關(guān)于企業(yè)營運(yùn)資金管理研究論文
關(guān)于企業(yè)營運(yùn)資金管理研究論文
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)的競爭環(huán)境發(fā)生著根本性的變化，對企業(yè)的傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理產(chǎn)生了巨大的沖擊。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于企業(yè)營運(yùn)資金管理論文，供大家參考。
企業(yè)營運(yùn)資金管理論文篇一：企業(yè)資金管理PDCA模式提升策略
摘要：企業(yè)常常由于現(xiàn)金持有量過多超出了日常經(jīng)營管理的需要，帶來了成本增加和盈利減少的不利影響，為了改善這一狀況，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門人員必須提高自身的專業(yè)素質(zhì)，特別是要能夠準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金需求量，提升現(xiàn)金管理能力，合理配合現(xiàn)金的流入和流出，最終達(dá)到同步化的理想效果。
關(guān)鍵詞：企業(yè)資金管理;策略
營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理至關(guān)重要的一環(huán)，營運(yùn)資金管理的好壞直接關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。PDCA循環(huán)又稱為戴明環(huán)，它是由美國質(zhì)量管理領(lǐng)域的專家戴明博士首先提出的。PDCA過程模式在國內(nèi)外企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量控制領(lǐng)域發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。PDCA循環(huán)包括四個(gè)階段，分別為：P(plan)，即策劃;D(do)，即執(zhí)行;C(check)，即檢查;A(action)，即行動(dòng)改進(jìn)。PDCA過程模式是全面質(zhì)量管理所應(yīng)遵循的科學(xué)程序，從原理上來說，企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資金的管理和產(chǎn)品的質(zhì)量管理都需要遵循管理的一般科學(xué)程序，鑒于此，本文基于PDCA過程模式對企業(yè)如何優(yōu)化營運(yùn)資金管理提出了以下幾點(diǎn)建議。
一、營運(yùn)資金管理計(jì)劃優(yōu)化對策(PLAN)
在營運(yùn)資金管理的計(jì)劃階段，企業(yè)要注意完善現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃。企業(yè)做好現(xiàn)金預(yù)算工作的意義在于：首先現(xiàn)金預(yù)算可以幫助企業(yè)明確當(dāng)前所處的是現(xiàn)金短缺時(shí)期還是現(xiàn)金過剩時(shí)期，使財(cái)務(wù)部門在現(xiàn)金短缺時(shí)期即將到來之前就做好籌資工作，同時(shí)在現(xiàn)金過剩時(shí)期及時(shí)將暫時(shí)過剩的現(xiàn)金轉(zhuǎn)入投資，避免出現(xiàn)不必要的資金閑置和資金不足，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化;其次現(xiàn)金預(yù)算可以幫助企業(yè)提前了解預(yù)期經(jīng)營計(jì)劃的財(cái)務(wù)成果;再次現(xiàn)金預(yù)算有助于預(yù)測企業(yè)對到期債務(wù)的支付能力;最后做好現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃也有助于制定和改進(jìn)其他財(cái)務(wù)計(jì)劃。企業(yè)首先應(yīng)把現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃的制定工作當(dāng)作系統(tǒng)工程來抓，緊密銜接企業(yè)的經(jīng)營計(jì)劃和資本計(jì)劃?，F(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃的制定不僅僅是財(cái)務(wù)部門的工作，還要充分調(diào)動(dòng)各相關(guān)部門的積極性，同心協(xié)力、共同完成;同時(shí)企業(yè)在制定現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃之前要做好做足市場調(diào)研工作，利用各種現(xiàn)代科技手段，充分考慮企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境。
二、營運(yùn)資金管理實(shí)施優(yōu)化對策(DO)
(一)合理分配營運(yùn)資金
企業(yè)在營運(yùn)資金管理計(jì)劃的實(shí)施過程中，經(jīng)常出現(xiàn)營運(yùn)資金分配結(jié)構(gòu)不合理的狀況，這與管理人員的素質(zhì)不高以及專業(yè)技能水平差是分不開的。管理部門絕大部分的財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)掌握不夠，同時(shí)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也比較匱乏。針對這種情況，企業(yè)可以定期組織財(cái)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，相互交流經(jīng)驗(yàn)，也可以通過招收專業(yè)的管理人員來提升營運(yùn)資金管理計(jì)劃的實(shí)施水平。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)對管理人員的考核工作，不定期地對管理人員的工作成果進(jìn)行檢查。
(二)改善收賬政策
