關于財務報表學年論文

　　財務報表作為上市公司進行對外信息披露的主要載體,能夠幫助財務報表使用者了解上市公司的財務狀況、經營成果以及現(xiàn)金流量,從而幫助其做出有效的投資決策。下文是學習啦小編為大家整理的關于財務報表學年論文的范文，歡迎大家閱讀參考!

　　關于財務報表學年論文篇1

　　淺談上市公司財務報表分析

　　摘要：上市公司財務報表是反映企業(yè)經營狀況的重要信息來源，但財報中的種種數(shù)據往往經過了修飾，傳統(tǒng)的報表分析方法更多偏重于會計角度的解讀，具有一定的局限性。對于上市公司財務報表的分析，應著眼于其投資價值和風險，以保護投資者利益和其投資的保值增值為目標，結合交易所規(guī)則和公司發(fā)展趨勢對分析方法做出改進。

　　關鍵詞：上市公司 財務報表 分析

　　上市公司是指其所發(fā)行股票經過國務院以及經國務院授權的證券管理監(jiān)督部門批準的，在證券交易所掛牌上市交易的股份制有限公司。近年來，徇私舞弊的上市公司案例時有發(fā)生，使眾多投資者蒙受巨大損失，在監(jiān)管制度和法律進一步改善的同時，投資者也應提高對上市公司公開信息，尤其是財務報表數(shù)據的甄別能力。財務報表也稱對外會計報表，是會計主體對外發(fā)布的反映會計主體財務運行狀況和經營管理現(xiàn)狀的會計報表。

　　財務報表包括損益表、資產負債表、現(xiàn)金流量表和財務情況變化表、附表以及附注部分。財務報表是以現(xiàn)有會計準則為規(guī)范制作的，按規(guī)定向投資者、債權人、政府機構、其他利益攸關方以及社會公眾等外部使用者，定期或不定期披露的會計報表。財務報表對上市公司基本經營情況的披露深度和準確度在相關法規(guī)中有統(tǒng)一規(guī)定，但企業(yè)的真實運行情況，需要投資者使用科學而全面的方法對其進行深入分析。

　　一、傳統(tǒng)上市公司財務報表分析方法

　　對財務報表進行分析得一般步驟是：提出明確的財報分析目標，選擇合適的財報分析方法，收集有效的信息材料并進行歸納和驗證，指出財報中的不合理之處，對問題進行分析，提出解決方案。財務報表分析經歷了幾百年的歷史，概括的說，主要有以下方法。

　　指標分析法，是將上市公司財報的關鍵項目的金額或數(shù)量進行公式計算，得出系統(tǒng)化的，具有經濟學意義和內在聯(lián)系的財務指標，以指標變化來評價企業(yè)的經營狀況、盈虧結果和現(xiàn)金流量狀況的一種分析方法，同時也是現(xiàn)代財報分析法中運用最廣的分析方法。使用指標分析法進行財報分析時具有直觀易懂、計算簡便、標準統(tǒng)一等優(yōu)點。

　　比較分析法，是通過對不同的數(shù)據的比較，尋找具有一般性質的規(guī)律，并能體現(xiàn)與其他比較對象的差異的分析方法。用于進行比較的數(shù)據可以是具體的絕對值，也可以是基于基線的相對值。一般情況下，可將經驗上的數(shù)據、同行業(yè)其他公司的數(shù)據作為比較對象。比較分析法應綜合考慮橫向和縱向的因素，橫向比較上體現(xiàn)公司經營管理能力差異，縱向比較上體現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和未來趨勢。

　　成分分析法，是指在一系列相互聯(lián)系的成分共同影響某個公司經營指標時，用來衡量各成分變動對公司指標變化影響程度的分析方法，可分為條件控制法和彈性計算法。

　　結構分析法，是在項目分析法基礎上演變而來的。此方法以上市公司財報的關鍵項目數(shù)據作為整體基數(shù)，再根據一定權重推算項目各組成部分在基數(shù)值中所占百分比，對項目中各個組成部分建立模型，得出公司整體經營活動的變化趨勢。

