期貨入門必備基礎(chǔ)知識
期貨入門必備基礎(chǔ)知識
今天給大家介紹另一個名詞——期貨。近幾年期貨市場發(fā)展逐漸成熟，不少投資者進(jìn)入期貨市場，下面是小編分享給大家的期貨知識，一起來看看吧!
什么是期貨
期貨的英文為Futures，是由“未來” 一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時刻交收實貨，因此就稱其為“期貨”。
通俗地說，就是你要買一樣?xùn)|西，但要三個月后才買，但你不知道三個月后的價格會變成怎樣，所以你先找人肯三個月后賣給你，先簽合同，你先給一部分定金，三個月后就可以以合同價買入，避免了三個月中的價格變動風(fēng)險。
所以，期貨也稱為期貨合約，是由期貨交易所統(tǒng)一指定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，規(guī)定了期貨交易的買賣對象或標(biāo)的物，在什么時間，什么地點進(jìn)行一定數(shù)量和質(zhì)量商品的交割。
說到期貨，我們常常會與現(xiàn)貨，股票相混淆，今天就來看看他們究竟有什么區(qū)別?
期貨與現(xiàn)貨交易的區(qū)別
1
買賣的直接對象不同
現(xiàn)貨交易
買賣的直接對象是商品本身，有樣品，有實物，看貨定價。
期貨交易
買賣的直接對象是期貨合約，即買進(jìn)或賣出多少手或多少張期貨合約。
2
交易的目的不同
現(xiàn)貨交易
一手交錢一手交貨，是滿足買賣雙方出讓或獲取商品的需求。
期貨交易
目的一般不是到期獲得實物。套期保值者的目的是通過期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風(fēng)險利潤。
3
交易方式不同
現(xiàn)貨交易
一般是一對一談判，簽訂合同。具體內(nèi)容由雙方商定。簽訂合同之后若不能兌現(xiàn)，最終要訴諸于法律。
期貨交易
是以公開，公平競爭的方式進(jìn)行交易。一對一談判交易被視為違法。
4
交易場所不同
現(xiàn)貨交易
一般不受交易時間，地點，對象的限制，交易靈活方便，隨機(jī)性強(qiáng)，可以在任何場所與對手交易。
期貨交易
必須在交易所內(nèi)依照法規(guī)進(jìn)行公開，集中交易，不能進(jìn)行場外交易。
5
保障制度不同
現(xiàn)貨交易
有《合同法》等法律保護(hù)，合同不兌現(xiàn)，即毀約時，要用法律或仲裁的方式解決。
期貨交易
除了國家的法律和行業(yè)，交易所規(guī)則之外，主要是保證金等期貨交易制度為保障，以保證到期兌現(xiàn)。
6
商品范圍不同
現(xiàn)貨交易
是實實在在可以交易的貨(商品)。
期貨交易
主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約，這個標(biāo)的物可以是某種商品(例如黃金，原油，農(nóng)產(chǎn)品)，也可以是金融工具。
7
結(jié)算方式不同
現(xiàn)貨交易
是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數(shù)次清。
期貨交易
實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，必須每日結(jié)算盈虧，結(jié)算價格是按照成交價加權(quán)平均計算的。
期貨與股票交易的區(qū)別
1
買賣方式不同
股票交易
只能先買后賣，只有價格上漲才能盈利。
期貨交易
是雙向交易，可以做多也可以做空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補(bǔ)。
2
桿杠比例不同
股票交易
是本金交易，買入股票需要支付全額資金，因此，資金使用效率較低。
期貨交易
是杠桿交易，無需支付全部資金，只需要支付一定的比例的保證金即可控制合約總價值的權(quán)利。
3
市場透明度不同
股票交易
背后需要一系列的信用加強(qiáng)制度，信息容易失真或泄露，透明度差，如企業(yè)的財務(wù)審計，財務(wù)報表和重大信息的公布等，如果一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可能會導(dǎo)致投資的重大虧損。
期貨交易
透明度比較高。交易在交易所集中進(jìn)行，大家交易的主要是標(biāo)的商品的價格，市場“三公”容易得到保證。
4
交易速度不同
股票交易
“T+1”的交易，當(dāng)天買入的股票到下一個交易日才能賣出。
期貨交易
“T+0”的交易，在一天之內(nèi)就可以買賣平倉，交易速度快。
5
手續(xù)費(fèi)率不同
股票交易
費(fèi)用包括交易手續(xù)費(fèi)和印花稅。
期貨交易
沒有印花稅等稅費(fèi)，目前的費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。