改善企業(yè)的收賬政策，應(yīng)注重遵循以下幾點(diǎn)原則：從成本最低的收款手段開始，方法失敗后再依次采用成本較高的方法;當(dāng)處于收款接觸的早期時(shí)，要特別注意態(tài)度友好，收款多次受挫后態(tài)度可以逐漸嚴(yán)厲;注意成本收益原則，繼續(xù)收款可以獲得的現(xiàn)金流量一旦小于收款成本時(shí)，則應(yīng)立即停止向顧客追討欠款。公司可以遵循以下步驟進(jìn)行欠款的追討工作：第一，發(fā)送信件。在應(yīng)收賬款過期幾天時(shí)公司可以向顧客發(fā)送信件進(jìn)行收款提示;第二，致電。在發(fā)送信件催收無果后，公司可以向顧客致電催討欠款;第三，拜訪。在公司致電無果后，公司可以派出促成此次銷售成功的銷售人員和一些特定的收款員上門拜訪顧客，催討欠款;第四，借助于收款機(jī)構(gòu)進(jìn)行公司所欠貨款的追討;第五，多次反復(fù)追討無果同時(shí)賬款數(shù)額較大時(shí)，公司可以借助于法律程序維護(hù)自身權(quán)益。
三、營運(yùn)資金管理檢查評價(jià)優(yōu)化對策(CHECK)
(一)改變傳統(tǒng)的營運(yùn)資金分類方法，對營運(yùn)資金進(jìn)行重新分類
為了適應(yīng)企業(yè)營運(yùn)資金管理理念的不斷更新，按照企業(yè)的業(yè)務(wù)流程可以將營運(yùn)資金分為采購渠道營運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金和銷售渠道營運(yùn)資金。在采購環(huán)節(jié)中，資金由采購方流向了供應(yīng)方，由此形成了應(yīng)付款資金、預(yù)付款資金等流動(dòng)負(fù)債;在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，原材料被加工成了產(chǎn)成品，由此形成了材料周轉(zhuǎn)性存貨、半成品存貨、應(yīng)付職工薪酬等;在銷售環(huán)節(jié)中，資金由購買方流向了銷售方，由此形成了貨幣資金、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)。與傳統(tǒng)的營運(yùn)資金分類方法相比，渠道流程的營運(yùn)資金分類更加清晰完整的反映了營運(yùn)資金的分布情況，有利于企業(yè)營運(yùn)資金的良性運(yùn)營。
(二)完善營運(yùn)資金管理績效評價(jià)體系
根據(jù)全新的營運(yùn)資金分類方法，建議企業(yè)使用以下指標(biāo)對企業(yè)的營運(yùn)資金管理績效進(jìn)行考核：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、經(jīng)營活動(dòng)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、采購渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期以及營銷渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期。
四、營運(yùn)資金管理行動(dòng)改進(jìn)優(yōu)化對策(ACTION)
(一)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)同步化
企業(yè)常常由于現(xiàn)金持有量過多超出了日常經(jīng)營管理的需要，帶來了成本增加和盈利減少的不利影響，為了改善這一狀況，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門人員必須提高自身的專業(yè)素質(zhì)，特別是要能夠準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金需求量，提升現(xiàn)金管理能力，合理配合現(xiàn)金的流入和流出，最終達(dá)到同步化的理想效果。
(二)合理估計(jì)“浮存”
“浮存”即現(xiàn)金余額在企業(yè)賬簿同銀行記錄中的差。在企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的支付、收款同銀行的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)之間經(jīng)常存在時(shí)間不一致的情況，導(dǎo)致現(xiàn)金余額在企業(yè)賬簿和銀行記錄中存在差異。企業(yè)為了維持最佳現(xiàn)金持有量，必須對公司的現(xiàn)金持有情況有一個(gè)正確的判斷，盡量避免出現(xiàn)低估企業(yè)現(xiàn)金余額的錯(cuò)誤。營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵一環(huán)。本文基于PDCA過程模式，分四個(gè)階段為企業(yè)優(yōu)化營運(yùn)資金管理提出了建議，主要包括：計(jì)劃階段，完善現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃;實(shí)施階段，合理分配營運(yùn)資金，改善收賬政策;檢查階段，對營運(yùn)資金進(jìn)行重新分類，完善營運(yùn)資金管理績效評價(jià)體系;行動(dòng)改進(jìn)階段：實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)同步化，合理估計(jì)“浮存”。
參考文獻(xiàn)
1、上市建筑企業(yè)營運(yùn)資金管理對企業(yè)價(jià)值的影響機(jī)理研究——基于競爭戰(zhàn)略視角汪麗重慶大學(xué)2014-10-01
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企業(yè)營運(yùn)資金管理論文篇二：電力企業(yè)資金管理問題分析
