經(jīng)濟(jì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理論文(2)
經(jīng)濟(jì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理論文篇二
淺析企業(yè)現(xiàn)金流量管理
【摘 要】
本文分析了我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題,提出了加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理控制的措施。要增強(qiáng)企業(yè)管理層現(xiàn)金流管理控制意識(shí);合理設(shè)置企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu);正確運(yùn)用現(xiàn)金流量預(yù)算的編制程序和方法,強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理;強(qiáng)化企業(yè)投資管理,確保企業(yè)資金流動(dòng)充足;加強(qiáng)現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程管理,追求現(xiàn)金流量循環(huán)的動(dòng)態(tài)平衡。
【關(guān)鍵詞】
企業(yè);財(cái)務(wù)管理;現(xiàn)金流量管理;措施
現(xiàn)金流量,又稱(chēng)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng),指企業(yè)按照收付實(shí)現(xiàn)制的計(jì)價(jià)基礎(chǔ),在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出以及一定差量的總稱(chēng)。由于現(xiàn)金流量影響企業(yè)的流動(dòng)性,流動(dòng)性是對(duì)企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)額及資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述,一個(gè)企業(yè)如果持有充足的現(xiàn)金,或者資產(chǎn)能夠在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,以便履行它的支付義務(wù),則該企業(yè)具有流動(dòng)性,另外,如果一個(gè)企業(yè)很容易從外部渠道取得現(xiàn)金,如銀行貸款信用額度,也可稱(chēng)其為具有流動(dòng)性。缺乏流動(dòng)性,無(wú)論是臨時(shí)的還是長(zhǎng)期的,都意味著無(wú)力履行已到期的付款義務(wù),企業(yè)可能延期支付,也可能采取諸如借款、發(fā)行股份或處置某些資產(chǎn)等緊急措施來(lái)償還未付清的債務(wù)。缺乏流動(dòng)性可能是臨時(shí)的,但是如果持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間,就會(huì)喪失諸如銀行間資金融通等融資渠道,企業(yè)將陷入無(wú)力支付的境地。實(shí)際上,流動(dòng)性問(wèn)題是中小企業(yè)破產(chǎn)的主要原因,盡管他們中許多都是具有活力的。因此,管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)建立一套現(xiàn)金流量的控制系統(tǒng),以加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理。
一、我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題
1、企業(yè)管理層對(duì)現(xiàn)金流量管理重要性認(rèn)識(shí)不足
由于受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及我國(guó)企業(yè)考核體制的影響,多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理仍以利潤(rùn)管理為核心,輕視現(xiàn)金流量管理,加之現(xiàn)金流在我國(guó)企業(yè)管理中引入時(shí)間較短,對(duì)現(xiàn)金流量管理的重要性認(rèn)識(shí)不足,運(yùn)用水平不高且指導(dǎo)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力不強(qiáng)。
2、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理
由于財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)管理活動(dòng),其重心在于決策,具有較強(qiáng)的彈性,而會(huì)計(jì)工作的主要任務(wù)是確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告和對(duì)外提供會(huì)計(jì)報(bào)告,進(jìn)行信息披露,是一項(xiàng)剛性工作。但很多企業(yè)仍將財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)二者合一,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置問(wèn)題并沒(méi)有引起普遍重視,很容易造成較為“剛性”的會(huì)計(jì)核算工作擠掉較為“彈性”的財(cái)務(wù)決策與資金管理工作。
3、現(xiàn)金流量預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)及缺乏有效管理
首先,在當(dāng)前國(guó)內(nèi)許多企業(yè)中,特別是中小型企業(yè)中,由于對(duì)現(xiàn)金流量管理重視不夠和技術(shù)因素,其現(xiàn)金流量預(yù)算大多較為粗放或者編制不科學(xué),現(xiàn)金流量預(yù)算與企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重脫節(jié),預(yù)算只服務(wù)于短期或當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)目標(biāo),重視眼前利益,與企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)不一致,使得各期編制的預(yù)算銜接性差,造成預(yù)算調(diào)整跨度大,執(zhí)行困難。其次,現(xiàn)金流量預(yù)算缺乏管理彈性,在編制方法的選擇上,多數(shù)企業(yè)仍然選擇傳統(tǒng)的固定預(yù)算,定期預(yù)算等方法編制,所有的預(yù)算指標(biāo)在執(zhí)行過(guò)程中都保持不變,運(yùn)行結(jié)束時(shí)將結(jié)果直接與預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行比較。這種靜態(tài)預(yù)算編制方法適用于業(yè)務(wù)量波動(dòng)不大的企業(yè)。當(dāng)企業(yè)銷(xiāo)售量、價(jià)格和成本等因素變化較大時(shí),靜態(tài)預(yù)算指標(biāo)則表現(xiàn)出盲目性、滯后性和缺乏彈性,難以成為考核和評(píng)價(jià)員工的有效基準(zhǔn)。加之多數(shù)企業(yè)缺乏對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行過(guò)程的控制監(jiān)督,對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算的考核不嚴(yán),可能導(dǎo)致現(xiàn)金流預(yù)算管理流于形式。
4、投資不合理導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)性差
流動(dòng)性是對(duì)企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)額及資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述,嚴(yán)重影響企業(yè)的支付能力。部分企業(yè)由于財(cái)務(wù)管理水平不高,短款長(zhǎng)用,盲目投資現(xiàn)象嚴(yán)重,投資結(jié)構(gòu)不合理,投資方向不科學(xué),使得固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)占很大比重,導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)性差,對(duì)現(xiàn)金流造成很大沖擊,嚴(yán)重的會(huì)使資金鏈條斷裂,導(dǎo)致企業(yè)不能履行到期支付義務(wù),使得企業(yè)破產(chǎn)。
