內(nèi)地與香港基金有什么異同

內(nèi)地與香港基金有什么異同

　　眾所周知，最近中國資本市場的大事件之一就是：中國證監(jiān)會于2015年12月18日正式注冊了首批3只香港互認基金，內(nèi)地的普通投資者馬上就可以直接買賣香港基金，實現(xiàn)資產(chǎn)的國際化配置。下面學習啦小編來告訴大家，買賣香港互認基金與內(nèi)地投資者所熟悉的內(nèi)地基金有什么不同呢?

　　內(nèi)地與香港基金異同一、基金的份額類別

　　同一只香港基金，會按幣種、是否分紅等分很多份額類別，尤其需要注意的是，即使是分紅的份額類別，也會分為現(xiàn)金紅利類和紅利再投類，投資者一旦選定，就不能更改分紅方式，除非先贖回再申購所需類別。不同份額類別有不同基金代碼，投資者在購買時一定要確認清楚。

　　內(nèi)地與香港基金異同二、基金份額資產(chǎn)凈值和成交價格

　　內(nèi)地投資者都十分關(guān)注每日公布的基金份額凈值，因為大家都知道它就是買賣基金的成交價格。內(nèi)地基金份額凈值一般保留到小數(shù)點后3位，也有后4位的;而且由于一般是按1元面值發(fā)行，份額凈值的起點就是1元。在內(nèi)地銷售的香港互認基金當然也有基金份額凈值，但是有保留到小數(shù)點后2位的，而且其起點不一定是1元，可能是10元或100元等。外幣份額類別則以外幣計價。香港基金的成交價格的定義也完全不同，它是將申購和贖回費考慮在內(nèi)的，也就是

　　申購價格=份額凈值+份額凈值×申購費率

　　贖回價格=份額凈值-份額凈值×贖回費率

　　所以，投資者一定要仔細閱讀香港互認基金發(fā)售公告中的申購贖回計算方法說明，了解其中的差異。一個好消息是，香港基金一般不收取贖回費。

　　內(nèi)地與香港基金異同三、名義持有人安排

　　香港互認基金在內(nèi)地的銷售沿用了香港通行的名義持有人安排：香港基金公司首先必須指定內(nèi)地基金公司或銀行作為總代理人，該總代理人可以作為名義持有人在香港基金管理人處開立賬戶，代內(nèi)地投資者持有份額。投資者的份額登記在中國證券登記結(jié)算有限公司。銷售機構(gòu)會將投資者的賬戶和交易申請報送到中登，中登合并為代理人名義賬戶的申請?zhí)峤幌愀刍鸸荆⒋_認分拆為投資者明細確認，登記投資者持有份額。所以投資者只能通過銷售機構(gòu)或內(nèi)地總代理人進行查詢，而無法直接向香港基金管理人查詢;而且由分拆確認結(jié)果與內(nèi)地投資者按其單個賬戶進行計算的結(jié)果之間可能存在尾差。不過在銷售機構(gòu)前端，內(nèi)地投資者購買香港互認基金，與購買中登平臺的內(nèi)地基金，操作上沒有差別。

　　內(nèi)地與香港基金異同四、銷售開放日

　　除了內(nèi)地節(jié)假日，香港節(jié)假日時香港互認基金也是不能交易的。更特別的是，香港會發(fā)生臺風等極端天氣突發(fā)休市的情況，香港基金管理人可能在發(fā)生該情況當日的交易時間段內(nèi)突然公告該日為非交易日，而投資者通過銷售機構(gòu)提交的交易申請(無論是在公告前或后提交)，可能作為下一交易日的申請來確認。

　　內(nèi)地與香港基金異同五、贖回款到賬

　　與同樣投資境外市場的QDII基金相比，香港互認基金的贖回時間更快。QDII基金一般需要T+8或T+9日才能將贖回款劃付投資者，香港互認基金相應(yīng)的時間一般是T+5或T+6。與內(nèi)地基金相比，香港互認基金贖回款由于涉及到跨境的資金劃付，贖回時間會更長，如果中間碰上香港或基金計價貨幣的節(jié)假休市日，即使內(nèi)地不是節(jié)假日，上述的劃款時間也要相應(yīng)延后。投資者在安排資金時要考慮到香港互認基金時間上的不同。

　　內(nèi)地與香港基金異同六、稅收安排

　　內(nèi)地個人投資者通過基金互認投資香港基金的分紅所得，無論是現(xiàn)金分紅還是紅利再投資都需要先征收20%個人所得稅，由該香港基金在內(nèi)地的代理人代扣代繳;買賣香港互認基金差價所得自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年內(nèi)暫免征收個人所得稅。