期貨的資金風(fēng)險(xiǎn)管理技巧有哪些

時(shí)間：2016-01-25 16:08:53 萬紅684由分享

　　期貨的資金風(fēng)險(xiǎn)管理技巧，是投資成敗的關(guān)鍵之一。很多非常聰明的投資者，都是在資金管理上犯了情緒化的錯(cuò)誤。下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家期貨的資金風(fēng)險(xiǎn)管理技巧有哪些。

　　期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容介紹

　　即客戶在選擇和期貨經(jīng)紀(jì)公司確立委托過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼谶x擇期貨經(jīng)紀(jì)公司時(shí)，應(yīng)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營狀況等對(duì)比選擇，確立最佳選擇后與該公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》。投資者在準(zhǔn)備進(jìn)入期貨市場時(shí)必須仔細(xì)考察、慎重決策，挑選有實(shí)力、有信譽(yù)的公司。

　　即由于市場流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)在客戶建倉與平倉時(shí)表現(xiàn)得尤為突出。如建倉時(shí)，交易者難以在理想的時(shí)機(jī)和價(jià)位入市建倉，難以按預(yù)期構(gòu)想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值組合;平倉時(shí)則難以用對(duì)沖方式進(jìn)行平倉，尤其是在期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢，或臨近交割，市場流動(dòng)性降低，使交易者不能及時(shí)平倉而遭受慘重?fù)p失。因此，要避免遭受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，重要的是客戶要注意市場的容量，研究多空雙方的主力構(gòu)成，以免進(jìn)入單方面強(qiáng)勢主導(dǎo)的單邊市。

　　期貨交易實(shí)行由期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司分級(jí)進(jìn)行的每日結(jié)算制度。

　　算環(huán)節(jié)，由于公司根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果每天都要對(duì)交易者的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，所以當(dāng)期貨價(jià)格波動(dòng)較大、保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)。除了保證金不足造成的強(qiáng)行平倉外，還有當(dāng)客戶委托的經(jīng)紀(jì)公司的持倉總量超出一定限量時(shí)，也會(huì)造成經(jīng)紀(jì)公司被強(qiáng)行平倉，進(jìn)而影響客戶強(qiáng)行平倉的情形。因此，客戶在交易時(shí)，要時(shí)刻注意自己的資金狀況，防止由于保證金不足，造成強(qiáng)行平倉，給自己帶來重大損失。

　　期貨合約都有期限，當(dāng)合約到期時(shí)，所有未平倉合約都必須進(jìn)行實(shí)物交割。因此，不準(zhǔn)備進(jìn)行交割的客戶應(yīng)在合約到期之前將持有的未平倉合約及時(shí)平倉，以免于承擔(dān)交割責(zé)任。這是期貨市場與其他投資市場相比，較為特殊的一點(diǎn)，新入市的投資者尤其要注意這個(gè)環(huán)節(jié)，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被"逼倉"的困境。

　　客戶在期貨交易中，最大的風(fēng)險(xiǎn)來源于市場價(jià)格的波動(dòng)。這種價(jià)格波動(dòng)給客戶帶來交易盈利或損失的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦軛U原理的作用，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)槭欠糯罅说模顿Y者應(yīng)時(shí)刻注意防范。

　　期貨的資金風(fēng)險(xiǎn)管理技巧

　　在期貨資金管理上最重要是保障本金的安全，其次才是獲利最大化的追求。止損/止盈紀(jì)律的執(zhí)行要堅(jiān)決實(shí)行程式化。失誤后要先執(zhí)行紀(jì)律，再進(jìn)行場外反思。

　　根據(jù)自身情況調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，如果您是剛開始交易的新手，希望您掌握好賬戶資金以及開倉所占保證金的比例。

　　一般風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則告訴我們：每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)不能超過5%-15%。比如說，你用所有保證金的5%開倉位。如果損失，你就用剩下的95%的5%來開倉位。

　　風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率：目標(biāo)盈利和所能承受損失比率一般設(shè)為2:1，但3:1更好。

　　一定不要忘記止損。通常，當(dāng)市場跟您預(yù)期的背道而馳時(shí)，投資者總是不自覺地想調(diào)整止損位。但是止損一旦設(shè)定就請(qǐng)不要更改，否則止損就失去了保護(hù)資產(chǎn)的作用。

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