外匯敞口頭寸比率介紹

　　外匯敞口頭寸比率是什么?是否由具體的數(shù)字構(gòu)成?下面由學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的外匯敞口頭寸比率的相關(guān)內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　外匯敞口頭寸比率介紹

　　當(dāng)在某一時段內(nèi)，在存在外匯敞口的情況下，匯率變動可能會給銀行的當(dāng)期收益或經(jīng)濟(jì)價值帶來損失，

　　什么叫外匯敞口

　　理解外匯敞口，首先要理解外匯的多頭頭寸和空頭頭寸的概念。銀行多頭頭寸和空頭頭寸的差就是外匯的敞口。如果多頭頭寸大于空頭頭寸，則表示多頭敞口，空頭有效控制物價上漲的手段不是限價，而是把紙幣發(fā)行量調(diào)控到合適的范圍。

　　外匯敞口頭寸

　　外匯敞口頭寸是指銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負(fù)債的余額。表現(xiàn)為債權(quán)多于債務(wù)。在這種情況下，如果匯率上升，銀行將損失，如果匯率下降，銀行將盈利

　　外匯敞口分析

　　19世紀(jì)末第一次正式形成了世界各國普遍采用金本位為基礎(chǔ)的國際性貨幣體系，由于當(dāng)時英國在世界經(jīng)濟(jì)中的突出地位，所以該體系實際上是一個以英鎊為中心、以黃金為基礎(chǔ)的國際金本位制度從而通過紅綠柱體的變化情況來研判股價的未來走勢.

　　什么是結(jié)構(gòu)性外匯敞口

　　不能適應(yīng)戰(zhàn)爭時期增加通商的需要及英國在操縱國際貨幣秩序時所引起的嚴(yán)重的利益沖突的矛盾，使金本位制在一戰(zhàn)前就已面臨崩潰。

　　外匯敞口頭寸比率并沒有一個統(tǒng)一的數(shù)字，關(guān)鍵還是看代理的具體要求來確定。

　　敞口頭寸的類型

　　(1)單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸以及調(diào)整后的期權(quán)頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險。

　?、偌雌趦舫陬^寸。即期凈敞口頭寸是指計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸，等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債。

　?、谶h(yuǎn)期凈敞口頭寸。遠(yuǎn)期凈敞口頭寸主要是指買賣遠(yuǎn)期合約而形成的敞口頭寸，其數(shù)量等于買入的遠(yuǎn)期合約頭寸減去賣出的遠(yuǎn)期合約頭寸。

　?、燮跈?quán)敞口頭寸。持有期權(quán)的敞口頭寸等于銀行因持有期權(quán)而可能需要買入或賣出的每種外匯的總額。

　　④其他敞口頭寸，如以外幣計值的擔(dān)保業(yè)務(wù)和類似的承諾等，如果可能被動使用，又是不可撤銷的，就應(yīng)當(dāng)記入外匯敞口頭寸。

　　加總上述四項要素，便得到單一貨幣敞口頭寸。如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于多頭;如果某種外匯的敞口頭寸為負(fù)值，則說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于空頭。

　　(2)總敞口頭寸

　　一是累計總敞口頭寸法。累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和。這種計量方法比較保守。

　　二是凈總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。這種計量方法較為激進(jìn)。

　　三是短邊法。首先，分別加總每種外匯的多頭和空頭(分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和);其次，比較兩個總數(shù);最后，把較大的一個總數(shù)作為銀行的總敞口頭寸。短邊法的優(yōu)點(diǎn)在于既考慮到多頭與空頭同時存在風(fēng)險，又考慮到它們之間的抵補(bǔ)效應(yīng)。