外匯保證金交易與期貨交易有什么區(qū)別
很多投資者總是搞不清外匯保證金交易與外匯期貨的區(qū)別。那么讓小編來(lái)告訴你吧。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的外匯保證金交易與期貨交易的區(qū)別，希望對(duì)大家有用。
外匯保證金交易與期貨交易的區(qū)別
通常，投資者總是將現(xiàn)在比較流行的外匯交易方式是一種現(xiàn)貨的外匯保證金交易，它與期貨有一些共同的性質(zhì)，但是不屬于期貨范疇。
期貨，顧名思義，是一種有期限的貨物，就是說(shuō)，所交易的標(biāo)的在未來(lái)某個(gè)時(shí)刻，交易者必須用實(shí)物交割或者用反向合約對(duì)沖。期貨的第二個(gè)特色是固定合約，即所有的交易品種的數(shù)量，品質(zhì)等合約要素都是固定的，合約中唯一的可變項(xiàng)是價(jià)格。期貨的第三個(gè)特色是使用保證金參予交易，即交易者無(wú)須支付全額的合約金額，而是只需支付一部分，一般為5%-10%的合約金額即可。保證金并非通常我們所理解的“預(yù)付款”或者“訂金”，在期貨市場(chǎng)中，保證金是表示交易者有能力承擔(dān)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種經(jīng)濟(jì)保證。
外匯保證金交易與期貨相同之處是固定合約和保證金制度，但是這絕對(duì)不意味著外匯保證金就是期貨外匯(期貨外匯是另外一種交易)，因?yàn)樗痪邆淦谪浀谋举|(zhì)的特點(diǎn)：時(shí)期。精確地說(shuō)，外匯保證金交易應(yīng)該稱(chēng)為現(xiàn)貨外匯保證金交易。
外匯保證金交易與期貨還有一個(gè)非常巨大的差別，就是期貨交易是由期交所建立的，即所有交易者，不論是投機(jī)者還是保值者，都必須通過(guò)期貨交易所的會(huì)員參予交易;而外匯保證金則不同，它沒(méi)有固定的交易所，是通過(guò)各銀行之間交易，所謂的外匯經(jīng)紀(jì)公司，不過(guò)是一個(gè)中介機(jī)構(gòu)。這個(gè)差別看起來(lái)似乎意義不大，但是能夠直接影響投機(jī)者的交易行為：期貨品種在任何時(shí)候，交易所的報(bào)價(jià)是唯一的;而外匯交易中不同的銀行或者經(jīng)紀(jì)公司，則可能給客戶(hù)不同的報(bào)價(jià)，這些報(bào)價(jià)盡管不會(huì)相差懸殊，但是已經(jīng)足以對(duì)交易者產(chǎn)生影響了。一般來(lái)說(shuō)，大多數(shù)銀行或經(jīng)紀(jì)公司是以路透社或美聯(lián)社的報(bào)價(jià)為交易價(jià)格，當(dāng)行情劇烈變化的時(shí)候會(huì)略有差異。
外匯保證金交易的市場(chǎng)分析和交易策略，與股票、期貨并沒(méi)有什么本質(zhì)不同，主要區(qū)別在于資金管理。由于外匯保證金交易的高杠桿作用，即使交易者在方向上判斷正確，如果資金使用不合理，也有可能會(huì)因?yàn)閮r(jià)格的小幅度波動(dòng)而被清理出場(chǎng)。
匯率在短期，比如一兩個(gè)月內(nèi)，價(jià)格波動(dòng)超過(guò)10%是經(jīng)常的事情，這對(duì)于全額交易并不足為奇，但是對(duì)于1%，甚至是0.5%的保證金交易而言，則是10倍至200倍利潤(rùn)的誘惑，也難怪許多交易者對(duì)此情有獨(dú)鐘。
外匯市場(chǎng)是最具風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)–這個(gè)市場(chǎng)造就了索羅斯;是最刺激的市場(chǎng)–每一分鐘都有人發(fā)達(dá)，也有人over;是最公平的市場(chǎng)–你的聰明才智直接表現(xiàn)在資本增減上，沒(méi)有任何人干涉。它可以快速地使你由赤貧到豪富，也可以輕易地使你傾家蕩產(chǎn)，甚至交易成癮也是極有可能的。但是無(wú)論如何，如果你沒(méi)有豐富的交易經(jīng)驗(yàn)，請(qǐng)千萬(wàn)不要大規(guī)模參與：三年以下的期貨交易經(jīng)驗(yàn)或者五年以下的股票交易經(jīng)驗(yàn)，在外匯市場(chǎng)中都被稱(chēng)為新手。
