外匯操作資金管理

　　外匯操作資金管理在整個(gè)外匯交易過程中都起到非常重要的作用，下面由學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的外匯操作資金管理的重要性以及如何進(jìn)行管理的問題，希望大家喜歡!

　　外匯操作中資金管理的重要性

　　很多投資者在外匯交易中幾乎都遇到過一個(gè)問題：開始時(shí)順風(fēng)順?biāo)〉昧?0-30%，甚至是更高的收益率。但在不久之后，因?yàn)橐粌晒P操作的失誤而將之前賺到的盈利全部虧了回去，甚至是出現(xiàn)了大額虧損。

　　實(shí)際上，這種虧損和我們的資金管理有很大的關(guān)系，就像筆者在某些講座里經(jīng)常聽到的那句話一樣：即使你的正確率是70%，如果資金管理做不好，最后仍然要虧錢。即使你的正確率是30%，只要做好資金管理，最后仍有可能賺錢。

　　決定成敗的不是交易方法，而是資金管理

　　再舉個(gè)例子，資金管理有多重要?一些資深交易員認(rèn)為：

　　如果給兩個(gè)業(yè)余的交易員提供同一個(gè)交易策略，讓兩個(gè)人按照相反的方向交易，結(jié)果可能是兩個(gè)人都會(huì)虧錢。如果換成專業(yè)交易員，那么兩個(gè)人都可能賺錢。為什么?因?yàn)橘Y金管理。

　　很多交易員都天天把資金管理掛在嘴上，這就像是每個(gè)人都在嚷嚷著要減肥，但多數(shù)人都只是嘴上說說而已，真正舍得把自己丟進(jìn)健身房揮汗如雨的鍛煉的人少之又少。

　　那么如何進(jìn)行資金管理呢?資金管理的前提是我們首先需要確定自己的交易策略和交易方法(什么情況下買，什么情況下賣。比如說，一個(gè)最簡(jiǎn)單的交易方法就是，每當(dāng)小時(shí)圖上5均線金叉10均線時(shí)就買，反之則賣)。當(dāng)我們確定了交易方法之后看看自己的勝率是多少，比如在過去的10次里，6次止盈，4次止損。那么成功率就是60%。

　　外匯操作資金管理方法

　　1.止盈/止損點(diǎn)位管理

　　這種方法是最基礎(chǔ)的資金管理方法，一般來說，總體原則就是止盈點(diǎn)位一定要比止損點(diǎn)位更多：堅(jiān)持1:1.5(止損100個(gè)點(diǎn)，止盈150個(gè)點(diǎn))，1:2或是1:3的原則。

　　如上圖所示，筆者在1.3225做空英鎊/美元，止損設(shè)在了1.3285，止盈設(shè)在1.3050。即止損60個(gè)點(diǎn)，止盈175個(gè)點(diǎn)。止損/止盈約1:3。

　　出于讓交易風(fēng)格更穩(wěn)健的考慮，為了防止止損被觸發(fā)，有的投資者認(rèn)為應(yīng)該讓止損范圍更大。同時(shí)為了更早的讓利潤(rùn)落袋為安，應(yīng)該讓利潤(rùn)的范圍更窄。也就是說應(yīng)該讓止損/止盈比設(shè)定在3:1，或2:1。而這樣做是非常危險(xiǎn)的，因?yàn)椋杭词鼓愠晒?次，只要你失敗一次，所有的利潤(rùn)就會(huì)灰飛煙滅。但反過來，即使你成功率只有30%，你失敗了3次，但只要成功一次，這一次獲得的利潤(rùn)就可以把前面3次的虧損彌補(bǔ)回來。

　　那么如何確定這個(gè)止損/止盈比呢?這要和我們交易方法的成功率結(jié)合起來。比如我們通過模擬交易發(fā)現(xiàn)自己交易方法的成功率是25%，那么我們能夠接受的最低的止損/止盈比就是1:3。因?yàn)椋?5%的成功率意味著在4次交易中會(huì)有一次是成功，3次是失敗的，這種情況下，1:3的止損/止盈比是能夠保證我們盈虧平衡的最低比例。

　　那么，如何根據(jù)自己的成功率計(jì)算自己的最低止損/止盈比呢?

　　這里我們假設(shè)止損是S，止盈是P，成功率是A(0

　　(1-A)S+AP=0

　　進(jìn)一步有：

　　S/P=-A/(1-A)

　　如果成功率A=10%，那么止損/止盈比就是A/(1-A)=10:90，即1:9。

　　根據(jù)我們這個(gè)公式，我們也可以推斷出下表不同成功率對(duì)應(yīng)的止損/止盈比：

　　2.根據(jù)前一單成敗加倉(cāng)/減倉(cāng)法

　　這是一種有爭(zhēng)議的方法，它在一定程度上借鑒了馬丁格爾交易策略的思路，但又和馬丁格爾策略或反馬丁格爾策略完全不同。即：第一單盈利時(shí)，第二單減倉(cāng)。反之，第一單虧損時(shí)，第二單加倉(cāng)。以此論推。

　　其原理在于：假設(shè)我們的交易策略成功率是50%(止損/止盈比為1:1)，那么我們連續(xù)兩次取得成功的概率就是50%*50%，也就是25%(爭(zhēng)議之處在于，第一次是否獲勝和第二次是否獲勝是兩個(gè)相互獨(dú)立事件，但從10次交易這個(gè)整體來看，前5次成功次數(shù)越多，后5次成功次數(shù)越少)。

　　如果第一次交易成功，第二次成功的概率就大大下降。因此，如果第一次交易時(shí)，我們投入了1手，那么第二次就要投入0.5手。

　　兩次交易下來：

　　如果第一次成功，我們賺到100美元利潤(rùn)。第二次也成功，我們賺到50美元。

　　如果第二次失敗，我們損失只有25美元。

　　也就是說，進(jìn)行第二次交易時(shí)，我們的期望收益是：(0.25*50)-(0.75*25)=-6.25美元。但如果沒有減倉(cāng)，此時(shí)我們的期望收益就是(0.25*100)-(0.75*50)=-12.5美元。