投資風(fēng)險評估方法

　　風(fēng)險評估是對信息資產(chǎn)所面臨的威脅、存在的弱點、造成的影響，以及三者綜合作用所帶來風(fēng)險的可能性的評估。以下便是學(xué)習(xí)啦小編為大家所帶來關(guān)于投資風(fēng)險評估方法，希望各位會喜歡！

　　投資風(fēng)險評估方法

　　一、風(fēng)險因素分析法

　　風(fēng)險因素分析法是指對可能導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的因素進行評價分析，從而確定風(fēng)險發(fā)生概率大小的風(fēng)險評估方法。其一般思路是：調(diào)查風(fēng)險源→識別風(fēng)險轉(zhuǎn)化條件→確定轉(zhuǎn)化條件是否具備→估計風(fēng)險發(fā)生的后果→風(fēng)險評價。

　　二、模糊綜合評價法

　　三、內(nèi)部控制評價法

　　內(nèi)部控制評價法是指通過對被審計單位內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的評價而確定審計風(fēng)險的一種方法。由于內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)與控制風(fēng)險直接相關(guān)，因而這種方法主要在控制風(fēng)險的評估中使用。注冊會計師對于企業(yè)內(nèi)部控制所做出的研究和評價可分為三個步驟：

　　四、分析性復(fù)核法

　　分析性復(fù)核法是注冊會計師對被審計單位主要比率或趨勢進行分析，包括調(diào)查異常變動以及這些重要比率或趨勢與預(yù)期數(shù)額和相關(guān)信息的差異，以推測會計報表是否存在重要錯報或漏報可能性。常用的方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法三種。

　　五、定性風(fēng)險評價法

　　定性風(fēng)險評價法是指那些通過觀察、調(diào)查與分析，并借助注冊會計師的經(jīng)驗、專業(yè)標準和判斷等能對審計風(fēng)險進行定性評估的方法。它具有便捷、有效的優(yōu)點，適合評估各種審計風(fēng)險。主要方法有：觀察法、調(diào)查了解法、邏輯分析法、類似估計法。

　　六、風(fēng)險率風(fēng)險評價法

　　風(fēng)險率風(fēng)險評價法是定量風(fēng)險評價法中的一種。它的基本思路是：先計算出風(fēng)險率，然后把風(fēng)險率與風(fēng)險安全指標相比較，若風(fēng)險率大于風(fēng)險安全指標，則系統(tǒng)處于風(fēng)險狀態(tài)，兩數(shù)據(jù)相差越大，風(fēng)險越大。

　　風(fēng)險率等于風(fēng)險發(fā)生的頻率乘以風(fēng)險發(fā)生的平均損失，風(fēng)險損失包括無形損失，無形損失可以按一定標準折換或按金額進行計算。風(fēng)險安全指標則是在大量經(jīng)驗積累及統(tǒng)計運算的基礎(chǔ)上，考慮到當時的科學(xué)技術(shù)水平、社會經(jīng)濟情況、法律因素以及人們的心理因素等確定的普遍能夠接受的最低風(fēng)險率。風(fēng)險率風(fēng)險評價法可在會計師事務(wù)所以及注冊會計師行業(yè)風(fēng)險管理中使用。

　　投資風(fēng)險評估報告的寫法

　　項目投資風(fēng)險評估報告是在全面系統(tǒng)分析目標企業(yè)和項目的基礎(chǔ)上，按照國際通行的投資風(fēng)險評估方法，站在第三方角度客觀公正地對企業(yè)、項目的投資風(fēng)險進行分析。投資風(fēng)險評估報告包含了投資決策所關(guān)心的全部內(nèi)容，如企業(yè)詳細介紹、項目詳細介紹、產(chǎn)品和服務(wù)模式、市場分析、融資需求、運作計劃、競爭分析、財務(wù)分析等內(nèi)容，并在此基礎(chǔ)上，以第三方角度，客觀公正地對投資風(fēng)險進行評估。

　　客觀性：

　　項目評估是在項目主辦單位可行性研究的基礎(chǔ)上進行的再研究，其結(jié)論的得出完全建立在對大量的材料進行科學(xué)研究和分析的基礎(chǔ)之上。在評估實施過程中，既要對可行性研究報告的編制依據(jù)及全部數(shù)據(jù)進行查證核實，又要根據(jù)項目評估的內(nèi)容和分析要求，深入企業(yè)和現(xiàn)場進行調(diào)查，以搜集新的數(shù)據(jù)和材料，以專家的學(xué)識確保所有項目資料客觀詳實。同時項目評估涉及項目投資的工藝設(shè)備、技術(shù)物資支持、財務(wù)分析以及未來市場預(yù)測等多個領(lǐng)域，評估人員必須以宏觀地理解和掌握相關(guān)學(xué)科知識為前提，客觀公正地評價和處理評估中的每一個細節(jié)，并在評估報告中客觀公正地表述出來。

