黃金期貨止損技巧

黃金期貨止損技巧

　　雖然黃金期貨與其他期貨品種在交易上還是存在著明顯區(qū)別，但投資者在黃金期貨交易中設(shè)置止損方案時也有竅門可尋，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們了解一下黃金期貨止損技巧吧。

　　黃金期貨止損技巧

　　一、首先，由于黃金價格的日波動率相對較低，過去10年中金價的平均日波動率為1.58%，因此根據(jù)金價的歷史波動特點，可將止贏位或者止損位設(shè)置在日波動幅度上限附近。

　　如果日內(nèi)金價漲幅達(dá)到1.6%，那么短線交易的投資者可以考慮在漲幅達(dá)到1.5%附近時將手中的頭寸獲利了結(jié)。中長線投資者則可結(jié)合預(yù)設(shè)的風(fēng)險盈利比及所投入資金的比例來設(shè)定止損位黃金期貨止損，如初入期市的投資者可以將30%左右的資金投入市場，將盈虧比設(shè)定為3比1，當(dāng)損失達(dá)到預(yù)期盈利的30%時止損出場。

　　二、其次，由于黃金表現(xiàn)出很強(qiáng)的貨幣屬性和金融屬性，國內(nèi)外市場上黃金的價格波動方向和幅度都非常接近，跨市套利的機(jī)會有限。因此在設(shè)置止損方案時還有這樣的技巧，即盤整時應(yīng)該適當(dāng)縮小止損比例，而單邊行情則可適當(dāng)放大。

　　三、最后，由于國際市場上交易最活躍的時間往往是北京時間夜間，如果屆時出現(xiàn)對市場沖擊較大的突發(fā)事件，就有可能令全球金價日內(nèi)波幅增大，次日國內(nèi)市場往往會出現(xiàn)大幅跳空開盤的情況。因此對于持倉隔夜的投資者，在設(shè)置止損時應(yīng)將計劃止損同突發(fā)止損結(jié)合起來。值得注意的是，很多投資者在止損后為了盡快賺回虧損的資金，往往選擇倉促入市博取逆勢行情帶來的收益，這樣操作的結(jié)果往往會導(dǎo)致更大的損失，是黃金期貨交易中應(yīng)該盡量杜絕的，因為投資者在逆勢操作中所承受的風(fēng)險遠(yuǎn)大于預(yù)期收益。

　　黃金期貨交易風(fēng)險

　　1、經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險?？蛻粼谶x擇期貨經(jīng)紀(jì)公司時，應(yīng)對期貨經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營狀況等進(jìn)行了解，挑選有實力、有信譽(yù)的公司，簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》，辦理開戶、入金等手續(xù)。

　　2、流動性風(fēng)險。這是由于市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險。 這種風(fēng)險在客戶建倉與平倉時表現(xiàn)得尤為突出。如建倉時，交易者難以在理想的時機(jī)和價位入市建倉，套期保值者不能建立最佳套期保值組合;平倉時則難以用對沖方式進(jìn)行平倉，尤其是在期貨價格呈連續(xù)單邊走勢，或臨近交割，市場流動性降低，使交易者不能及時平倉而遭受慘重?fù)p失。要避免遭受流動性風(fēng)險，重要的是客戶要研究多空雙方的主力構(gòu)成，以免進(jìn)入單方面強(qiáng)勢主導(dǎo)的單邊市。

　　3、強(qiáng)行平倉風(fēng)險。由于期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果每天都要對交易者的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，所以當(dāng)期貨價格波動較大、保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉風(fēng)險。除了保證金不足造成的強(qiáng)行平倉外，還有當(dāng)客戶委托的經(jīng)紀(jì)公司的持倉總量超出一定限量時，也會造成經(jīng)紀(jì)公司被強(qiáng)行平倉，進(jìn)而影響客戶強(qiáng)行平倉的情形。因此，客戶在交易時，要時刻注意自己的資金狀況。

　　4、交割風(fēng)險。期貨合約都有期限，因此，不準(zhǔn)備進(jìn)行交割的客戶應(yīng)在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免于承擔(dān)交割責(zé)任。這是期貨市場與其他投資市場相比，較為特殊的一點，新入市的投資者尤其要注意這個環(huán)節(jié)，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被“逼倉”的困境。所謂“逼倉”，就是在臨近交割時，多方(或空方)憑借其資金優(yōu)勢，逼空方(或多方)，當(dāng)對手無法籌措足夠的實物(或資金)時，就可逼對手平倉離場。

　　5、市場風(fēng)險。客戶在黃金期貨交易中，最大的風(fēng)險來源于市場價格的波動。這種價格波動給客戶帶來交易盈利或損失的風(fēng)險。因為杠桿作用，這個風(fēng)險被放大了。

　　6、政策、規(guī)則變化風(fēng)險。期貨市場是依照各期貨交易所的規(guī)則來運行的，當(dāng)政策面或者規(guī)則進(jìn)行調(diào)整時，客戶會面臨一定的風(fēng)險，比如在某品種行情波動較大時，交易所會適當(dāng)調(diào)整該品種合約的保證金比率，由此可能給客戶帶來一定的資金調(diào)整壓力。

　　7、IT系統(tǒng)風(fēng)險(交易系統(tǒng))。由于技術(shù)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)線路、供電情況等原因?qū)е陆灰孜泄δ軣o法使用或延誤，以及交易下單人數(shù)過多造成交易系統(tǒng)繁忙、速度慢，都將給客戶帶來間接的風(fēng)險。

　　8、操作風(fēng)險(失誤)。當(dāng)客戶采用電話委托下單方式時，交易員接受客戶委托的交易指令，指令包括交易品種、交易方向、下單數(shù)量，若交易員下單執(zhí)行此交易指令時發(fā)生失誤，則客戶會面臨損失的風(fēng)險。