收入的比例是0.33%，低于5%～15%的合理水平。家庭可能因此而未能獲得足夠的保險保障。來看看李先生家庭的保險保障是什么?除了“四險一金”的社保之外，商業(yè)保險包括：李先生夫妻二人各有20萬的意外險，主要有意外導致的傷殘和死亡的保障，另外附加了不到1萬元的住院補貼，一天50元，最多不超過180天的補貼。從這份商業(yè)保險來看，是缺少基本的醫(yī)療保障，如健康險和壽險，這雖然發(fā)生的概率低，但是對家庭的財務損害是非常大的，在規(guī)劃中要重點考慮。
再看看目前其他家庭財務指標分析：
(1)儲蓄比率，即目前家庭年度節(jié)余資金93100元，占家庭年總收入的62.07%(93100/150000=62.07%)。儲蓄比率，反映了李先生的家庭控制開支和能夠增加凈資產的能力很強，俗話說就是家庭儲蓄能力較強。對于這些節(jié)余資金，李先生可通過合理的投資來實現未來家庭各項財務目標的積累。
(2)支出比率為37.93%
(56900/150000=37.93%)，該指標反映李先生的家庭很節(jié)儉，李先生可以適當增加旅游及合理消費支出，讓生活過得更悠閑。
(3)凈資產償付比率為32.43%
(1 92000/592000=32.43%)，反映李先生的家庭綜合償債能力的較低，李先生的家庭借債較多，沒有合理運用儲蓄。
(4)投資與凈收資產比率是41.66%(80000/19200=41.66%)，沒有達到50%的合理水平。投資資產能帶來較高的回報，但目前家庭投資金額較少，投資比率較低，這樣影響家庭財富增值的能力，但是如果增加投資，家庭的資產會有很大的增值潛力。在投資資產的具體分配上，李先生可以在理財顧問的幫助下，構建合適的投資組合。
總的來說，李先生家庭事業(yè)處于起步階段，經濟能力尚可，收入大于支出基本合理，每月儲蓄較多投資較少，家庭需要增加投資來積累財富。對于每月收入節(jié)余資金，還可適當增加消費，去充分享受生活。另外李先生可通過合理的投資組合，其中配比一些較高風險的投資項目，以獲利及積累投資經驗，提高家庭財富管理的水平，并達成實現未來家庭各項財務目標。
3、投資組合分析
投資組合是指李先生的總財富中，包括股票、基金、債券、定期儲蓄、投資性房地產等在內的投資資產的構成情況。對于家庭理財來說，通常投資的主要目的是為了使家庭資產保值增值，并實現包括購房，支付子女大學教育費用或退休后生活需要等各種家庭財務目標。為了實現這些目標，需要構建恰當的投資組合，李先生可以分散或減少風險，從而實現一定風險水平下的收益最大化。
李先生風險偏好屬于溫和成長型投資者，以下是適合溫和成長型投資者，并與李先生所處的生命周期相匹配的典型投資組合：
其中：
低風險金融投資產品包括：儲蓄、國債、人民幣理財產品等
中等風險金融投資產品包括：信托、開放式基金、外匯理財產品、黃金及收藏品等
高風險金融投資產品包括：股票、個人外匯買賣、期貨、房地產等
李先生目前的投資組合構成情況如下：低風險金融投資產品45.65%，中等風險金融投資產品54.34%，高風險金融投資產品0%。
對比李先生目前的投資組合和典型的投資組合，我們發(fā)現李先生目前的投資組合中：低風險投資產品及中等風險投資產品所占比例過高，造成李先生投資收益過低，沒有充分利用金錢的復利效應，使錢生錢。
步驟二：家庭理財規(guī)劃
1、子女教育規(guī)劃
以廣州為例，當前公立大學生四年的學雜費及基本生活費大約需要10萬元，由于通貨膨脹的存在(按照3%計算)，假設孩子18歲上大學，今年剛出生的小寶寶將來的大學教育金恐怕就需要有萬元了。如果就讀于私立大學或出國留學，這個數字還要成倍增長。
乍一看來，做父母的可能覺得心灰意冷――這可不是一筆小數目!但是善用時間所帶來的復利效果還是會輕松達成目標的，假設您的投資組合平均年報酬率為8%，以3%通貨膨脹率計算，要積累17萬的教育金。如果從孩子剛出生甚至更早時即開始積累教育準備金，每月投資額不超過365元，若等到孩子12歲才開始籌集這筆教育金，每個月就至少需投資1300元，準備開始得越早，家庭財務安排可以越從容。
一般來說，教育規(guī)劃在家庭開銷中屬于剛性需求，而且子女教育費用相對固定，沒有太大的彈性變化，另外，子女的資質無法事先預測，應該從寬來規(guī)劃子女的教育經費，盡量準備得充足。一般來說，距離子女的教育目標實現時間越遠，則可以選擇風險越高的投資工具：反之，則應該更多選擇風險越低的投資工具，或者考慮使用貸款的方式。