　　是科學(xué)性：

　　首先要有一個科學(xué)的態(tài)度。項目評估是項目建設(shè)前的一項決定性工作，它的任何失誤都可能給企業(yè)、給國家?guī)聿豢晒懒康膿p失，因此評估人員必須持有對國家、對企業(yè)高度負責(zé)的、嚴肅的、認真的、務(wù)實的精神，以戰(zhàn)略家的眼光，將項目置于整個國際國內(nèi)大市場進行縱向分析和橫向比較，堅決避免盲目建設(shè)、重復(fù)建設(shè)等現(xiàn)象的發(fā)生，使項目建成后確實能夠創(chuàng)造良好的效益，發(fā)揮應(yīng)有的作用。同時要使用科學(xué)的方法，在評估工作中，注意全面調(diào)查與重點核查相結(jié)合，定量分析與定性分析相結(jié)合，經(jīng)驗總結(jié)與科學(xué)預(yù)測相結(jié)合，以保證相關(guān)項目數(shù)據(jù)的客觀性、使用方法的科學(xué)性和評估結(jié)論的正確性。

　　必要性：

　　必要性評價又稱背景分析，即分析項目在科學(xué)研究和經(jīng)濟建設(shè)中的意義和地位，從而明確目標項目是否有建設(shè)的必要。該指標突出考察的是項目對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展所能做出的貢獻大小。

　　項目的投資方向：

　　一個好的項目必須做到四個“符合”和三個“有利于”：即符合國家的方針政策和國民經(jīng)濟的戰(zhàn)略部署;符合項目所屬行業(yè)的發(fā)展要求和方向;符合項目實施地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展特點和總體規(guī)劃;立項的所有手續(xù)要符合國家有關(guān)項目管理的規(guī)定。項目的建設(shè)要有利于項目實施地區(qū)、所在行業(yè)乃至國家宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整;要有利于開發(fā)利用新的科學(xué)技術(shù)和新的產(chǎn)品;要有利于擴大對外貿(mào)易和出口創(chuàng)匯。

　　產(chǎn)品的市場需求：

　　無論是新建項目，還是改建、擴建項目，其目的不外乎引進新的設(shè)備和技術(shù)，擴大生產(chǎn)規(guī)模和改進生產(chǎn)工藝，以增加產(chǎn)品產(chǎn)量和提高產(chǎn)品質(zhì)量。但其最終落腳點都是贏得市場以追求企業(yè)效益最大化。因此，項目評估的一個重點內(nèi)容，就是科學(xué)地評價項目的市場前景。要通過對項目市場調(diào)查和市場預(yù)測有關(guān)數(shù)據(jù)的綜合分析，客觀地評價產(chǎn)品質(zhì)量、性能、價格、市場分布狀況及未來相當長一段時期內(nèi)的發(fā)展走向，從而為項目建設(shè)的正確決策奠定基礎(chǔ)。

　　可行性：

　　即考察項目是否具有建設(shè)的可能：

　　如果項目缺乏建設(shè)的技術(shù)、經(jīng)濟或其他物質(zhì)基礎(chǔ)，那么一切都是空話。1983年國家頒布的《關(guān)于建設(shè)項目可行性研究的試行管理辦法》規(guī)定，建設(shè)項目可行性研究的內(nèi)容應(yīng)包括八個方面：①市場需求調(diào)查分析;②擬建或改擴建規(guī)模;③技術(shù)工藝設(shè)備和生產(chǎn)條件研究;④廠址方案與建廠條件;⑤勞動力的來源、素質(zhì)及職工業(yè)務(wù)技術(shù)培訓(xùn);⑥工程建設(shè)實施計劃及生產(chǎn)計劃;⑦技術(shù)經(jīng)濟指標及財務(wù)效益分析;⑧投資效益和社會影響研究。對照上述內(nèi)容，項目可行性評估的重點主要有兩個子指標：

　　經(jīng)濟的可行性：

　　依據(jù)1993年國家計劃委員會頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》，在新建、改建或擴建項目的財務(wù)效益和國民經(jīng)濟效益方面，“投資利潤率”、“投資利稅率”、“內(nèi)部收益率”和“凈現(xiàn)值”四個指標必須達到規(guī)定的衡量標準，這些都要一一作出分析和評價。在項目經(jīng)費管理方面，要重點考察投資估算的準確性和項目資金的落實情況，并且要對項目的投資風(fēng)險作出科學(xué)的評估，以避免出現(xiàn)重大投資失誤。

　　投資風(fēng)險評估的技巧

　　1.成本效益分析法。研究在采取某種措施的情況下需要付出多大的代價，以及可以取得多大的效果。
2.權(quán)衡分析法。將各項風(fēng)險所致后果進行量化比較，從而各項風(fēng)險的存在與發(fā)生可能造成的影響。
3.風(fēng)險效益分析法。研究在采取某種措施的情況下，取得一定的效果需要承擔多大的風(fēng)險。
4.統(tǒng)計型評價法。對已知發(fā)生的概率及其損益值的各種風(fēng)險進行成本及效果比較分析并加以評價的方法。
5.綜合分析法。利用統(tǒng)計分析的方法，將風(fēng)險的構(gòu)成要素劃分為若干具體的項目，由專家對各項目進行調(diào)查統(tǒng)計評出分值，然后
根據(jù)分值及權(quán)數(shù)計算出各要素的實際評分值與最大可能值之比，作為風(fēng)險程度評價的依據(jù)。

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