滬港通權(quán)益變動(dòng)相關(guān)信息披露需要注意什么

滬港通權(quán)益變動(dòng)相關(guān)信息披露需要注意什么

　　滬港通是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司(或經(jīng)紀(jì)商)買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票，是滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹滬港通的相關(guān)法律知識(shí)。

　　滬港通權(quán)益變動(dòng)相關(guān)信息披露需要注意什么：

　　1、投資者持有港股通股票超過(guò)一定比例是否需要披露?

　　是的。根據(jù)香港特別行政區(qū)《證券及期貨條例》規(guī)定，首次持有上市法團(tuán) 5%或以上任何類(lèi)別帶有投票權(quán)的股份(香港上市法團(tuán)可發(fā)行不帶有投票權(quán)的股份)的個(gè)人及法團(tuán)(該主體被界定為上市法團(tuán)的大股東)必須披露相關(guān)信息：

　　(1)在該上市法團(tuán)持有的帶投票權(quán)的股份的權(quán)益及淡倉(cāng)(即空頭頭寸);

　　(2)所持有上市法團(tuán)的股本衍生工具，包括大股東持有、沽出或發(fā)行的股本衍生工具，以及大股東行使、轉(zhuǎn)讓或不行使該衍生工具之下的權(quán)利，該權(quán)利可能導(dǎo)致股份會(huì)被交付予持有人或由持有人交付他人。

　　2、在滬港通實(shí)行名義持有人制度下，上市公司前十大股東的認(rèn)定和披露是以名義持有人為準(zhǔn)還是以實(shí)際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)?

　　根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》的規(guī)定，年報(bào)中應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期末股東總數(shù)、持股5%以上股份的股東名稱(chēng)等，若持股5%以上股東少于10人，則應(yīng)列出至少前10名股東的持股情況。目前，A股市場(chǎng)是依照記載于登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的股東名冊(cè)確認(rèn)股東身份的，也即按名義持有人進(jìn)行確認(rèn)。在滬港通實(shí)施初期，以名義持有人披露前十大股東是確保市場(chǎng)效率的重要制度安排。

　　3、在披露持股5%以上的股東、控股股東和實(shí)際控制人方面，是以實(shí)際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)還是以名義股東為準(zhǔn)?權(quán)益變動(dòng)的信息披露義務(wù)主體是誰(shuí)?是否需要合并計(jì)算相關(guān)權(quán)益?

　　《證券法》第六十七條規(guī)定，“持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化”時(shí)，上市公司需要報(bào)告、公告臨時(shí)報(bào)告。《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定，投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實(shí)際支配表決權(quán)的股份。投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。持股5%以上的股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)按照上述規(guī)定切實(shí)履行權(quán)益披露義務(wù)。

　　根據(jù)《滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》第十三條第四款規(guī)定：香港投資者通過(guò)滬股通買(mǎi)賣(mài)股票達(dá)到信息披露要求的，應(yīng)當(dāng)依法履行報(bào)告和信息披露義務(wù)。因此，通過(guò)滬股通買(mǎi)入內(nèi)地市場(chǎng)上市公司股票的香港投資者，是信息披露的義務(wù)人。

　　4、根據(jù)滬港通相關(guān)規(guī)定，單個(gè)境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例上限是10%。在持股比例上限的計(jì)算和認(rèn)定方面，是以名義股東還是以實(shí)際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)?境內(nèi)和境外的上市股是否需要合并計(jì)算?

　　根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定，“投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算”。“本辦法所稱(chēng)一致行動(dòng)，是指投資者通過(guò)協(xié)議、其他安排，與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個(gè)上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或者事實(shí)。”“在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人”。

　　根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)QFII辦法)規(guī)定，境外投資者履行信息披露義務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其持有的同一上市公司的境內(nèi)上市股和境外上市股。在境外投資者申請(qǐng)QFII資格時(shí)，應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行持股信息披露和禁止短線交易的有關(guān)要求。QFII及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算持有上市公司股份，同一QFII管理的不同產(chǎn)品的持股情況應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。

　　滬港通下，境外投資者應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定切實(shí)履行信息披露。

　　5、資產(chǎn)管理公司或者擁有多家子公司的集團(tuán)公司，如何履行權(quán)益披露義務(wù)?是否需要合并計(jì)算子公司在同一家上市公司中持有的股份?

　　《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定，投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實(shí)際支配表決權(quán)的股份。投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。滬港通下，資產(chǎn)管理公司或者集團(tuán)公司按照上述規(guī)定履行權(quán)益披露義務(wù)。