【摘要】資金是企業(yè)正常經(jīng)營運(yùn)作的保障，加強(qiáng)對資金使用情況的監(jiān)督與管理，是實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)長久生產(chǎn)經(jīng)營的根本，同時(shí)也是加強(qiáng)其整體發(fā)展的重要推進(jìn)力。本文分析并研究了電力企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，認(rèn)為其應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)?、具有針對性的資金管理模式，建立健全資金管理體系，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部部門彼此之間交流與合作，合理化使用企業(yè)資金，提高資金使用效率。本文認(rèn)為電力企業(yè)資金管理存在的主要問題是相關(guān)內(nèi)部控制體系不夠完善和規(guī)范，預(yù)算制度流于形式，資金周轉(zhuǎn)不利等。對于這些問題，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從健全預(yù)算制度和財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和信息化建設(shè)等幾方面入手，完善電力企業(yè)資金管理工作，提高電力企業(yè)資金使用效率和效益。
【關(guān)鍵詞】電力企業(yè) 資金管理
一、電力企業(yè)資金管理的意義和特點(diǎn)
電力企業(yè)與其他企業(yè)在經(jīng)營性質(zhì)和產(chǎn)品方面有著本質(zhì)上的區(qū)別，是確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、群眾生活和學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)。由于電力企業(yè)產(chǎn)品的特殊性，其經(jīng)營目標(biāo)不應(yīng)只停留在收益最大化方面，在確保經(jīng)濟(jì)收益的同時(shí)，還應(yīng)承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任和義務(wù)。因此，加強(qiáng)電力企業(yè)資金管理，確保電力企業(yè)良性運(yùn)作，對其他企業(yè)經(jīng)營及國民日常生活有著重要的意義。電力企業(yè)資金管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：其一，籌集資金過程中的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)偏大。隨著科技的進(jìn)步，人們在生活和學(xué)習(xí)中對電能的需求也開始增多。電力企業(yè)建設(shè)和發(fā)電設(shè)備逐漸升級，所需資金投入數(shù)量增加，資金籌集力度加大，這使得電力企業(yè)負(fù)債率快速上升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)偏大;其二，固定資產(chǎn)資金占用率較高。由于電力企業(yè)產(chǎn)品的特殊性，其資金投入主要集中在設(shè)備采購、維修等方面，資金流動(dòng)性較大且貶值風(fēng)險(xiǎn)普遍偏高;其三，資金使用較為集中。電能需求量的不斷增多，地區(qū)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展都使得電力企業(yè)建設(shè)和發(fā)展加快，同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)快速發(fā)展，其資金投入較為集中;其四，投資收益情況難以預(yù)測。電力企業(yè)產(chǎn)品主要為企業(yè)生產(chǎn)和人民日常生活服務(wù)，具有一定的公益性，因此，其經(jīng)營收益情況很難進(jìn)行預(yù)測。由于電力企業(yè)發(fā)展受國家重視，其在建設(shè)過程中與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)聯(lián)，且電價(jià)也普通由國家相關(guān)部門進(jìn)行控制和監(jiān)督，因此電力企業(yè)要取得高收益較為困難，這使得電力企業(yè)在投資收益方面存在不確定情況。
二、電力企業(yè)資金管理上存在的漏洞和缺陷
(一)資金使用缺乏必要的預(yù)算制度
電力企業(yè)資金的管理和使用，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際需求和情況制定相關(guān)的預(yù)算制度。資金預(yù)算能夠使電力企業(yè)經(jīng)營明確目標(biāo)，控制并引導(dǎo)企業(yè)良性發(fā)展。然而，我國當(dāng)前一些電力企業(yè)并未對資金預(yù)算制度給予重視，尚未制定合理、有效的預(yù)算制度。即便一些企業(yè)制定了相應(yīng)的資金預(yù)算制度，在資金使用過程中也未根據(jù)實(shí)際制度進(jìn)行實(shí)施和管理，預(yù)算只是停留在形式上，并未落到實(shí)處。與此同時(shí)，正是由于對資金使用缺乏合理預(yù)算和安排，使得一些電力企業(yè)資金使用較為混亂，極易出現(xiàn)資金短缺、資金鏈斷裂等現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了電力企業(yè)的正常經(jīng)營。
(二)缺乏有效的內(nèi)部控制制度與監(jiān)督
有效的內(nèi)部控制制度，能夠合理規(guī)范企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營與管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)經(jīng)營發(fā)展。內(nèi)部控制制度不但能夠加強(qiáng)企業(yè)管理，同時(shí)對規(guī)范資金使用情況也起到重要的作用。我國較多電力企業(yè)都制定并實(shí)施了內(nèi)部控制制度，但所取得的效果并不明顯。這種情況的存在，主要由于電力企業(yè)內(nèi)部控制制度過于陳舊，一些制度內(nèi)容與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營相脫離，阻礙了企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。除此之外，電力企業(yè)監(jiān)督體系也存在明顯漏洞。比如，企業(yè)在資金使用審批流程中依然存在一支筆現(xiàn)象，并未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部部門間彼此監(jiān)督，導(dǎo)致挪用、占用資金情況的發(fā)生，不利于資金合理使用，造成了資金的損失和浪費(fèi)。電力企業(yè)內(nèi)部控制制度和監(jiān)督制度不完善的問題，是造成我國電力企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，應(yīng)成為健全企業(yè)資金管理的重點(diǎn)。