2、保險規(guī)劃
目前李先生家庭年保費支出為500元，占家庭年總收入的比例是0.33%，低于5%～15%的合理水平。雖然有完善的社保，但是有了小寶寶的三口之家，幸福生活翻開了新的一頁，像這樣“二人攜手創(chuàng)明天”型的家庭類型來說，夫妻兩人的家庭責任更大了，趁著還比較年輕，理應考慮更多風險保障的問題。
早在孩子降臨之前，滿懷期冀的父母就應當為自己選購一些醫(yī)療險等健康險和意外險，畢竟為人父母者，是孩子最安全的保障。
對小朋友的保險選擇，兒童保險的主要需求有兩個，一個是為了孩子健康成長有保障的醫(yī)療險，一個是為未來教育金儲蓄。兒童一旦生病，醫(yī)療支出往往較大，萬一子女罹患重病或癌癥時，龐大的醫(yī)療費用也不致變成沉重負擔。至于少兒教育金問題，家長該做到未雨綢繆。教育年金保險畢竟有報酬率偏低的缺點，靠保險產品實現教育金的積累是不現實的。
3、養(yǎng)老規(guī)劃
雖然離退休還有30年，但是萬一失業(yè)或是物價飛漲，那么生活的壓力會越來越大!退休規(guī)劃屬于長期規(guī)劃，由于實施的時間跨度相當長，準備期相應也要求較長，提前準備臨到退休時的壓力就小很多，就像三十歲的人去爬30度的坡，遠遠比五十歲的人去爬60度的坡要輕松得多。
假設他在60歲退休，退休后生活30年即到90歲，假設退休后每月支出為現在80%，加上通脹率3%/年，要保證現在的生活花費水準的70%，60歲時年生活開銷會達到18000元/年×70%×1.03 30=30584元，年。雖然現在有完善的社保養(yǎng)老金，但還是遠遠不夠的，就必須在退休前為自己積累一份充足的退休基金。
可以在平時定期定額積累養(yǎng)老金。退休規(guī)劃應從安全性、盈利性、流動性三方面平衡，根據理財資金使用的時間需求、家庭的風險承受能力、市場情況綜合考慮。
步驟三：實戰(zhàn)投資組合規(guī)劃完成人生理財目標
投資是為了獲得預期的未來收入，預先投入一定的資金或實物，以購買某種投資工具或經營某項事業(yè)的經濟行為。對于家庭理財來說，一般投資的主要目的是為了獲利并積累資金，以實現包括購房、支付子女大學教育費用或退休后生活需要等各種家庭財務目標。
根據李先生的風險偏好及投資期限，理財顧問適當調整了李先生在低風險金融投資、中等風險金融投資和高風險金融資產領域的比例，增加中、高等風險資產比重，減少低風險資產比重。
李先生可用于投資的資金總共18.51萬元(即年結余93100+金融資產92000=185100元) (其中包含家庭應急金14100元)，以綜合投資回報率10%計算，32年后(60歲退休時)投資本利總和可以達到323萬元。
而在短期內在目前宏觀經濟持續(xù)繁榮，股票市場火爆的情況下，建議李先生5年內，可以選擇儲蓄類產品(活期或是貨幣市場基金)占總資金的15%，基金類為55%以上，可以適當投資股票，比如10%，剩余的可以考慮買些固定收益的產品，如國債等。
當然還要根據家庭的財務狀況和風險承受能力，選擇適合自己的基金組合進行投資，年齡是影響風險承受能力最大的因素，隨著李先生年齡的增長，需及早考慮投資收益效果，以滿足短、中、長期目標。而且，隨著實際使用期的臨近，為了避免前期投資收益化為烏有，應適時減少股票型基金的持有量，逐漸降低投資的風險性。在每年，李先生需要就將來的目標以及實現的手段，在理財專家的幫助下重新做出家庭財務診斷，理財專家要隨時和李先生溝通，隨時推薦有效的解決方案。
結語
人生的投資理財大體分為三個階段，負擔最輕的單身及新婚階段、承擔贍養(yǎng)老人和子女教育費用的負擔重要階段，退休后安度晚年的階段。個人或家庭的資金運用大致分為一般生活費用和投資資金兩大類。而在時間上，投資計劃可分為短期、中期和長期三個部分。選擇投資工具是投資者必須認真考慮的問題，對家庭財務來說，最重要的是資金的安全性、其次是流通性，最后才是獲利性，短期閑置的資金尤其如此。 對于家庭而言，穿什么樣的鞋子走完漫漫旅途，達到自己的遠大目標非常重要。對于眾多的家庭而言，適合他們的投資組合或許只有一種或個別幾種。挑選了一雙不合腳的鞋，腳自然要痛。當家庭選擇并適應了正確的投資方式，長途跋涉的前方在哪里并不重要，因為他們已成為一個自由自在的人了。
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