　　上市公司財報制作標準根據交易所不同而有所區(qū)別，由各類不同披露標準的數(shù)據組成，僅僅使用單一的分析方法或者單一的財務指標進行分析，并不能有效反映企業(yè)的經營成果、現(xiàn)金流量情況以及真實財務狀況。上市公司由于信息相對透明，面臨嚴厲的監(jiān)督管理和激烈企業(yè)競爭，對其財報的分析方法也提出了更高要求。上市公司借助管理和資金上的優(yōu)勢，往往存續(xù)期久，對其長期的數(shù)據跟蹤就必須考慮通貨膨脹因素，人力資源和技術快速發(fā)展也會給上市公司數(shù)據帶來一系列影響，這都是目前財報數(shù)據不能直觀體現(xiàn)的地方，上述分析方法面也受到報告發(fā)布時點的靜態(tài)分析局限限制，需要進一步改進。

　　二、基于投資價值和風險的上市公司財務報表分析

　　對上市公財務報表的解讀，往往出于對公司股票投資風險和收益進行定量分析的目的，而并非單純的對公司經營狀況進行優(yōu)劣分析。因此，結合公司價值判斷的上市公司財務報表分析更有實際應用價值。

　　作為投資者，要想從財務報表分析中受益，必須提高自身的財務素養(yǎng)，從宏觀、產業(yè)和公司自身多維度進行分析。上市公司的財務報表在反映企業(yè)真實價值方面，存在不可避免的局限性，但這種局限性正是體現(xiàn)投資者分析能力的地方。財務報表并不僅僅是會計數(shù)據，對其解讀也應跳出單純的數(shù)字指標范疇。投資一個上市公司，可以是股權或者債權投資，其目的是投資者財富的保值和增值。任何投資都是有風險和收益的，對上市公司的投資需要建立在對其財報的系統(tǒng)分析基礎上。

　　上市公司股票的既有持有者和潛在投資者，對財報進行分析的本質目的是了解企業(yè)的盈利能力，只有具有長期穩(wěn)定盈利能力的上市公司才是投資者的理想標的。但是財務報表中反映出的企業(yè)盈利能力，并非企業(yè)價值和股價變動的唯一因素，企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展、客戶群體的變化以及現(xiàn)金流狀況，都是影響企業(yè)價值和股價波動的關鍵所在。

　　投資首先要考慮的是風險控制和退出機制，由于上市公司退市新規(guī)的推出，財報中的凈資產成為首先要分析的風險指標。一般情況下，企業(yè)的凈資產是指企業(yè)的資產總額減去負債以后的凈額，它由兩大部分組成，一部分是企業(yè)開辦當初投入的資本，包括溢價部分，另一部分是企業(yè)在經營之中創(chuàng)造的，也包括接受捐贈的資產，屬于所有者權益。對于上市公司，需要考慮其綜合實力，對其評價應反映企業(yè)穩(wěn)定，持續(xù)發(fā)展的實際情況，凈資產應按照三年年末平均值計算，即“凈資產=(本年年末凈資產+上年年末凈資產+兩年前年末凈資產)÷3”。

　　對于凈資產的關注同時要結合企業(yè)的非經常性損益影響，比如對于某些公司會有政府補貼，其凈資產減去補貼后的正負直接關系到是否可能退市。對于財報中凈資產不夠穩(wěn)健的上市公司，無論其所處行業(yè)潛力多大，經營指標如何良好，投資者都應堅決回避。在風險可控的前提下，企業(yè)資產周轉率和穩(wěn)定盈利能力成為對其投資回報率的重要指標。上市公司資產周轉率反映了企業(yè)管理層的投資決策水平。除了對傳統(tǒng)固定資產利用能力的判斷，對上市過程中募集到的資金，尤其是超募資金以及增發(fā)募集的項目資金跟蹤，也成為對財報解讀的重要環(huán)節(jié)。

　　快速發(fā)展的上市公司會充分利用融資優(yōu)勢，推進其重要項目工程，財報中就不應有過多閑置資金，即使這些資金被用于投資，也應辨別其用途是公司主營業(yè)務還是單純進行了資金的投資。真正有潛力的企業(yè)一定會將所有資金投入到自身的優(yōu)勢領域，以盡快占有更多的市場份額。