(三)應(yīng)收賬款回款及追討不夠及時(shí)有效
隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)間逐漸出現(xiàn)賒銷、三角債等現(xiàn)象，企業(yè)應(yīng)收賬款逐漸增多，資金占用現(xiàn)象嚴(yán)重。應(yīng)收賬款對企業(yè)資金使用影響極大，如回款不及時(shí)，極易造成企業(yè)資金斷流，使生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。當(dāng)前我國很多電力企業(yè)也逐漸出現(xiàn)應(yīng)收賬款大幅增加的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營與生產(chǎn)。部分電力企業(yè)忽視應(yīng)收賬款的催收，其認(rèn)為自身經(jīng)營規(guī)模較大，資金充足，發(fā)生應(yīng)收賬款不足為患，但久而久之，欠款逐漸增多且追討不利，使得企業(yè)壞賬大幅度增多，造成較大的資金損失和浪費(fèi)。
(四)資金周轉(zhuǎn)受限且缺乏靈活性
由于電力行業(yè)受到國家及地方政府的經(jīng)營干涉，因此其資金周轉(zhuǎn)和使用較為困難。地方政府為了能夠有效控制電力企業(yè)經(jīng)營和電價(jià)，強(qiáng)制電力企業(yè)進(jìn)行資金擔(dān)保質(zhì)押，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對其的控制，造成電力企業(yè)資金周轉(zhuǎn)受限。同時(shí)，由于一些電力企業(yè)建設(shè)主要由各地方政府出資，因此資金的使用和審批時(shí)間及流程較為復(fù)雜，資金使用缺乏必要的靈活性，嚴(yán)重制約了電力企業(yè)的快速發(fā)展。
三、解決的對策和方法
(一)全面制定并實(shí)施企業(yè)資金預(yù)算制度
切合實(shí)際的資金預(yù)算，能夠提高企業(yè)資金使用率，確保企業(yè)經(jīng)營所需資金充足，提升企業(yè)經(jīng)營水平，加快企業(yè)良性發(fā)展。電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營管理情況，制定全面的、合理化的資金預(yù)算制度，詳細(xì)規(guī)范企業(yè)各部門資金使用情況，加強(qiáng)資金預(yù)算在資金使用過程中的應(yīng)用，提高資金使用率，避免資金浪費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生。
(二)建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度
財(cái)務(wù)管理制度的制定與實(shí)施，能夠有效提高電力企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展水平。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范電力企業(yè)經(jīng)營管理，不但能夠規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理，還能對企業(yè)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行有效控制，進(jìn)而確保電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理平穩(wěn)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理涉及企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)，通過制定財(cái)務(wù)管理制度，能使企業(yè)管理活動(dòng)之間相融合、相貫通，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體經(jīng)營運(yùn)作優(yōu)化。同時(shí)，將財(cái)務(wù)管理制度與考核等相結(jié)合，可以在資金使用規(guī)范的前提下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部整體經(jīng)營規(guī)范化。
(三)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生
電力企業(yè)產(chǎn)品的特殊性，使其生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)作需要大量資金。而資金的籌措容易引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高財(cái)務(wù)工作人員綜合專業(yè)水平和業(yè)務(wù)能力，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)核算職能，通過明確財(cái)務(wù)工作人員責(zé)任權(quán)力降低發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。各地方政府應(yīng)參與電力企業(yè)經(jīng)營，將部分能夠預(yù)知的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嫁轉(zhuǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高企業(yè)資金流動(dòng)性，降低企業(yè)資金成本支出，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。(四)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)信息時(shí)代的到來使科學(xué)技術(shù)快速發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)隨之改變。當(dāng)前，我國電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橛?jì)算機(jī)軟件操作，在此環(huán)境下，對企業(yè)財(cái)務(wù)和資金使用情況均應(yīng)逐筆記錄，并進(jìn)行比對和分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的不合理現(xiàn)象和不足，進(jìn)而規(guī)范電力企業(yè)資金管理，全面實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理信息化。
