現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系存在的問(wèn)題及對(duì)策
內(nèi)容摘要：本文歸納了我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析所存在的問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題，同時(shí)結(jié)合我國(guó)具體的經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 問(wèn)題 對(duì)策
財(cái)務(wù)報(bào)表分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初。最早的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是為銀行服務(wù)的信用分析，銀行通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)判斷客戶(hù)的償債能力。隨著資本市場(chǎng)的形成，逐漸發(fā)展出盈利分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析由主要為貸款銀行服務(wù)擴(kuò)展到為投資人服務(wù)。此后，社會(huì)籌資范圍日益擴(kuò)大，公眾進(jìn)入資本市場(chǎng)和債務(wù)市場(chǎng)，投資人要求的信息更為廣泛。財(cái)務(wù)報(bào)表分析開(kāi)始對(duì)企業(yè)的盈利能力、籌資結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)分配進(jìn)行分析，發(fā)展出比較完善的外部分析體系。當(dāng)公司組織發(fā)展起來(lái)以后，財(cái)務(wù)報(bào)表分析由單純的外部分析擴(kuò)大到以改善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理為目的的內(nèi)部分析。經(jīng)理人員為了提高盈利能力、增強(qiáng)償債能力、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以取得投資人和債權(quán)人的支持，充分利用企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，分析經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題，增強(qiáng)決策的科學(xué)性、合理性，形成了較為完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)分析體系。
現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的問(wèn)題
?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠性問(wèn)題
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提條件之一就是要求報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠。虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，無(wú)論采用什么先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析技術(shù)也是枉然，分析得出的結(jié)論當(dāng)然也不可能正確，不可以作為財(cái)務(wù)決策的依據(jù)。而財(cái)務(wù)報(bào)表的外部使用者不能左右財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，只能被動(dòng)的使用信息，因此，這成為財(cái)務(wù)分析難以避免的局限性之一。
?。ǘv史成本計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值的不足
長(zhǎng)期以來(lái)，歷史成本計(jì)量屬性是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的核心。歷史成本法具有較強(qiáng)的客觀(guān)性和可驗(yàn)證性等優(yōu)點(diǎn)，但也存在諸多缺陷。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)水平發(fā)生較大變化時(shí)，采用歷史成本計(jì)價(jià)難以全面、客觀(guān)、公正地反映企業(yè)所擁有資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值和經(jīng)營(yíng)規(guī)模。此外，由于貨幣時(shí)間價(jià)值的作用和物價(jià)變動(dòng)因素的影響，隨著時(shí)間的推移，將會(huì)使歷史成本與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生越來(lái)越大的偏差，尤其是在物價(jià)變動(dòng)幅度較大的時(shí)候更是如此。因而，以歷史成本計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值，它所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性也必然含有“水分”。在這樣的前提下進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，其結(jié)論的客觀(guān)性、可靠性值得進(jìn)一步商榷。
（三）企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值難以確認(rèn)
在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的條件下，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造模式發(fā)生了較大的變化，無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的一種核心資源。無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比重日益增加，例如在英美等發(fā)達(dá)國(guó)家，其無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值一般占到企業(yè)資產(chǎn)總額的50%~70 %，而且一直呈上升趨勢(shì)。這一趨勢(shì)在我國(guó)的企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)也明顯的顯現(xiàn)出來(lái)。不足的是，我國(guó)目前對(duì)無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目確認(rèn)必須滿(mǎn)足兩個(gè)條件：第一，該項(xiàng)目在促使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)利益方面的作用以及發(fā)揮這種作用的能力能夠被證實(shí)；第二，取得該項(xiàng)目的成本能夠可靠地計(jì)量。按照上述原則，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值不能得到客觀(guān)的反映，如自創(chuàng)的非專(zhuān)利技術(shù)、自創(chuàng)的商譽(yù)由于支出無(wú)法確定，而不能確認(rèn)為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，這無(wú)疑會(huì)低估企業(yè)的價(jià)值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重背離，進(jìn)而歪曲財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)論。
?。ㄋ模┍容^標(biāo)準(zhǔn)的不確定性
比較分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要方法之一，比較分析的關(guān)鍵在于選擇合理、客觀(guān)的比較標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)通常包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同行業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)等。不同的比較標(biāo)準(zhǔn)所得出的分析結(jié)論會(huì)大相徑庭。例如在橫向比較時(shí)使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)的平均數(shù)，只起一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。趨勢(shì)分析時(shí)以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，而歷史數(shù)據(jù)反映的是過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境是變化的，利潤(rùn)相對(duì)歷史有所提高，并不一定說(shuō)明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)該達(dá)到的水平，甚至不一定說(shuō)明管理有了改進(jìn)。同樣，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃的差異分析時(shí)，以計(jì)劃預(yù)算作為比較基礎(chǔ)，實(shí)際和預(yù)算的差異，有時(shí)是預(yù)算不夠合理造成的，而不是執(zhí)行中有了什么問(wèn)題。由此可見(jiàn)，比較標(biāo)準(zhǔn)的確定對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)論有較大的影響，標(biāo)準(zhǔn)的不確定性也就成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性之一。