　　資金的閑置和非主營配置，都反映出公司管理層對企業(yè)經營的信心缺失，這將直接對企業(yè)未來成長速度和質量造成不利影響。對于企業(yè)的穩(wěn)定盈利能力，首先應從穩(wěn)定的角度衡量。對于利潤波動過大的公司，即使當前的財務數(shù)據光鮮亮麗，也是應該回避的。對于短期大幅波動的利潤，可以是公司管理上的失當，也可以是其所處行業(yè)的快速變化。對于利潤波動大的年份，應綜合當時的宏觀外部環(huán)境和行業(yè)發(fā)展時期進行分析。但總的來說，較大的利潤波動都是公司不夠穩(wěn)健的信號。

　　對財務報表的解讀不能只站在當前的時點，應綜合歷史數(shù)據考量，絕對值指標會受到外部環(huán)境影響，但是相對比例會揭示發(fā)展的趨勢。對財報利潤的分析應站在行業(yè)的角度，找到行業(yè)的平均利潤率進行比較，在利潤方差較小的上市公司中選擇具有超過行業(yè)平均利潤水平的部分。對于公司的盈利能力，應從資產回報、銷售回報和財務杠桿三方面進行重點跟蹤，其中資產回報率=銷售利潤率*資產周轉率，財務杠桿=總資產/所有者權益。

　　對于不同行業(yè)和不同時期，這些指標應區(qū)別分析。對于處在行業(yè)快速發(fā)展期的公司，其銷售利潤率應該呈現(xiàn)快速增長的趨勢，財務杠桿不能太高;對于處在行業(yè)成熟期的公司，銷售利潤率只需要保持在平穩(wěn)狀態(tài)，在保障企業(yè)現(xiàn)金流健康基礎上，應加大財務杠桿獲得更多利潤。銷售利潤率的提高可以從成本層面和管理層面進行優(yōu)化，而財務杠桿的提高則需要引起足夠重視。在宏觀經濟的加息周期，財務杠桿的主動或者被動放大，都是風險的體現(xiàn)，在降息周期，適當?shù)募痈軛U卻是企業(yè)保證盈利的重要手段。

　　綜上所述，基于投資的上市公司財務報表分析，應以風險控制為第一目標，以企業(yè)未來發(fā)展穩(wěn)定性和發(fā)展速度為分析標準，結合宏觀經濟和行業(yè)發(fā)展周期規(guī)律，尋找財報數(shù)據背后反映出的企業(yè)真實經營狀況和發(fā)展趨勢，服務于各類投資者。

　　三、結束語

　　在越來越規(guī)范和開放的市場經濟背景下，上市公司的財務報告將成為反饋企業(yè)甚至行業(yè)信息的關鍵載體。通過對財務報表中會計數(shù)據的客觀有效分析，可以知悉企業(yè)的經營能力、甄別企業(yè)的優(yōu)劣、判斷企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。總之，財務報表是反映上市公司價值、輔助各方進行企業(yè)價值評估的重要信息來源，是企業(yè)的利益攸關方以及各類報表使用者進行決策的重要根據。對上市公司財務報表的分析方法也應隨著公司治理制度和會計準則的不斷更新而推陳出新，以滿足廣大投資者的需要。

　　參考文獻：

　　[1] 張先治，陳友邦.財務分析.東北財經大學出版社，2010

　　[2] 李心和，趙華.財務報表閱讀與分析.立信會計出版社，2002

　　[3] 蔣堯明.上市公司會計信息披露的真實性與虛假陳述研究.會計研究，2004年1期

　　關于財務報表學年論文篇2

　　淺析交通投資企業(yè)財務報表

　　摘要：交通投資企業(yè)主要對交通基礎設施建設領域進行投資建設，涉及公路、水路、航空、交通基建、運輸服務業(yè)，以及交通物流業(yè)等多種經濟領域和事項。其不僅涉及我國支柱型產業(yè)(交通業(yè))，而且還是側重于對未來發(fā)展前景進行分析和預測的企業(yè)。對于該類型企業(yè)，財務報表分析占據著極為重要的地位。對此，筆者從交通投資企業(yè)進行財務報表分析的必要性談起，分析了當前該類型企業(yè)在財務報表分析中存在的局限性，并且針對這些局限性，提出了交通投資企業(yè)可以運用的財務報表分析方法，以及未來發(fā)展建議。

　　關鍵詞：交通投資企業(yè) 財務報表分析 局限性 建議

　　一、交通投資企業(yè)財務報表分析的必要性

　　財務報表分析顧名思義，即是采用規(guī)范的分析方法和評價標準，以財務報表為依托，對企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等信息進行分析和比較，從而有助于財務報表信息使用者做出客觀的評價、判斷預測。

