債券投資有什么技巧和策略

時(shí)間：2023-02-12 01:55:13 莊宇1208由分享

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對(duì)所有人來說，自然是希望自己可以賺多一點(diǎn)錢，從而過上更好的生活。因此，很多人都會(huì)想要用剩余的錢去投資，用錢生錢。這里給大家分享一些債券相關(guān)知識(shí)，希望對(duì)大家有所幫助。

債券投資有什么技巧和策略

債券怎樣賺錢

1.對(duì)于一個(gè)不打算持有到期的債券投資者來說，他的收益主要來源于兩部分，一是債券按照票面價(jià)格與利率，所要定期支付的債券利息，二是債券凈價(jià)(即不含債券應(yīng)計(jì)利息的債券價(jià)格)的市場(chǎng)波動(dòng)，我們叫它資本利得。

2.債券和股票有很大不同，股票投資本質(zhì)上是賺企業(yè)成長(zhǎng)的錢，分享經(jīng)營(yíng)帶來的紅利，所以人們說股票投資人都是天然的樂觀主義者，對(duì)不確定的未來充滿期待。而債券不同，如果目的是持有到期，而最終成功兌付，投資者的收益在買入一瞬間就已經(jīng)被鎖定了。

3.不過，想告訴大家，千萬不要小看債券。因?yàn)槌顺钟械狡?，投資者也可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行債券買賣，而此時(shí)，和股票一樣，市場(chǎng)趨勢(shì)的作用就顯露出來了。

4.基金所持有的債券在持有期間會(huì)產(chǎn)生利息收入，這部分收益通常比較穩(wěn)定。不同的債券，信用評(píng)級(jí)和期限不同，因此收益率也不同。信用評(píng)級(jí)越高，表示風(fēng)險(xiǎn)越低，票面利率也越低。另外期限越長(zhǎng)，票面利率也就越高。債券和債券基金都會(huì)因?yàn)閭瘍r(jià)格的浮動(dòng)，造成債券價(jià)值和基金凈值的波動(dòng)，即有賺有賠。

債券投資的小技巧

第一，債券初選;

在行債券行情網(wǎng)站上篩選出排名靠前的債券。在網(wǎng)上看債券行情需要注意成交量，普通投資者買不到的僵尸債，僵尸債就是流動(dòng)性極度缺乏的債券，就不要浪費(fèi)時(shí)間了。如果你的券商能做正回購(gòu)，可以只觀注能做回購(gòu)的上海債一般都是12開頭的債券。如果你的券商不能做正回購(gòu)，只管選擇到期收益高的債券即可。通常，優(yōu)先考慮兩類，到期稅前收益最高的，或者到期稅后收益最高的。用單利比較即可。簡(jiǎn)單方便快捷。經(jīng)濟(jì)處于加息周期時(shí)，優(yōu)先考慮x+y型的債券。

第二，債券投資準(zhǔn)備工作;

選出你心儀的債券后，如果打算做較長(zhǎng)期的投資打算，則開始作分析準(zhǔn)備工作了。到期收益計(jì)算網(wǎng)上關(guān)于債券到期收益算法爭(zhēng)議頗多。建議直接采用單利進(jìn)行比較。算法簡(jiǎn)單明了。另外，2-3年的中短期債券投資，單利復(fù)利相差很小，更不用說避稅操作，導(dǎo)致一支高息債券持有時(shí)間少于一年的情況。到期收益一定要手工計(jì)算核實(shí)。關(guān)于單利和復(fù)利計(jì)算可以查看本節(jié)目第四課第五課的內(nèi)容。查看債券信用評(píng)級(jí)以及債券發(fā)行人信用評(píng)級(jí)，這兩點(diǎn)也很重要;另外付息日在進(jìn)行避稅時(shí)，很關(guān)鍵;擔(dān)保事項(xiàng)，抵押情況，回購(gòu)率風(fēng)險(xiǎn)分析等這幾項(xiàng)綜合考慮之后基本的債券投資前期準(zhǔn)備工作就差不多了。

最后，債券投資的小技巧有哪些小技巧?上市首日賣盤量判斷經(jīng)常有些債券上市，卻沒有賣盤。怎么預(yù)判斷呢?很簡(jiǎn)單。

第一，對(duì)散戶發(fā)生的債券，上市首日幾乎可以肯定有賣盤;

第二，對(duì)交易所發(fā)行的債券，上市首日有賣盤的概率大;

第三，不在交易所發(fā)行的債券，上市首日幾乎可以斷定沒有賣盤。債券上市后，機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)托管到交易所才能賣掉。所以，上市首日幾乎可以斷定沒有賣盤。

也許這些準(zhǔn)備工作比較煩瑣，作短期債券投資的話，在債券投資風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)為0的情況下，投資收益率是最重要的參考標(biāo)準(zhǔn)。做長(zhǎng)期大資金投資還是要考量的因素很多。

