股票流通盤怎么看
股票流通盤怎么看
對(duì)成交量進(jìn)行分析是實(shí)際操作中很重要的一個(gè)方面。由于流通盤的大小不一,成交金額的簡(jiǎn)單比較意義不大。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的股票流通盤的看法的相關(guān)資料，希望對(duì)你有幫助!
股票流通盤的看法
對(duì)成交量進(jìn)行分析是實(shí)際操作中很重要的一個(gè)方面。由于流通盤的大小不一,成交金額的簡(jiǎn)單比較意義不大。在考察成交量時(shí),不僅要看成交股數(shù)的多少,更要分析換手率的高低。換手率是指在一定的時(shí)間范圍內(nèi),某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股的比率。例如,周換手率是指在一周的時(shí)間里個(gè)股的換手情況,也就是一周內(nèi)各個(gè)單日換手率的累計(jì)。換手率的變化分析應(yīng)該說(shuō)遠(yuǎn)比其它的技術(shù)指標(biāo)比較和形態(tài)的判斷都更加可靠。換手率的高低不僅能夠表示在特定時(shí)間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況,更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個(gè)重要參考指標(biāo)。低換手率表明多空雙方的意見(jiàn)基本一致,股價(jià)一般會(huì)由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大,但只要成交活躍的狀況能夠維持,一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢(shì)。
對(duì)于換手率的觀察,投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過(guò)高和過(guò)低時(shí)的情況。過(guò)低或過(guò)高的換手率在多數(shù)情況下都可能是股價(jià)變盤的先行指標(biāo)。一般而言,在股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整后,如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢,此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個(gè)股較強(qiáng)的反彈行情。
對(duì)于高換手率的出現(xiàn),投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。如果此前個(gè)股是在成交長(zhǎng)時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的,且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時(shí)高換手的可信度比較好。由于是底部放量,加之又是換手充分,因此,此類個(gè)股未來(lái)的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大,同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大。投資者有必要對(duì)這種情形作重點(diǎn)關(guān)注。如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤的利好出臺(tái),此時(shí),已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局,順利完成派發(fā),"利好出盡是利空"的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對(duì)于這種高換手,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。
除了要區(qū)分高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置外,投資者還要關(guān)注高換手率的持續(xù)時(shí)間,是剛剛放量的個(gè)股,還是放量時(shí)間較長(zhǎng)的個(gè)股。多數(shù)情況下,部分持倉(cāng)較大的機(jī)構(gòu)都會(huì)因無(wú)法出局而采取對(duì)倒自救的辦法來(lái)吸引跟風(fēng)盤。對(duì)于那些換手充分但漲幅有限的品種反而應(yīng)該引起警惕。但對(duì)于剛剛上市的新股而言,如果開(kāi)盤價(jià)與發(fā)行價(jià)差距不大,且又能在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較好的換手,則可考慮適時(shí)介入。
實(shí)際上,無(wú)論換手率過(guò)高或過(guò)低,只要前期的累計(jì)漲幅過(guò)大都應(yīng)該小心對(duì)待。從歷史觀察來(lái)看,當(dāng)單日換手率超過(guò)10%以上時(shí),個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大,尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手超過(guò)7%以上,則更要小心。
流通盤的溢價(jià)能力
流通盤是指上市公司的規(guī)模。流通股規(guī)模對(duì)股市供求力量的對(duì)比具有強(qiáng)烈的調(diào)節(jié)作用，從而對(duì)股票價(jià)格水平起著決定作用。
一定量的資金能把一種股票的價(jià)格推到的高度，與該資金量(需求)的大小呈正向變動(dòng)，與該股票的流通盤(供給)的大小呈反向變動(dòng)。就股票市場(chǎng)總體而言，這種關(guān)系顯而易見(jiàn)。就個(gè)股而言，在市場(chǎng)資金既定的條件下，還有一個(gè)資金的流向或資金配置問(wèn)題。流通盤差別較大但其他方面相同的兩只股票，資金會(huì)不會(huì)按流通盤比例進(jìn)行配置呢?一種股票的需求量會(huì)受其供給量調(diào)節(jié)，但調(diào)節(jié)的方向相反，即小盤股比大盤股能吸引相對(duì)多數(shù)以至絕對(duì)多數(shù)的資金。這是因?yàn)椋湟?，較大的供給量會(huì)加劇賣方競(jìng)爭(zhēng)、壓低股價(jià)，從而削弱了對(duì)市場(chǎng)資金的吸引力;其二，中小盤股所需控盤資金較少，從而更易于吸引主力資金入主坐莊。
因此，流通盤的大小差異會(huì)使股票有不同的價(jià)格定位。這種定位可進(jìn)行定量測(cè)定和比較，其方法為：
(1)將進(jìn)行比較的股票按同一標(biāo)準(zhǔn)市盈率及各股的每股收益分別計(jì)算出其相應(yīng)的基本價(jià)格，標(biāo)準(zhǔn)市盈率等于一年期銀行定期存款利率的倒數(shù);
(2)求出各股市價(jià)與其基本價(jià)格的差價(jià);
(3)求出各股差價(jià)與各股流通股本的積(流通股本的單位取"億股"，如果差價(jià)為負(fù)值，則求其差價(jià)與其流通股本之比值)，我們把這一結(jié)果稱為流通盤溢價(jià)水平值，它可直接用來(lái)比較各股相對(duì)流通盤大小的價(jià)格到位情況，從而為尋找流通盤溢價(jià)相對(duì)較低的股票提供依據(jù)。
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