怎樣做期貨才能賺錢(qián)
我看到幾乎所有人都在討論關(guān)于行情的多空并且花掉了幾乎個(gè)人80%的時(shí)間去探究多空的成因，我就知道，這些討論多空的人都無(wú)法賺到錢(qián)。為什么?下面請(qǐng)聽(tīng)我娓娓道來(lái)。
1，做期貨，您也許有感覺(jué)：您做多，趨勢(shì)下跌，您做空，趨勢(shì)上漲。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象，很多人也許并沒(méi)有完整的考慮過(guò)。其實(shí)是因?yàn)槿祟?lèi)的心理活動(dòng)與生理反映基本都是同步的，您看多，別人也看多，于是買(mǎi)多的人紛紛買(mǎi)多，最后導(dǎo)致看多的人數(shù)衰竭，只剩下了看空的賣(mài)盤(pán)，假設(shè)操作一只品種的人群和數(shù)量是固定的，那這時(shí)候，因?yàn)榇蟊姷囊恢滦孕袨閷?dǎo)致多單數(shù)衰竭，只剩余了看空的群體，沒(méi)有了買(mǎi)盤(pán)的推動(dòng)，價(jià)格自然而然就會(huì)下跌。這就是多空的成因，很簡(jiǎn)單，可能有人不愿意接受，原因就是，有人買(mǎi)價(jià)格自然就上漲，有人賣(mài)價(jià)格自然就會(huì)下跌，僅此而已。且不要更加深入的思考多空形成的深層機(jī)理，或者想方設(shè)法從基本面去找原因，這都是不可行的。因?yàn)?，漲了，您再去找原因，那這也太遲了，如果要找原因，您只能在行情走出來(lái)之后從基本面找原因，而這時(shí)候恰恰您找到的原因，也就是您找到的形成此波行情的基本面消息，其實(shí)，往往也是追隨價(jià)格出現(xiàn)的。換句話(huà)說(shuō)，您事后找到的基本面消息是媒體用來(lái)炒作目前價(jià)格的!!!所以，基本面無(wú)效。當(dāng)然，奧巴馬輪胎保值這種巨大利空消息除外，不過(guò)您想想看，為什么橡膠只有一個(gè)跌停?而不是連續(xù)跌停?其實(shí)答案很簡(jiǎn)單，賣(mài)單衰竭而已。
2，跟一個(gè)老師真的有用么?
我們首先拋出這樣一個(gè)問(wèn)題。試問(wèn)，這個(gè)老師為什么要帶您操作或者教您呢?有這些時(shí)間老師自己做單，難道賺的錢(qián)不會(huì)很多么?難道這位老師不可以借很多錢(qián)自己做期貨?用不著帶學(xué)生吧。先不要告訴我老實(shí)說(shuō)自己操作有風(fēng)險(xiǎn)之類(lèi)，其實(shí)說(shuō)句很中肯的話(huà)，做期貨，風(fēng)險(xiǎn)接近0%。約翰莫非在【期貨市場(chǎng)技術(shù)分析】一書(shū)結(jié)尾部分點(diǎn)明，世界上最強(qiáng)悍的操盤(pán)手也只能在40%的行情中獲利，也就是說(shuō)，做錯(cuò)的次數(shù)將大于做對(duì)的次數(shù)10%。而親愛(ài)的朋友們，你們想想，你們的老師是不是在追求操作方向然后告訴你自己命中率有多高，在什么位置加倉(cāng)，又或者說(shuō)關(guān)于心態(tài)之類(lèi)的教導(dǎo)。實(shí)際上，您們跟您們的老師長(zhǎng)期賺到過(guò)一分錢(qián)么(當(dāng)然，一天兩天爆賺很正常，這每個(gè)人都遇見(jiàn)過(guò)，所以才有人對(duì)期貨寄予希望)，可能有人說(shuō)賺過(guò)，那賺過(guò)多少?10%?又或者20%?這么少的利潤(rùn)，其實(shí)您的資金用來(lái)做實(shí)業(yè)哪怕放高利貸，收益率也會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于做期貨。不要告訴我索羅斯每年的收益不過(guò)才30%左右，您要知道，他手中是幾十億資金，對(duì)于他來(lái)說(shuō)，資金安全比盈利更重要(這一點(diǎn)可能很多人都沒(méi)有想到吧)，不要忘記了，這十幾億資金創(chuàng)造的銀行利息將是多么巨大!
3，炒單是正確的道路么?
