項目融資成功方法

時間：2017-02-27 14:37:41 曉鏵971由分享

　　項目融資作為國際金融市場的一個創(chuàng)新,為吸引私人和國際資本提供了更加靈活和多樣的渠道,并為各國的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及經(jīng)濟社會的發(fā)展提供了強有力的支持。下面學習啦小編就為大家解開項目融資成功方法，希望能幫到你。

　　項目融資成功方法

　　1.認真完成項目的評價和風險分析工作

　　2.確保項目融資法律結(jié)構(gòu)嚴謹無誤

　　3.及早確定項目的主要資金來源

　　4.保證項目管理結(jié)構(gòu)的合理性

　　5.建立相應(yīng)的平衡制約機制，明確規(guī)定項目的決策程序，妥善處理項目投資(或參與)各方的利益沖突

　　6.保證項目的主要投資者投入足夠的資源，并承擔起項目的管理責任

　　7.組織一支有經(jīng)驗的盡職的項目管理隊伍

　　8.充分利用各項目參與方對項目利益的追求和熱情

　　項目融資的風險管理

　　1、對政治、法律方面的風險管理

　　(1)為政治風險投保。承保政治風險的主要是國有保險公司、國家的出口信貸機構(gòu)及其保險部等，也有多邊機構(gòu)，如世界銀行有時也為自己的項目向其貸款方提供政治風險擔保。私營的保險機構(gòu)也以較高的保費承保政治風險，如德國的海爾梅斯。

　　(2)請求政府及有關(guān)部門做出一定的保證承諾。包括政府對一些特許項目權(quán)力或許可證的有效性及可轉(zhuǎn)移性的保證，對外匯管制的承諾，對特殊稅收結(jié)構(gòu)的批準等一系列措施。

　　(3)項目國際化。盡可能采用多邊金融組織、多國出口信貸銀行的貸款，或者使項目出資方來自眾多國家。

　　(4)發(fā)起方在項目設(shè)計過程中需要聘請法律顧問的參與。因為項目的設(shè)計和項目的融資及稅務(wù)處理等，都必須符合項目所在國的法律要求。

　　2、金融風險的管理利率風險管理:優(yōu)化貸款的利率結(jié)構(gòu)，控制融資成本。在國際金融市場資金供給不足時，利率會逐漸上升，以選用固定利率為宜，其比例應(yīng)占整個貸款的70%左右;而當國際金融市場資金供給過剩時利率會趨于下降，以選用浮動利率為好。貸款中固定利率債務(wù)與浮動利率債務(wù)比例均衡可以降低風險，減少利益損失。

　　匯率風險管理:采用合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，控制匯兌風險。由于國際金融市場匯率劇烈波動，合理的外幣幣種結(jié)構(gòu)應(yīng)該是保持多種貨幣適當比例，軟硬貨幣均衡使用，防止形成幣種過于單一的不合理結(jié)構(gòu)。盡量做到外幣貸款的借、回、還的幣種統(tǒng)一，縮短對外貸款的還款期限。此外，還可通過新型的金融衍生工具對金融風險進行管理。

　　3、對項目本身風險的管理

　　完工風險的管理。超支風險、延誤風險以及質(zhì)量風險是影響我國項目竣工的主要風險因素，控制它們的方法通常由項目公司利用固定價格固定工期的"交鑰匙"合同和貸款銀行利用"完工擔保合同"或"商業(yè)完工標準"來進行。通過工程建設(shè)合同將部分風險轉(zhuǎn)移給工程承包公司。

　　生產(chǎn)風險的管理。生產(chǎn)風險的管理是通過一系列的融資文件和信用擔保協(xié)議來實施的。對于能源和原材料風險，可以通過簽訂長期的能源和原材料供應(yīng)合同，加以預(yù)防和消除。關(guān)于生產(chǎn)風險中的技術(shù)風險，貸款銀行一般要求項目中所使用的技術(shù)是經(jīng)過市場證實的成熟生產(chǎn)技術(shù)，是成功合理并有成功先例的。

　　市場風險的管理。市場風險的管理貫穿于項目始終。在項目籌劃階段，投資方應(yīng)做好充分的市場調(diào)研和市場預(yù)測，減少投資的盲目性。在項目融資過程中，降低項目市場風險的有效辦法是要求項目必須具有長期的產(chǎn)品銷售協(xié)議，長期產(chǎn)品銷售協(xié)議的期限要求與融資期限一致，銷售數(shù)量也應(yīng)為這一時期項目所生產(chǎn)的全部產(chǎn)品或至少大部分產(chǎn)品，在銷售價格上則根據(jù)產(chǎn)品的性質(zhì)既可以采用浮動定價方式也可以采用固定定價方式，在定價中應(yīng)充分反映通貨膨脹、利率和匯率的變化，這樣有助于降低項目的市場風險。項目公司還可以爭取獲得其他項目參與者，如政府或當?shù)禺a(chǎn)業(yè)部門的某種信用支持來分散項目的市場風險。

　　項目融資風險的主要來源

　　1、來自于政治、法律方面的風險。項目的政治風險可以分為兩大類:一類是國家風險，如借款人所在國現(xiàn)存政治體制的崩、對項目實行國有，或者對項目產(chǎn)品實行禁運、聯(lián)合抵制、終止債務(wù)的償還等。另一類是國家政治、經(jīng)濟政策穩(wěn)定性風險，如稅收制度的變更、關(guān)稅及非關(guān)稅貿(mào)易壁壘的調(diào)整、外匯管理法規(guī)的變化等。法律風險指東道國法律的變動給項目帶來的風險。2、來自于金融環(huán)境的風險。金融風險主要表現(xiàn)在利率風險和匯率風險兩個方面。利率變化風險指在項目融資過程中，由于利率變動直接或間接地造成項目價值降低或收益受到損失的風險。外匯匯率風險指因匯率波動而蒙受損失，以及將喪失所期待的利益的風險。

　　3、來自于項目本身的風險。主要包括:項目無法完工、延期完工或者完工后無法達到預(yù)期運行標準而帶來的完工風險;在項目試生產(chǎn)階段和生產(chǎn)運營階段中存在的技術(shù)、資源儲量、能源和原材料勞動力供應(yīng)等因素所導致的生產(chǎn)經(jīng)營風險;在一定的成本水平下能否按計劃維持產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)量，以及產(chǎn)品市場需求量與市場價格波動所帶來的市場風險(主要有價格風險、競爭風險和需求風險)。

　　
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