　　交通投資企業(yè)在當前進行財務分析，有著極大的必要性。首先，財務工作是對企業(yè)經濟事項的一種選擇性反應和記錄。無論對任何企業(yè)而言，最足以提供財務信息的工具就是財務報表。財務報表對企業(yè)債權人、外部投資者、內部管理者都有著及其重要的作用，可以向信息使用者提供企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等信息。其次，基礎的財務核算只是統(tǒng)計和匯總已經發(fā)生的信息，核算對象是過去的財務信息，不具有現(xiàn)實性和未來時效性。再者，雖然我國重新編制了《企業(yè)會計準則》，并于2006年開始執(zhí)行，但是并不代表新編制的企業(yè)會計準則就科學全面，其自身依然存在一定的不完善性。最后，無論是財務報表的編制過程還是最終對其的審計，都參雜著一定的人員主觀性。正是因為上述四點原因，使得財務分析變得尤為重要。

　　隨著市場經濟的逐步發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步完善，交通投資企業(yè)開始面臨著越來越大的競爭和來自市場的風險，在這種情況下，只有根據財務報表做好財務分析，才能結合過去、立足現(xiàn)在，預測企業(yè)未來發(fā)展前景。促進交通投資企業(yè)在當前的市場競爭中，站穩(wěn)腳步并逐漸發(fā)展壯大。

　　交通投資企業(yè)在財務分析方法的具體運用中，要依據分析對象和分析目的選擇最合宜的方法。雖然方法不同，但是無論哪種方法都無法避免其自身的局限性。再加之交通投資企業(yè)所處的行業(yè)和企業(yè)所擁有的自身特點，對上述三者方法在擇優(yōu)選擇的同時，也要注意彼此間的結合利用，以提高交通投資企業(yè)競爭力為最終目的。

　　二、當前交通投資企業(yè)財務報表分析的局限性

　　財務報表數(shù)據不僅是一個企業(yè)經濟活動和財務狀況最直觀有效的反映，也是財務分析時的重要數(shù)字依據。通過利用財務報表數(shù)據進行財務分析、匯總、計算等工作，可以有效而快速的獲知企業(yè)經營業(yè)績和運營狀況以及未來前景。財務報表分析的重要性不言而喻。然而，與此同時，其局限性和潛在問題也不容忽視。據筆者分析，主要存在以下五點問題。

　　(一)財務報表本身過于注重個體性

　　財務報表本身其實僅是對企業(yè)自身財務狀況的一種數(shù)字化反映。而在現(xiàn)代企業(yè)產權制度的逐漸完善尤其是激烈的市場競爭中，只關注企業(yè)自身難以求得長久發(fā)展。尤其是對交通投資企業(yè)這種高風險又特殊的行業(yè)類型，更不能將視角和眼光局限在企業(yè)自身財務報表的基礎上。要在分析自身企業(yè)財務數(shù)據的基礎上，不忽視對行業(yè)和競爭對手的財務分析，真正做到知己知彼，百戰(zhàn)不殆。

　　(二)財務報表分析的結果只能提供有限的信息

　　在實際工作中，企業(yè)真正所需要的信息是復雜的，而且信息量很大。相較于此，僅依靠財務報表分析所獲得的信息量其實要有限的多，而且形式多是以“貨幣的形式”。結果也僅是側重于回答“是什么”，而無法向信息使用者解釋“為什么”。單憑結論性的分析結果，難以對企業(yè)實際經營狀況做出準確評估。因此，交通投資企業(yè)在日常的財務分析中，還是要在財務報表分析的基礎上適當關注非財務分析。

　　(三)財務報表分析所依照的數(shù)據多是“過去式”

　　財務報表分析的數(shù)據基礎是財務核算數(shù)據，是對過去已發(fā)生的經濟事項所做的核算和分析。其好處是可以對企業(yè)過去情況進行良好的匯總、分析和評價。交通投資企業(yè)是更側重于獲知未來事項和投資發(fā)展前景如何以有助于企業(yè)做出未來決策的企業(yè)類型，其特殊性決定了其更關注如何能夠對現(xiàn)在進行更好的控制，對未來交通業(yè)的投資情況、投資項目等如何能夠更好地把握。過去經濟事項的財務分析結果對其只有參考價值。

