指基的行業(yè)特征是什么

指基的行業(yè)特征是什么

　　什么是指數(shù)基金?指數(shù)基金的特征是什么?指數(shù)基金的分類如何?指數(shù)基金的行業(yè)特征是什么?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。

　　指數(shù)基金的概念

　　指數(shù)基金(Index Fund)，顧名思義就是以指數(shù)成份股為投資對象的基金，即通過購買一部分或全部的某指數(shù)所包含的股票，來構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，目的就是使這個(gè)投資組合的變動(dòng)趨勢與該指數(shù)相一致，以取得與指數(shù)大致相同的收益率。指數(shù)基金是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場同步成長的基金品種。指數(shù)基金的投資采取擬合目標(biāo)指數(shù)收益率的投資策略，分散投資于目標(biāo)指數(shù)的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標(biāo)指數(shù)所代表的資本市場的平均收益率。指數(shù)型基金是指基金的操作按所選定指數(shù)(例如美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，日本日經(jīng)225指數(shù)，臺(tái)灣加權(quán)股價(jià)指數(shù)等)的成份股在指數(shù)所占的比重，選擇同樣的資產(chǎn)配置模式投資，以獲取和大盤同步的獲利。

　　1.被動(dòng)型基金

　　上周，基礎(chǔ)市場行情弱勢震蕩的格局，同時(shí)也是一個(gè)較為久違了的板塊行情分化的走勢，在全體指基的周平均凈值損失幅度為1.36%的情況下，有5只已經(jīng)進(jìn)入了正常運(yùn)作狀態(tài)的指基凈值在增長，即招商上證消費(fèi)80ETF及其聯(lián)接基金、國投瑞銀中證消費(fèi)服務(wù)、大成深證成長40ETF及其聯(lián)接基金，這些指基的周凈值增長率都在0.5%左右，這些指基有一個(gè)共同的特征，就是所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)具有典型的重消費(fèi)特征，包括大成深證成長40ETF所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)，對于成份股中具有消費(fèi)概念的股票所占比例應(yīng)該超過了50%。指基的這種凈值表現(xiàn)情況再次提醒我們：關(guān)注指基，要特別關(guān)注它們的行業(yè)特征。

　　2.主動(dòng)型基金

　　標(biāo)準(zhǔn)股票型、偏股型、靈活配置型這三大類主做股票的基金，上周的平均凈值損失幅度分別僅為0.27%、0.14%和0.18%，總體績效表現(xiàn)較好。這種情況的出現(xiàn)，是因?yàn)榛A(chǔ)市場行情結(jié)構(gòu)性分化的結(jié)果，即重點(diǎn)投資消費(fèi)類股票型基金取得了較好的周績效表現(xiàn)，如金元比聯(lián)消費(fèi)、景順長城內(nèi)需增長、景順長城內(nèi)需增長貳號(hào)等，周凈值增長率都超過了2%。從公司層面上來看，金元比聯(lián)、景順長城、長城、泰達(dá)宏利、大成等公司旗下均有較多的基金對消費(fèi)行業(yè)有較多的配置。

　　總體來看，在上述具有主動(dòng)型投資風(fēng)格的公司及其旗下的基金里，大家對于消費(fèi)行業(yè)的配置，既有基金契約明確約定的，如前述本周績效領(lǐng)先的前三只基金，更有較多屬于策略選擇偏好的。這兩類產(chǎn)品的運(yùn)作特征，各有其適合的特定持有人群體。