四、結(jié)束語
電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制制度完善工作，加強(qiáng)預(yù)算管理，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，這就需要電力企業(yè)重視內(nèi)部控制，結(jié)合自身特點(diǎn)制定規(guī)范、科學(xué)的預(yù)算、內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)防控制度，并在實(shí)踐中不斷加以改進(jìn)完善。通過培訓(xùn)、引進(jìn)等方式加強(qiáng)全體員工的內(nèi)控意識(shí)和預(yù)算執(zhí)行意識(shí)。我國政府從宏觀上也應(yīng)規(guī)范電力行業(yè)的管理制度，使電力企業(yè)資金管理能更加科學(xué)化。
參考文獻(xiàn)
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企業(yè)營運(yùn)資金管理論文篇三：中小企業(yè)營運(yùn)資金管理新路徑
一、中小企業(yè)的營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)分析
1.現(xiàn)金管理不當(dāng)，導(dǎo)致現(xiàn)金閑置或不足。對于企業(yè)來說，資金是企業(yè)的血液，而對于融資本來就困難的中小企業(yè)來說，資金對于企業(yè)這臺(tái)機(jī)器而言，它就是它的“燃油”。一旦陷入資金缺乏的局面中，企業(yè)的運(yùn)營將難以維持。如何有限的資金最大功能，是中小企業(yè)經(jīng)營所面臨的難題。同時(shí)，對現(xiàn)金收支計(jì)劃沒有編制，這一現(xiàn)象在許多中小企業(yè)大都存在，即使在經(jīng)濟(jì)環(huán)境平穩(wěn)的情況下，這樣隨意化的現(xiàn)金的管理導(dǎo)致企業(yè)無法發(fā)揮資金的功能，而市場一旦出現(xiàn)波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生巨大變化，資金更是顯得捉襟見肘。
2.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)緩慢。在金融領(lǐng)域有一諺語即“時(shí)間價(jià)值是理財(cái)?shù)牡谝辉瓌t，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是理財(cái)?shù)牡诙瓌t”。在現(xiàn)在的金融環(huán)境下，信譽(yù)度成為企業(yè)的第一品牌，越來越為大家看重。面對日益激烈的市場競爭環(huán)境下，中小型企業(yè)常常面臨生存和的難題發(fā)展，這導(dǎo)致部分企業(yè)常常陷入盲目的賒銷來擴(kuò)大市場份額的誤區(qū)之中，卻忽視了時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值間的密切關(guān)系。又由于應(yīng)收賬款管理水平不高，無嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)和收賬政策，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。例如，中小企業(yè)的經(jīng)理對于信譽(yù)好的客戶過度相信，認(rèn)為不必為應(yīng)收賬款擔(dān)憂，這部分款項(xiàng)百分之百可以回收，對追款問題管理不當(dāng)，這一弊處在極大程度上增加了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)給企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)困難和應(yīng)收賬款投資的成本、費(fèi)用的問題。
3.財(cái)務(wù)信息失真，不完整。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)理論知識(shí)，專業(yè)素質(zhì)亟待提高，同時(shí)對于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等各項(xiàng)法律法規(guī)學(xué)習(xí)不足，沒有形成系統(tǒng)的法制觀念。中小型企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)告制度和財(cái)務(wù)信息披露通道，工作流程不規(guī)范，管理人員職責(zé)不明確，致使財(cái)務(wù)審批隨意性大，越權(quán)行事現(xiàn)象嚴(yán)重，造成財(cái)務(wù)管理混亂。
二、探索適合中小企業(yè)的營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)度量方法
定性分析與定量分析是中小企業(yè)兩大營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)度量方法，而在我國，定性分析方法最常為中小企業(yè)所用于度量營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。但是就兩大風(fēng)險(xiǎn)度量方法自身而言，他們都存在缺點(diǎn)，在運(yùn)用過程中都需要中小型企業(yè)根據(jù)自己的特點(diǎn)及經(jīng)營情況去加以完善，同時(shí)借鑒并汲取國內(nèi)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新性選擇適合自身發(fā)展的最佳的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。
