直接股權(quán)收購與資產(chǎn)收購的區(qū)別
直接股權(quán)收購與資產(chǎn)收購的區(qū)別
收購，是指一個企業(yè)以購買全部或部分股票的方式購買了另一企業(yè)的全部或部分所有權(quán)，或者以購買全部或部分資產(chǎn)(或稱資產(chǎn)收購)的方式購買另一企業(yè)的全部或部分所有權(quán)。下面由學習啦小編為你詳細介紹直接股權(quán)收購與資產(chǎn)收購的相關(guān)法律知識。
直接股權(quán)收購與資產(chǎn)收購的區(qū)別
一、資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購的相同點：
1、支付對價的方式相同。
不論是資產(chǎn)收購還是直接股權(quán)收購，收購企業(yè)支付對價都采取股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者相結(jié)合三種方式。
2、交易中對資產(chǎn)、股權(quán)計稅基礎(chǔ)的確定原則相同。
不論是資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購，財稅[2009]59號《通知》和《企業(yè)重組管理辦法》都給出了一般和特殊兩種處理方法：在適用于一般性處理的情況下，企業(yè)收購資產(chǎn)、股權(quán)相關(guān)交易均要求按以下原則進行：
(1)被收購方應(yīng)確認資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
(2)收購方取得資產(chǎn)或股權(quán)的計稅基礎(chǔ)以公允價值為基礎(chǔ)確定。
(3)被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項原則上保持不變。
3、適用特殊性處理要求的條件相同。
企業(yè)收購資產(chǎn)、股權(quán)同時符合以下條件時對交易中的股權(quán)支付部分均可選擇特殊性稅務(wù)處理：
(1)具有合理的商業(yè)目，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。
(2)收購資產(chǎn)或股權(quán)的比例不低于被收購企業(yè)全部資產(chǎn)或股權(quán)的75%。
(3)自資產(chǎn)或股權(quán)收購之日起連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。
(4)收購資產(chǎn)或股權(quán)交易對價中發(fā)生的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。
(5)在資產(chǎn)或股權(quán)收購過程中取得股權(quán)支付的被收購企業(yè)原持有20%以上股權(quán)的股東自收購之日起連續(xù)12個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
(6)企業(yè)發(fā)生涉及中國境內(nèi)與境外之間(包括港澳臺地區(qū))的資產(chǎn)和股權(quán)收購交易，除應(yīng)符合上述條件外，還應(yīng)同時符合以下條件：
?、俜蔷用衿髽I(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，沒有因此造成以后該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預提稅負擔變化，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機關(guān)書面承諾在3年(含3年)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)。
?、诜蔷用衿髽I(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)。
?、劬用衿髽I(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進行投資。
④財政部、國家稅務(wù)總局核準的其他情形。
4、向主管稅務(wù)機關(guān)報送的備案資料相同。
企業(yè)不論是發(fā)生資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購業(yè)務(wù)均應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)報送以下資料：
(1)當事方的資產(chǎn)、股權(quán)收購業(yè)務(wù)總體情況說明。
(2)當事各方所簽訂的資產(chǎn)、股權(quán)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議。
(3)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)、股權(quán)收購所體現(xiàn)的資產(chǎn)公允價值評估報告。
(4)涉及各方股權(quán)計稅基礎(chǔ)的有效憑證。
(5)工商等相關(guān)部門核準相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項證明材料。
(6)稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他材料證明。