這里我想說(shuō)，每個(gè)人，都不要去炒單，炒單會(huì)讓您快速的一敗涂地。如果您經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的訓(xùn)練，您會(huì)很簡(jiǎn)單的發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象，操作周期越短，操作頻率就越高，操作頻率越高，賺取到的利潤(rùn)越小。其實(shí)這里有一個(gè)等式就是：無(wú)論您操作什么周期，統(tǒng)計(jì)一年的成績(jī)，其實(shí)獲利比率都是一模一樣的。您做1分鐘趨勢(shì)，做滿(mǎn)一年，和每年只做4或者5次賺的錢(qián)是一樣多的，但是，做隔夜您會(huì)賺到正八經(jīng)的利潤(rùn)，而炒單您賺到的都是虛錢(qián)，因?yàn)槌磫蔚氖掷m(xù)費(fèi)將會(huì)100%的吞掉你的所有利潤(rùn)!!!這就是為什么巴菲特或者索羅斯不炒單的原因。如果您說(shuō)是禮佛摩爾是個(gè)例外，那我可以告訴您，國(guó)債期貨當(dāng)年的手續(xù)費(fèi)少到幾乎可以忽略不計(jì)。還有一個(gè)問(wèn)題可能大家都不知道吧，我本人在期貨行情中摸爬滾打了很多年，我所見(jiàn)到的期貨公司招聘抄手會(huì)問(wèn)幾個(gè)問(wèn)題：“1，你能虧么?2，打回?fù)p失需要多長(zhǎng)時(shí)間?3，一個(gè)月能做多少量出來(lái)。”從沒(méi)有一個(gè)期貨公司會(huì)問(wèn)：“你炒單一個(gè)月收益怎么樣?”為什么很多人在炒單呢?很簡(jiǎn)單，期貨公司是歸屬與商品交易所的，而商品交易所是靠手續(xù)費(fèi)生存。所以，許許多多的消息便被他們放了出來(lái)，什么一個(gè)月翻一番，什么炒單大師，什么初級(jí)炒單，其實(shí)這些人，大部分都是經(jīng)紀(jì)人。這里還是給出與(2)同樣的問(wèn)題，如果一個(gè)人靠炒單能一個(gè)月翻一番，那么這個(gè)人能不能借來(lái)很多錢(qián)去炒單，一個(gè)月翻一番，不出半年將會(huì)是世界首富，現(xiàn)實(shí)么?實(shí)際中出現(xiàn)過(guò)么?沒(méi)有。且不要告訴我說(shuō)市場(chǎng)容量不足，這個(gè)假設(shè)不成立，豆粕如今每天有一百萬(wàn)的成交量，炒單這點(diǎn)量進(jìn)出完全不成問(wèn)題。如果有人一個(gè)月翻一倍，那04年市場(chǎng)炒作的名人張文軍先生大概也不會(huì)從2w做了5年才起家的。其實(shí)，期貨是一個(gè)微利行業(yè)，不是暴利行業(yè)，是需要用極高的技術(shù)長(zhǎng)期投資的。您的操作周期越大，獲利潛力則越大，炒單最短的周期是1分鐘周期，任何小于1分鐘周期同時(shí)每天開(kāi)倉(cāng)次數(shù)超過(guò)10次的操作手法，會(huì)導(dǎo)致您100%會(huì)穩(wěn)定虧損。如果有人炒單能給我拉出一張一年的穩(wěn)定盈利賬單，我想這個(gè)人一定是河外星系來(lái)的。大家請(qǐng)記住，一天兩天的交易單什么也證明不了。
4，論壇有高手么?
