股指期貨有哪些風(fēng)險(xiǎn)

股指期貨有哪些風(fēng)險(xiǎn)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使持有的期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中最常見(jiàn)、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)資料。供你參考

　　股指期貨五大風(fēng)險(xiǎn)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使持有的期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中最常見(jiàn)、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致期貨交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般可分為自然環(huán)境因素、社會(huì)環(huán)境因素、政治法律因素、技術(shù)因素、心理因素等。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)

　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手不執(zhí)行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易由交易所擔(dān)保履約責(zé)任而幾乎沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制使信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率很小，但在重大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)，或風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度不完善時(shí)也會(huì)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為兩種：一種可稱作流通量風(fēng)險(xiǎn);另一種可稱作資金量風(fēng)險(xiǎn)。流通量風(fēng)險(xiǎn)是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)在市況急劇走向某個(gè)極端時(shí)或者因進(jìn)行了某種特殊交易想處理資產(chǎn)但不能如愿以償時(shí)容易產(chǎn)生。通常以市場(chǎng)的廣度和深度來(lái)衡量股指期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。廣度是指在既定價(jià)格水平下滿足投資者交易需求的能力，如果買賣雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么市場(chǎng)就是有廣度的，如果買賣雙方在既定價(jià)格水平下均要受到成交量的限制，那么市場(chǎng)就是窄的。深度是指市場(chǎng)對(duì)大額交易需求的承接能力，如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么，市場(chǎng)就缺乏深度;如果數(shù)量很大的追加需求對(duì)價(jià)格沒(méi)有大的影響，那么市場(chǎng)就是有深度的。較高流動(dòng)性的市場(chǎng)，穩(wěn)定性也比較高，市場(chǎng)價(jià)格更加合理。資金量風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)投資者的資金我無(wú)法滿足保證金要求時(shí)，其持有的頭寸面臨強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)

　　操作風(fēng)險(xiǎn)是指因信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制方面的缺陷而導(dǎo)致意外損失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾方面：因負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)差錯(cuò)，導(dǎo)致不能正確地把握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，或因計(jì)算機(jī)制操作錯(cuò)誤而破壞數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn);儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或操作錯(cuò)誤而引起損失的風(fēng)險(xiǎn);因工作責(zé)任不明確或工作程度不恰當(dāng)，不能進(jìn)行準(zhǔn)確結(jié)算或發(fā)生作弊行為的風(fēng)險(xiǎn);交易操作人員指令處理錯(cuò)誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟等所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

　　法律風(fēng)險(xiǎn)

　　法律風(fēng)險(xiǎn)是指在期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的處理等)與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突致使無(wú)法獲得當(dāng)初所期待的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范

　　1、悉期貨交易規(guī)則、期貨交易軟件的使用以及期貨市場(chǎng)的基本制度，控制由于對(duì)交易的無(wú)知而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。特別是習(xí)慣做多股票的交易者，要學(xué)會(huì)做空，不能在不考慮價(jià)格和時(shí)間這兩個(gè)因素的情況下，執(zhí)著于只做死多頭。

　　2、行倉(cāng)位和止損控制。每日結(jié)算制度會(huì)帶來(lái)短期資金壓力，投資者要學(xué)會(huì)拋棄股票市場(chǎng)滿倉(cāng)交易的操作習(xí)慣，控制好保證金的占比，防止因保證金不足被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。不可抱僥幸心理硬扛或在貪婪心理驅(qū)使下按自我感覺(jué)逆趨勢(shì)加倉(cāng)?！∪亲龊煤霞s到期的風(fēng)險(xiǎn)控制。由于股指期貨存在到期日，投資者一方面要把握股指期貨合約到期日向現(xiàn)貨價(jià)格回歸的特點(diǎn)，另一方面，要注意合約到期時(shí)的交割問(wèn)題?！∷氖菆?jiān)持紀(jì)律，不能把套期保值做成投機(jī)交易。套期保值者要根據(jù)自己的資金狀況或股票投資規(guī)模制定相應(yīng)的套期保值計(jì)劃。套利者一般是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，其追求的是資金的穩(wěn)健增長(zhǎng)，不可一時(shí)沖動(dòng)改變自己的投資策略進(jìn)行單向的投機(jī)，導(dǎo)致押注似的盲目下單。　股指期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，期貨的風(fēng)險(xiǎn)不可小視。股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約不涉及股票本身的交割，其價(jià)格根據(jù)股票指數(shù)計(jì)算，合約以保證金交易，以現(xiàn)金清算形式進(jìn)行交割。它的特點(diǎn)是高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)，既能一夜暴富，也可能一夜歸零。如果不了解這一點(diǎn)，真的會(huì)“死得很難看”。有的散戶認(rèn)為它是新生事物，想當(dāng)然地認(rèn)為會(huì)逢新必炒;也有散戶認(rèn)為股指期貨和股票一樣，萬(wàn)一套牢了就“死了都不賣”，總有機(jī)會(huì)“解套”。這些想法都是認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，散戶在參與股指期貨之前，一定要對(duì)這一新業(yè)務(wù)進(jìn)行全面了解。