　　(四)具體財務分析中考慮欠全面

　　在實際情況中，即使企業(yè)類型相同，其財務核算也可能不會完全相同。這是因為會計計算方法等在具體選擇上存在著很大的人員主觀性。不同的操作人員，可能存在著不同的計算方法(比如資產攤銷方法)。計算方法不同，所產生的數(shù)據結果不同;而不同結果的數(shù)據，解釋也就不同。在現(xiàn)實的財務報表分析中，分析人員很少會關注到此點，往往僅將分析停留在報表數(shù)據本身，分析過程難免不會淪為“死”分析。

　　(五)在人為粉飾報表的情況下容易形成假報表真分析

　　雖然從2006年國家頒布新會計準則以來，對企業(yè)財務報表的編制進行了詳細規(guī)定，但是“人為粉飾財務報表”，依然是我國企業(yè)財務管理中一個比較嚴重的問題。那么以這些報表資料為依據所進行的財務分析，可想而知其結果難免不會客觀和真實。整個財務報表分析過程也成為“假報表真分析”的過程。因此，財務人員在具體的財務報表分析中，不能過于絕對化，要及時掌握數(shù)據變化趨勢和勾稽關系，具體問題具體分析。

　　三、交通投資企業(yè)財務報表分析方法

　　當前，交通投資企業(yè)進行財務報表分析的主要方法主要有四種，即比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法。其中，比較分析法又分為橫向比較法和縱向比較法。因素分析法又分為差額分析法和連環(huán)替代法。具體參見表1-1。

　　四、對交通投資企業(yè)財務報表分析的幾點建議

　　(一)運用新的財務分析方法

　　公司管理者可以通過對同行業(yè)同類產品的科學比較，結合公司的財務現(xiàn)狀，利用科學的財務綜合分析法——多元分析法，全面、系統(tǒng)的分析企業(yè)財務狀況。

　　進入WTO 以后，我國在財務管理特別是在財務制度方面，與國際會計準則存在較大的分歧。所以，企業(yè)只有不斷加強學習，一步步完善的財務制度，才能實現(xiàn)我國入世的順利過渡。

　　(二)建立全面立體的財務報告系統(tǒng)

　　在現(xiàn)如今的信息時代，企業(yè)對機遇和風險的把握都以信息為基礎。這就要求企業(yè)要建立科學的適時報告系統(tǒng)，及時準確的反應企業(yè)的生產經營活動。

　　(三)建立完善的財務監(jiān)督機制

　　無論任何類型的企業(yè)，財務監(jiān)督機制對于企業(yè)的內部財務管理尤為重要。而且，財務監(jiān)督機制還是企業(yè)財務制度得以貫徹實施的保障。首先，監(jiān)督機制是財務分析目的的保障，嚴格的監(jiān)督保證了分析的求真性，萬事以事實為依據，加強了財務分析的說服力，避免了形式主義的發(fā)生;其次，監(jiān)督機制是財務分析過程的保障，財務分析發(fā)現(xiàn)的問題只有通過嚴格的監(jiān)督才能得到妥善的解決，才能發(fā)揮財務分析的效用，從而保證財務分析人員的工作積極性;再者，交通投資企業(yè)相關財務人員可以通過對事件的事前監(jiān)督、事中監(jiān)督、事后監(jiān)督分別對財務分析的基礎、方法和結果進行針對性的實施。

　　參考文獻：

　　[1]中華人民共和國財政部.中華人民共和國會計法[S].2008

　　[2]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計制度[S].2009

　　[3]中華人民共和國財政部.金融企業(yè)會計制度[S].2010

　　[4]張先治.財務分析[M].大連.東北財經大學出版社，2003

　　[5]肖序.成本會計學[M].長沙.中南大學出版社， 2004

　　[6]賈春林.技術經濟學[M].長沙.中南工業(yè)大學出版社，2003

　　[7]黃渝祥，刑愛芳等.工程經濟學[M].上海.同濟大學出版社，2005

　　[8]李海林，企業(yè)財務報表共享平臺構建探討，財會通訊，2008

　　[9]金中泉.財務報表分析[M].中國財政經濟出版社，2008

　　[10]崔潤花.財務分析方法在企業(yè)中的運用[J].河北能源職業(yè)技術學院學報，2007

　　[11]謝志華，王仲兵.財務分析[M].高等教育出版社，2003