其實(shí)這里我想說(shuō)，高手一定是有的，可能就混跡在人群中，但是高手是從不發(fā)言的，或者發(fā)言也都是很多很多的廢話(huà)，從不涉及關(guān)于期貨操作的任何一個(gè)方面。您也很難找到他，因?yàn)樗歉呤郑?w元一樣可以起家，并且承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)之小您是無(wú)法想像的。高手不會(huì)為您代客理財(cái)，因?yàn)闀?huì)泄漏他辛苦研究出的操作手法。大家尋找高手或者代客理財(cái)之前，盡量使用反向思維考慮一下，因?yàn)檫@個(gè)世界上的所有行業(yè)都一樣，只有逆大眾而動(dòng)才可以成功。
5，關(guān)于很多人的操作壞習(xí)慣。
這里順帶提出幾點(diǎn)很多人操作上的不足之處，而這些不足之處足矣讓您在現(xiàn)在或者未來(lái)的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)產(chǎn)生巨大虧損，如果您改正了這些錯(cuò)誤并且從心底里認(rèn)可且可以從感性認(rèn)知上升到理性認(rèn)知，那么我可以這樣跟你說(shuō)，您一定不會(huì)產(chǎn)生超過(guò)20%的虧損。
首先來(lái)說(shuō)第一點(diǎn)：很多人喜歡逃頂抓底。這樣操作是并不劃算的。我的多年經(jīng)驗(yàn)告訴我，當(dāng)您看到一個(gè)人以逃頂抓底的手法去操作，那他一定不會(huì)賺到錢(qián)，可能他對(duì)您說(shuō)，你看，這個(gè)月我日內(nèi)賺了總資金的20%，但是如果您看到他的交易單就會(huì)知道，其實(shí)他是虧損的，為什么，因?yàn)閲?guó)內(nèi)期貨只有20分鐘以下周期才可以有足夠的逃頂抓底空間，也就是說(shuō)，大凡是逃頂抓底的人，一定每天的開(kāi)倉(cāng)量大于5次，這樣，請(qǐng)大家自己計(jì)算一下，這盈利的10%部分，是不是會(huì)被手續(xù)費(fèi)全部吞噬掉。做投機(jī)您需要知道一件事情，重中之重的，就是，手續(xù)費(fèi)是一匹狼，在命中率和勝率兩個(gè)概念之前，還有一個(gè)最重要的參數(shù)，那就是手續(xù)費(fèi)支出。切記。如果您覺(jué)得不以為然或者微乎其微，那么，當(dāng)您繼續(xù)操作期貨5年左右，您就會(huì)知道我所說(shuō)的這些話(huà)的含義了。畢竟，期貨是一門(mén)需要時(shí)間積累的藝術(shù)。
下面說(shuō)一下第二點(diǎn)：重倉(cāng)操作。可能很多人來(lái)期貨本著賺取暴利的夢(mèng)想來(lái)到這里。于是一而再再而三的連續(xù)虧損。其實(shí)我想說(shuō)，期貨確實(shí)是暴利的行業(yè)，但是，它本質(zhì)上是微利的，之所以說(shuō)是暴利，是因?yàn)槠谪洸僮魃峡梢赃\(yùn)用一些可以產(chǎn)生奇跡的方法。但是這些方法中并沒(méi)有包含重倉(cāng)。一個(gè)賺取暴利的人，是在只承擔(dān)20%未知風(fēng)險(xiǎn)的情況下連續(xù)操作獲取的暴利。因?yàn)槠谪浵胍腥齻€(gè)重要的操作參數(shù)，那就是：止盈，止損，時(shí)間漂流。想賺錢(qián)，合理的止盈和止損是必須的，想賺暴利，那么我們就需要引出一個(gè)重要的參數(shù)，那就是，時(shí)間漂流。時(shí)間漂流才是期貨贏取暴利的重中之重，他的重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于您的操作系統(tǒng)建設(shè)。操作系統(tǒng)多種多樣，每一種，幾乎都可以賺到錢(qián)，但是，只有時(shí)間漂流，才是期貨乃至整個(gè)世界得意迅猛發(fā)展發(fā)展的核心。
6，這個(gè)市場(chǎng)真的有人能賺錢(qián)么?
我可以肯定的告訴你，有，但是數(shù)量絕不會(huì)多，據(jù)統(tǒng)計(jì)，做期貨盈利的人大概萬(wàn)分之一。每個(gè)人都希望成為期貨市場(chǎng)的王最后走向金字塔頂。可是請(qǐng)您們捫心自問(wèn)，關(guān)于這個(gè)市場(chǎng)，您努力過(guò)么?也許，您虧錢(qián)的時(shí)候很努力，與自己做心理斗爭(zhēng)的時(shí)候很努力，但是我想告訴您，您并沒(méi)有完整的研究過(guò)這個(gè)市場(chǎng)，您的努力方向錯(cuò)了。請(qǐng)記住一句話(huà)，臺(tái)上一分鐘臺(tái)下十年功，大凡是期貨高手，必定付出了比常人高出一百倍的努力。這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有天才，只有孜孜不倦努力的人。這個(gè)市場(chǎng)的高手，他不會(huì)讓你知道他是高手，為什么呢?因?yàn)?，?dāng)一個(gè)人操作期貨到了一定地步，他就會(huì)完全的看穿這個(gè)市場(chǎng)，這時(shí)候，任何的技術(shù)分析，任何的消息，在他的心中都不會(huì)引起風(fēng)吹草動(dòng)。他甚至很討厭與別人交流，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候他知道，沒(méi)有任何有價(jià)值的東西可以交流了。所以，您不可能找到高手，也不可能找到一個(gè)好的老師，就算有，也沒(méi)有人會(huì)幫助你，因?yàn)檫@些高手知道，不是每個(gè)人都能成功的。所以在這個(gè)市場(chǎng)中，您只能靠自己。
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