債券投資策略

(1)低息市場(chǎng)環(huán)境，盡量買短債，避免因市場(chǎng)利率抬高造成較大投資風(fēng)險(xiǎn)。

(2)可以通過分散的方式買入信用等級(jí)較低，但是年化收益率較高的債券，通過信用補(bǔ)償收益，來獲得較高的投資回報(bào)率。

(3)高息市場(chǎng)環(huán)境下，可以適量買入中長(zhǎng)久期的債券，這樣可以在市場(chǎng)利率下降期獲取超額收益。

(4)及時(shí)進(jìn)行互換操作和騎乘操作，提高投資回報(bào)率。

用公式總結(jié)如下:

債券投資回報(bào)率=利息收入+利差收益+換倉(cāng)收益

其中:

(1)利息收入在買入的時(shí)候是確定的。

(2)利差收益是由信用風(fēng)險(xiǎn)釋放產(chǎn)生或者市場(chǎng)利率下行造成的超額收益。

(3)換倉(cāng)收益是通過相同品種年化收益率互換及不同品種的騎乘互換。

債券投資，如果合理操作，在市場(chǎng)利率下行的特定周期內(nèi)，是能夠?qū)崿F(xiàn)30%年收益率的，但在絕大多數(shù)市場(chǎng)利率走平的時(shí)間，收益率并不高。如果不放杠桿，即使不斷換倉(cāng)操作，通常年化的收益率也就是10%左右。如果在市場(chǎng)利率上升時(shí)期，操作不好還會(huì)虧錢。

證券實(shí)習(xí)總結(jié)

很榮幸能夠參加__證券__X營(yíng)業(yè)部的實(shí)習(xí)。在一個(gè)多月的實(shí)習(xí)期內(nèi)，我學(xué)到很多證券領(lǐng)域的知識(shí)，熟悉了公司的運(yùn)作方式，讓我對(duì)證券市場(chǎng)有了更深的理解。相信這段經(jīng)驗(yàn)將對(duì)我今后的職業(yè)道路產(chǎn)生重要的影響。

實(shí)習(xí)剛開始，我們小組被分配到交易部柜臺(tái)實(shí)習(xí)，在實(shí)習(xí)中我發(fā)現(xiàn)柜臺(tái)的工作人員是最忙碌的?？蛻粜枰诠衽_(tái)辦理各種業(yè)務(wù)，如轉(zhuǎn)托管，撤消指定交易，變更客戶資料和密碼的重置銀證轉(zhuǎn)帳的開通和取消等等。在整個(gè)前臺(tái)實(shí)習(xí)的過程中，我學(xué)會(huì)了如何填寫辦理各種業(yè)務(wù)的表單并幫著工作人員復(fù)印身份證，銀行卡及股東代碼卡等，以提高工作效率。

后來，我們又被輪換到了客服部，在這里公司安排了好幾位客服經(jīng)理進(jìn)行學(xué)習(xí)培訓(xùn)。經(jīng)過培訓(xùn)和多天的觀察學(xué)習(xí)，我學(xué)到了許多證券知識(shí)。由于平時(shí)在校學(xué)習(xí)比較少關(guān)注股市，更準(zhǔn)確的說是對(duì)證券市場(chǎng)了解的并不多，因此也比較少運(yùn)用些股票軟件進(jìn)行分析。在實(shí)習(xí)期間，工作相對(duì)較少的時(shí)候，我們比較關(guān)注股市動(dòng)態(tài)。熟悉了滬深兩市許多上市公司，并對(duì)一些各股運(yùn)用各種指標(biāo)進(jìn)行了分析和討論，把所學(xué)的相關(guān)知識(shí)又回顧了一遍，熟練并且能充分的操作股票行情分析軟件，對(duì)股票市場(chǎng)比原來有了更深刻的認(rèn)識(shí)。