5、現(xiàn)金流量循環(huán)不平衡
企業(yè)的現(xiàn)金流量循環(huán)模式一般為:
當(dāng)前,我國(guó)多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程各環(huán)節(jié)中資金分配不平衡,一是購(gòu)買(mǎi)原材料數(shù)量過(guò)大,不能及時(shí)完成產(chǎn)品生產(chǎn),造成原材料積壓,占用大量現(xiàn)金;二是產(chǎn)成品積壓,產(chǎn)成品價(jià)值不能很快得以實(shí)現(xiàn),收回現(xiàn)金,實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)良性循環(huán),三是應(yīng)收款項(xiàng)余額過(guò)大,使現(xiàn)金發(fā)生沉淀,影響企業(yè)再生產(chǎn)。
二、加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理控制的措施
1、提高企業(yè)管理層現(xiàn)金流管理控制意識(shí)
由于企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況在很大程度上影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)金充裕,就可以及時(shí)購(gòu)入必要的材料物資和固定資產(chǎn),及時(shí)支付工資、償還債務(wù)、支付股利和利息;反之,輕則影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),重則危及企業(yè)的生存。因此,企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,不僅僅要看盈虧狀況,還要看現(xiàn)金流狀況,樹(shù)立“現(xiàn)金至尊”的財(cái)務(wù)管理理念。同時(shí)加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo),通過(guò)及時(shí)總結(jié)企業(yè)現(xiàn)金流管理的經(jīng)驗(yàn),廣泛宣傳或發(fā)布現(xiàn)金流管理的指導(dǎo)意見(jiàn),不斷提高管理層現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。
2、合理設(shè)置企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)
美國(guó)很多大型企業(yè)采用總經(jīng)理下的財(cái)務(wù)副總(財(cái)務(wù)總監(jiān))負(fù)責(zé)制,該組織形式下又分設(shè)財(cái)務(wù)部、會(huì)計(jì)部和內(nèi)部審計(jì)部,財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分設(shè)。財(cái)務(wù)部由財(cái)務(wù)長(zhǎng)負(fù)責(zé),內(nèi)設(shè)資金組、信用管理組,分別負(fù)責(zé)資金預(yù)算、資金籌集及投資、顧客信用調(diào)查及壞賬處理,會(huì)計(jì)部設(shè)有會(huì)計(jì)長(zhǎng),負(fù)責(zé)成本和利潤(rùn)計(jì)劃,款項(xiàng)結(jié)算、稅務(wù)處理、成本核算及會(huì)計(jì)信息披露等事項(xiàng),由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)及內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的建立,使資金管理得到有效監(jiān)督和控制。因此,只有財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)分立,把會(huì)計(jì)部門(mén)設(shè)計(jì)成企業(yè)價(jià)值信息的處理中心,而財(cái)務(wù)部門(mén)設(shè)計(jì)成價(jià)值管理中心,負(fù)責(zé)資金的管理,這樣才能有利于建立有效的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度,強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理。
3、合理確定現(xiàn)金流量預(yù)算目標(biāo),正確運(yùn)用現(xiàn)金流量預(yù)算的編制程序和方法,強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理
一是以企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為基礎(chǔ)進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)算,把企業(yè)眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來(lái),使企業(yè)各期預(yù)算前后銜接,避免現(xiàn)金流量預(yù)算的盲目性;二是在現(xiàn)金流量預(yù)算的編制上,采取由下而上、由上而下、上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總的程序及先業(yè)務(wù)預(yù)算后現(xiàn)金流量預(yù)算的流程進(jìn)行;同時(shí),在預(yù)算編制方法上選擇彈性預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算等,比較優(yōu)缺點(diǎn),積極尋求更加科學(xué)、合理的方法,加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理。三是樹(shù)立“考核與獎(jiǎng)懲是現(xiàn)金預(yù)算的生命線”的觀念,強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算的剛性,提升現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行力,使現(xiàn)金預(yù)算落到實(shí)處。
4、強(qiáng)化企業(yè)投資管理,確保企業(yè)流動(dòng)性充足
一是建立固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等流動(dòng)性較差項(xiàng)目投資審批制度,對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性分析,嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn);二是為投資項(xiàng)目選擇適合的籌資方式,避免企業(yè)短款長(zhǎng)用,資產(chǎn)負(fù)債率及企業(yè)融資成本過(guò)高,償債壓力過(guò)大,對(duì)現(xiàn)金流量造成很大影響。
5、加強(qiáng)現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程管理,追求現(xiàn)金流量循環(huán)的動(dòng)態(tài)平衡
一是企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、不同發(fā)展階段、資金盈利狀況、市場(chǎng)的季節(jié)性影響、經(jīng)濟(jì)周期等因素的影響,對(duì)現(xiàn)金流量循環(huán)過(guò)程各環(huán)節(jié)資金進(jìn)行合理的分配,使其各保持一定的比例,保證現(xiàn)金流量循環(huán)的順暢;二是根據(jù)市場(chǎng)需求,生產(chǎn)適銷(xiāo)對(duì)路的產(chǎn)品,盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售,縮短存貨周期;同時(shí),加強(qiáng)對(duì)企業(yè)客戶(hù)的信用分析,建立符合企業(yè)實(shí)際情況的信用政策,縮短應(yīng)收賬款周期,加快資金的流速,提高資金使用效率的管理。
總之,由于企業(yè)的現(xiàn)金流管理始終貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié),就像血液之于人體一樣,所以企業(yè)要想良性生存,健康發(fā)展,就必須強(qiáng)化和依賴(lài)于有效的現(xiàn)金流量管理,適時(shí)對(duì)企業(yè)資源進(jìn)行組合配置。只有這樣,企業(yè)才能真正提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力,確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
【參考文獻(xiàn)】
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