完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的對(duì)策建議
對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，財(cái)務(wù)分析人員可以通過(guò)一些方法的實(shí)施，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性作一個(gè)概率上的判斷，這對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論的使用者判斷分析結(jié)論的可靠性是有價(jià)值的：首先，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該注意財(cái)務(wù)表是否規(guī)范，對(duì)于不規(guī)范的報(bào)表，其真實(shí)性也應(yīng)受到懷疑。其次，要注意財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露是否完全，如有遺漏，則違背了信息披露的充分原則，信息遺漏很可能是在不想講真話(huà)、也不能說(shuō)假話(huà)的情況下形成的。這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表，真實(shí)性無(wú)疑要大打折扣。第三，要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。反常的數(shù)據(jù)如果沒(méi)有合理的原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否有問(wèn)題。最后，應(yīng)該充分注意審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)及相應(yīng)的會(huì)計(jì)事務(wù)所的信譽(yù)，以此作為對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性判斷的一個(gè)依據(jù)。
對(duì)于采用歷史成本法所存在的諸多缺陷，筆者認(rèn)為采用重置成本計(jì)價(jià)的方法，能夠較好地彌補(bǔ)這一不足。重置成本法又稱(chēng)為現(xiàn)行成本法，是指在當(dāng)時(shí)的生產(chǎn)技術(shù)條件和市場(chǎng)價(jià)格水平下，重新購(gòu)置同樣的資產(chǎn)所需要的全部支出，它既能比較客觀(guān)、公正地反映企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，又能比較真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和資產(chǎn)存量。利用重置成本法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，可以促進(jìn)資產(chǎn)的投資和管理，從而使資產(chǎn)的資源得到最有效的配置和最充分的利用。在此基礎(chǔ)上，對(duì)不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，使得各個(gè)不同企業(yè)的資產(chǎn)存量由于處于同一市場(chǎng)條件下而變得更加具有可比性，當(dāng)然也能更真實(shí)的反映企業(yè)的價(jià)值，進(jìn)而增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論的真實(shí)性、可靠性。
對(duì)由于無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)而引起的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性問(wèn)題，可區(qū)別不同情況采取不同的方法予以處理。例如，專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等須經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后才能確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，其最后入賬價(jià)值不僅要包括依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)等相關(guān)支出確定，還應(yīng)包括研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用。在會(huì)計(jì)處理時(shí)為防止開(kāi)發(fā)項(xiàng)目可能遭受的失敗，在相應(yīng)無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有正式取得之前發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，可以考慮作為一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)處理，并增加研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用科目予以核算，待開(kāi)發(fā)成功后再進(jìn)行資本化，轉(zhuǎn)入相應(yīng)無(wú)形資產(chǎn)成本。如研究開(kāi)發(fā)失敗，則予以費(fèi)用化，轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。對(duì)于非專(zhuān)利技術(shù)，由于無(wú)須經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)承認(rèn)，因此最終入賬價(jià)值應(yīng)以研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用為準(zhǔn)，具體的操作可以參照上述方法。對(duì)于商譽(yù)，由于它與企業(yè)整體資產(chǎn)不可分割，對(duì)形成的成本費(fèi)用也無(wú)法單獨(dú)準(zhǔn)確地劃定，其入賬價(jià)值可通過(guò)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估予以確認(rèn)。
在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，比較標(biāo)準(zhǔn)的不確定性會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性產(chǎn)生較大的影響。為了克服這一局限性，通常應(yīng)該遵循以下原則：首先，在橫向比較時(shí)，同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的確定用樣本企業(yè)平均數(shù)替代整個(gè)行業(yè)平均數(shù)，相比較而言，以樣本企業(yè)平均數(shù)作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不僅在操作上可行，而且更具有代表性，更能客觀(guān)的反映行業(yè)的真實(shí)水平。其次，在進(jìn)行趨勢(shì)分析時(shí)，應(yīng)正確判斷歷史數(shù)據(jù)作為比較標(biāo)準(zhǔn)的合理性，不能僅僅關(guān)注數(shù)據(jù)大小的變化，而應(yīng)該結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境小心求證、得出分析結(jié)論，也就是說(shuō)在數(shù)據(jù)對(duì)比時(shí)，應(yīng)該剔除由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化所引起的數(shù)據(jù)差異。第三，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃的差異分析時(shí)，不能僅僅憑超額完成計(jì)劃或未完成計(jì)劃就簡(jiǎn)單認(rèn)為是經(jīng)營(yíng)管理控制有效或者是失效，而應(yīng)結(jié)合經(jīng)營(yíng)環(huán)境的具體狀況、計(jì)劃的合理性進(jìn)行分析并得出結(jié)論?？傊谶M(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要準(zhǔn)確理解比較標(biāo)準(zhǔn)，明確標(biāo)準(zhǔn)使用的前提條件和適用的范圍，避免分析結(jié)論的簡(jiǎn)單化、絕對(duì)化。
參考文獻(xiàn)：
1.張先治.現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003
2.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)編.財(cái)務(wù)成本管理[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005