在營(yíng)業(yè)部實(shí)習(xí)的這段時(shí)間讓我體會(huì)深刻的事就是人際交流。在與他們的日常交流中我可以學(xué)到很多在大學(xué)里永遠(yuǎn)都學(xué)不到的知識(shí)和道理。與同事相處一定要禮貌、謙虛、寬容、相互關(guān)心、相互幫忙;再次，要學(xué)會(huì)嚴(yán)肅認(rèn)真地工作。因?yàn)?，公司是工作的地方，是絕對(duì)不允許發(fā)生這樣的事情。工作，來不得半點(diǎn)馬虎，否則就會(huì)出錯(cuò)，工作出錯(cuò)就會(huì)給公司帶來?yè)p失。于是，我意識(shí)到：自己絕不能再像以前那樣，要學(xué)會(huì)像這里的同事一樣嚴(yán)肅、認(rèn)真、努力地工作;最后，要學(xué)會(huì)虛心。因?yàn)橹挥刑撔恼?qǐng)教才能真正學(xué)到東西，也只有虛心請(qǐng)教才可使自己進(jìn)步得更快。要向有經(jīng)驗(yàn)的前輩學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們的工作態(tài)度和做事原則。這樣才少走很多彎路。在這里大家都在抓緊時(shí)間學(xué)習(xí)，這種刻苦的精神特別讓我敬佩。只有堅(jiān)持學(xué)習(xí)新的知識(shí)，才會(huì)使自己更加提高，而這里就有這樣的氣氛。在公司中的每一個(gè)人都兢兢業(yè)業(yè)、勤勤懇懇的工作著。他們有著十分純熟的業(yè)務(wù)技能，不管業(yè)務(wù)是多么的簡(jiǎn)單或困難，他們都會(huì)盡自己最大的努力去做好一切。我想在我以后的工作中，也應(yīng)該學(xué)習(xí)他們這種精神，并且使自己有一門精通并且熟練的業(yè)務(wù)，而且在工作中應(yīng)該扎扎實(shí)實(shí)，作好每一件事情，使自己能夠在人生的道路上成為一個(gè)成功者。

在實(shí)習(xí)的工作中，我對(duì)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有了深刻而且較為全面的了解：

1、開戶與轉(zhuǎn)戶的流程

第一：經(jīng)紀(jì)人所開發(fā)客戶需帶齊以下證件親臨公司與經(jīng)紀(jì)人聯(lián)系辦理業(yè)務(wù)。

第二：新開戶的：填寫自然人申請(qǐng)表兩張并復(fù)印本人身份證在其(兩張自然人申請(qǐng)表)的背面，然后去打股東賬戶卡。

第三：在辦理完相關(guān)業(yè)務(wù)后，若所用的銀行卡由要求到銀行去確認(rèn)第三方存款的，則拿柜臺(tái)人員所交的資料去所對(duì)應(yīng)的銀行辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

2、客戶開發(fā)的方式

第一種就是電話營(yíng)銷

第二種就是銀行駐點(diǎn)

第三種方式就是客戶轉(zhuǎn)介紹

3、如何選擇股票

在公司的實(shí)習(xí)過程中還要學(xué)習(xí)如何選擇股票?？偟膩碚f選擇股票就得有一套自己的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)槊總€(gè)人的看法都是不一樣的。但是其中的一點(diǎn)確實(shí)每個(gè)人都要考慮的，那就是這只股票他的公司經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)前景如何。

在實(shí)習(xí)過程中，我還掌握了以下幾個(gè)要點(diǎn)：

第一是真誠(chéng)：你可以偽裝你的面孔你的心，但絕不可以忽略真誠(chéng)的力量。

第二是溝通：想在短暫的實(shí)習(xí)時(shí)間內(nèi)，盡可能多的學(xué)一些東西，這就需要跟領(lǐng)導(dǎo)和同事有很好的溝通。

第三是激情與耐心：激情與耐心，就像火與冰，看似兩種完全不同的東西，卻能碰撞出最美麗的火花。

實(shí)習(xí)期間，能夠嚴(yán)格遵守并執(zhí)行公司的各項(xiàng)規(guī)章制度，能夠積極主動(dòng)的配合其他相鄰工作同仁協(xié)調(diào)完成各種工作任務(wù)。認(rèn)真學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí)，在很短的時(shí)間內(nèi)就掌握了工作的要點(diǎn)和技巧，并將其合理的運(yùn)用到工作中去。積極主動(dòng)的向老員工學(xué)習(xí)，彌補(bǔ)自己的不足。工作積極主動(dòng)，學(xué)習(xí)認(rèn)真，尊敬他人，待人誠(chéng)懇，能夠做到服從指揮，團(tuán)結(jié)同事，不怕苦，不怕累。

這次的實(shí)踐的確給予了我很多。今后，我將繼續(xù)保持認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度，高尚的思想覺悟，進(jìn)一步完善和充實(shí)自己，爭(zhēng)取在以后的學(xué)習(xí)中更好的完善自己。

證劵公司實(shí)習(xí)單位鑒定意見：

同學(xué)在證券公司實(shí)習(xí)期間，不斷地自學(xué)股票相關(guān)的技術(shù)分析知識(shí)，并在眾多知名技術(shù)派分析師地指導(dǎo)下不斷地提升自己，并學(xué)習(xí)了公司對(duì)外股票培訓(xùn)班地相關(guān)知識(shí)和各種的k線形態(tài)、均線系統(tǒng)、量潮、波浪、道氏理論、葛蘭碧法則、籌碼分布以及基本面分析行業(yè)分析公司分析，價(jià)值評(píng)估等等，不斷地向名師請(qǐng)教，具有一定深度地研究。擅長(zhǎng)于大盤研判，熱點(diǎn)板塊追蹤，個(gè)股選擇，政策解讀。