定量分析方法是中小企業(yè)度量營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，盡管在實(shí)施過程中，中小企業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)，但中小企業(yè)自身的創(chuàng)新與探索是準(zhǔn)確度量營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，做好營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作的根本之策。經(jīng)查閱大量文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，截止當(dāng)前，西方部分發(fā)達(dá)國家已研究出數(shù)據(jù)分析方法、損失預(yù)測方法及損失度量方法等一些先進(jìn)的量化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。
當(dāng)然，中小型企業(yè)仍需注意到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場中存在的一系列不穩(wěn)定性因素對企業(yè)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的高效有序開展有著很大的限制，面對這一問題，中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展需要借助國內(nèi)政府、專家的力量。
三、營運(yùn)資金評價(jià)方法分析
1.總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析評價(jià)
中小企業(yè)總資產(chǎn)營運(yùn)能力指的是中小企業(yè)總資產(chǎn)的效益與效益，可通過總資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)收入率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率予以反映。
對于總資產(chǎn)產(chǎn)值率，其主要用于揭示出中小企業(yè)總資產(chǎn)與總產(chǎn)值之間的對比關(guān)系，即中小企業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)值率越高，則表明中小企業(yè)運(yùn)營狀況越好;反之中小企業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)值率越低，則表明中小企業(yè)運(yùn)營狀況不佳。此外還可借助百元產(chǎn)值占用資金以反映中小企業(yè)產(chǎn)出和總資產(chǎn)之間的關(guān)系，而百元產(chǎn)值占用資金作為總資產(chǎn)產(chǎn)值率的倒數(shù)，指的是每百元產(chǎn)值所占用的資產(chǎn)，即百元產(chǎn)值占用資金越高，則每一單位產(chǎn)出所占用的資產(chǎn)越多，從而中小企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)能力越高;反之百元產(chǎn)值占用資金越低，則每一單位產(chǎn)出所占用的資產(chǎn)越少，從而中小企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)能力越低。
2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析評價(jià)
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析作為中小企業(yè)營運(yùn)能力分析關(guān)鍵構(gòu)成部分，主要體現(xiàn)為兩方面：(1)存貨周轉(zhuǎn)率分析。存貨周轉(zhuǎn)率指的是中小企業(yè)一定時(shí)期銷貨成本與平均存貨余額之間的比例，其具有兩種表示方法：①存貨周轉(zhuǎn)率=(存貨平均余額*計(jì)算期天數(shù))/銷售成本;②存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額。其中存貨周轉(zhuǎn)率之所以偏低，其原因應(yīng)歸結(jié)于：一是經(jīng)營不善，產(chǎn)品滯銷;二是中小企業(yè)銷售政策不穩(wěn)定等。(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指的是一定時(shí)期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，同時(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能夠反映出年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。筆者認(rèn)為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，究其原因在于：①減少壞賬損失;②減少收賬費(fèi)用;③資產(chǎn)流動(dòng)性高;④收賬迅速，節(jié)約營運(yùn)資金。
四、解決中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在問題的措施
本文從營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)自留及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移三個(gè)方面處理中小企業(yè)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，具體內(nèi)容如下所述：
1.營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制方面
風(fēng)險(xiǎn)控制是指運(yùn)用有效的措施與方法，消除或規(guī)避一切可能會(huì)引發(fā)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素，從而將營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度。常見的風(fēng)險(xiǎn)控制方法有風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、損失控制及風(fēng)險(xiǎn)保留。