二、資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購的差異
1、獲得的權(quán)利不同。
資產(chǎn)收購獲得是對企業(yè)全部資產(chǎn)的實質(zhì)性經(jīng)營權(quán)，即資產(chǎn)收購交易完成后，收購企業(yè)對向被收購企業(yè)已收購的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)存貨、存貨等可直接或派人組織實施生產(chǎn)經(jīng)營活動，并對所經(jīng)營的資產(chǎn)享有絕對的處置權(quán);而股權(quán)收購購買的是對被收購企業(yè)資產(chǎn)的擁有或控制權(quán)，收購企業(yè)不直接參與被收購企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，對其財產(chǎn)也沒有直接的處置權(quán)。
2、承擔風險的方式不同。
資產(chǎn)收購完成后收購企業(yè)直接組織或參與被收購企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，承擔和處理發(fā)生或可能發(fā)生的一切風險活動，如采購風險、銷售風險、資產(chǎn)儲備風險、運輸風險、決策風險、投資風險、納稅風險等等。股權(quán)收購只承擔投資收益風險，在投入的人力、物力和財力上也遠遠不如實施資產(chǎn)收購的企業(yè)。
3、在利益分配中所處的地位不同。
資產(chǎn)收購完成后收購企業(yè)是被收購企業(yè)的經(jīng)營者和管理者，同時也是被收購企業(yè)經(jīng)營成果的直接分配者，而股權(quán)收購完成后，收購企業(yè)不直接參與管理，除持股比例達到一定比例并出任董事長外，一般均是被動地接受經(jīng)營成果的分配。
4、會計核算運用的科目不同。
對于資產(chǎn)收購不論是采取股權(quán)支付、還是非股權(quán)支付或者采用兩者相結(jié)合的支付方式，對收購的資產(chǎn)都應(yīng)按資產(chǎn)收購清單中的交易資產(chǎn)名稱設(shè)置會計科目進行核算，如：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、原材料、庫存商品、銀行存款、現(xiàn)金、以及應(yīng)收應(yīng)付款項、長期股權(quán)投資，等等。而股權(quán)收購不論是采取股權(quán)支付、還是非股權(quán)支付或者采用兩者相結(jié)合的支付方式，對收購的股權(quán)一律通過“長期股權(quán)投資”科目核算。
資產(chǎn)收購與購買資產(chǎn)式兼并的區(qū)別
(1)資產(chǎn)范圍不同 出資購買資產(chǎn)式兼并指兼并公司使用現(xiàn)金、股份或其他有價證券購買目標公司全部資產(chǎn)以實現(xiàn)兼并。以購買資產(chǎn)式的兼并，所購買的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的是合并中解散公司的全部財產(chǎn)，不能把財產(chǎn)的一部分排除在外，因為這同合并使解散公司即時消滅而不需清算不相容。資產(chǎn)收購不發(fā)生財產(chǎn)的概括轉(zhuǎn)移，可以只轉(zhuǎn)讓“實質(zhì)全部”的財產(chǎn)。
(2)債務(wù)承擔不同 公司兼并的效力之一是債務(wù)承繼，即被兼并的公司的全部債務(wù)通過法律的規(guī)定自動轉(zhuǎn)給存續(xù)或新設(shè)公司。資產(chǎn)收購中，除買方公司在合同條款中有特別規(guī)定的情況下，買方公司只要對所購資產(chǎn)支付了合理對價，就不再承擔賣方公司的任何債務(wù)。
(3)股東地位不同 公司兼并時，被兼并的公司的股東原則上成為存續(xù)或新設(shè)公司的股東。資產(chǎn)收購中，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對價歸屬于賣方公司自身，即使對價是股份，賣方公司也可以作為持股公司自己持有股份，賣方公司的股東的身份不會變化。
(4)法律后果不同 出資購買資產(chǎn)式兼并的后果使被兼并方的主體資格消滅，而且，被兼并公司可以不經(jīng)過清算手續(xù)即時消滅。這種消滅是固有的法律效力。資產(chǎn)收購中，即使是全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，也不發(fā)生賣方當然消滅的法律效力。如果需要解散，則要由賣方公司作出解散決議、履行清算手續(xù)。
資產(chǎn)收購特征
資產(chǎn)收購具有以下法律特征：
1、資產(chǎn)收購協(xié)議的主體是作為買賣雙方的兩家公司，而不包括公司股東在內(nèi)。因此，資產(chǎn)收購與控制權(quán)收購、股權(quán)收購的主體存在本質(zhì)區(qū)別。
2、資產(chǎn)收購的標的是出售公司的某一特定資產(chǎn)，且不包括該公司的負債。
3、資產(chǎn)收購行為完成后，收購公司與目標公司各自保持自己的獨立法律人格。
4、資產(chǎn)收購的法律關(guān)系雖然較為簡單，但也可能發(fā)生相應(yīng)的交易成本。
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