具備較高的管理水平和職業(yè)道德素養(yǎng)發(fā)熱資金風(fēng)險(xiǎn)控制人員是營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制順利實(shí)施的保障。首先，中小型企業(yè)需要在具體實(shí)施過程始終堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)回避原則，即回避那些不可控制、不可轉(zhuǎn)移的重大風(fēng)險(xiǎn)，回避那些不必要的風(fēng)險(xiǎn)，回避那些中小企業(yè)承受能力之外的風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，通過提高中小企業(yè)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力，有助于中小企業(yè)降低營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，對中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
2.營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)自留方面
風(fēng)險(xiǎn)自留指的是中小企業(yè)充分利用自身擁有資源，憑借自身的承受能力來彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。它主要適用于以下三種情況：(1)風(fēng)險(xiǎn)不可保;(2)依靠保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)損失;(3)企業(yè)選擇自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 實(shí)施營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)自留的前提是只有在風(fēng)險(xiǎn)難以控制且該項(xiàng)目必須執(zhí)行因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的評估，對風(fēng)險(xiǎn)的大小及其可能帶來的損害程度進(jìn)行詳細(xì)的研究和預(yù)測，進(jìn)而明確該類風(fēng)險(xiǎn)是否能夠回避或轉(zhuǎn)移。另外，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)自留其他措施包括將損失納入經(jīng)營成本、借入資金、建立意外損失基金及專業(yè)自保公司等。
3.營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方面
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者采用有效的經(jīng)濟(jì)手段或技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)及其可能帶來的損失全部或部分轉(zhuǎn)嫁給他人，相比于其他方法，它對于風(fēng)險(xiǎn)的管理是最有效的，它可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩部分。
中小企業(yè)常常采用合同的方式來利用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)更好地開展?fàn)I運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。營運(yùn)資金不同于與其他資金，它分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)主要通常合同進(jìn)行，即以合同將當(dāng)事人所需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式等相關(guān)問題固定下來。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者為了將自身風(fēng)險(xiǎn)降低至最低限度，應(yīng)采取以擔(dān)保、相同合同、融資合同等處理方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移。
與大型企業(yè)不同，中小企業(yè)存在實(shí)力薄弱、管理水平低下等問題，這導(dǎo)致中小企業(yè)實(shí)施營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)面臨著一系列挑戰(zhàn)，導(dǎo)致營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理難以達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，進(jìn)而影響到營運(yùn)資金的有效利用。實(shí)踐表明，通過實(shí)施營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，既有助于降低營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)水平，又有助于提高營運(yùn)資金的利用率，在一定程度上發(fā)揮對充分發(fā)揮營運(yùn)資金使用價(jià)值最大化的推動(dòng)作用。所以，為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，需要中小企業(yè)克服營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的諸多不穩(wěn)定性因素的阻礙，需要中小企業(yè)加強(qiáng)對營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，采取有效措施消除或規(guī)避諸多風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，以確保營運(yùn)資金高效利用。
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