套期保值的類型有哪些
按照在期貨市場上所持的頭寸，套期保值又分為賣方套期保值和買方套期保值。賣出套期保值(賣期保值)是套期保值者首先賣出期貨合約，持有空頭頭寸，以保護他在現(xiàn)貨市場中的多頭頭寸，旨在避免價格下跌的風險，通常為農(nóng)場主、礦業(yè)主等生產(chǎn)者和倉儲業(yè)主等經(jīng)營者所采用。下面由學習啦小編為你分享套期保值的類型的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
期貨入門之套期保值的類型
買入套期保值(買期保值)是套期保值者首先買進期貨合約，持有多頭頭寸，以保障他在現(xiàn)貨市場的空頭頭寸，旨在避免價格上漲的風險，通常為加工商、制造業(yè)者和經(jīng)營者所采用。
如果一位現(xiàn)貨商在現(xiàn)貨市場中擁有或?qū)⒁獡碛幸环N商品，他可以通過在期貨市場中賣出等量的商品合約來套期保值。賣出套期保值能使現(xiàn)貨商鎖定利潤。在商品持有期，如果商品價格下跌，商品持有者將在現(xiàn)貨市場中虧錢?？墒牵斔谄谪浭袌鲑u出該商品的期貨合約，那么，他就可以從期貨價格下跌中獲利，從而彌補了現(xiàn)貨市場的損失。盈利和損失相互抵消使該現(xiàn)貨商所持有的商品的凈價格與商品原有價值非常接近。例如，農(nóng)民在大豆收獲前，預先賣出大豆期貨，進行賣出套期保值交易。
如果一位現(xiàn)貨商現(xiàn)在缺少商品，將來要購買這一商品，那么他可以在期貨市場中進行買入套期保值。買入套期保值為那些想在未來某時期購買一種商品而又想避開可能的價格上漲的現(xiàn)貨商所采用。如果價格上漲，他將在現(xiàn)貨市場購買該商品支付更多資金，但同時能在期貨市場中賺錢而抵消了在現(xiàn)貨市場中的損失。例如，飼料企業(yè)在未來一段時期將購買飼料原料--豆粕，就可以預先買入豆粕期貨，進行買入套期保值。以在期貨市場的買入頭寸，來替代未來在現(xiàn)貨市場的購買。
當然，套期保值交易防止了價格反向運動帶來的可能損失，同時套期保值商也失去了因價格正向運動帶來意外收益的可能性。
理論上講，套期保值為現(xiàn)貨商提供了理想的價格保護，但實際生活中，這種保護并不一定是十全十美的。許多因素，如基差等經(jīng)常會影響套期保值交易的效果，下面我們來具體分析一下。
期貨入門手冊
期貨合約：由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。
熊市：處于價格下跌期間的市場。
牛市：處于價格上漲期間的市場。
套利：一種交易技術(shù)，即在某市場買進現(xiàn)貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并借兩個交易產(chǎn)生的價差而獲利,叫做跨市套利。此外,還有跨期套利、期現(xiàn)套利等。
投機：為獲取大量利潤進行風險性買賣，不是為了避險或投資。
保證金：期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金，用于結(jié)算和保證履約，一般為合約價值的10%—15%。交易所和期貨公司有權(quán)調(diào)整保證金的收取比例。
開盤價：某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。
開盤集合競價：在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產(chǎn)生開盤價。
收盤價：某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。
結(jié)算價：某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當日無成交的，以上一交易日的結(jié)算價作為當日結(jié)算價。
最小變動價位：某一合約的單位價格漲跌變動的最小值。
持倉量：期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量。
開倉：交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，也稱為“建倉”。與股票市場不同，期貨實行雙向交易，既可以先買入也可以先賣出。買入期貨合約后持有的頭寸成為多頭頭寸，簡稱“多頭”。賣出期貨合約后持有的頭寸成為空頭頭寸，簡稱“空頭”。
平倉：投資者建倉后，可選擇在合約到期日前通過一筆數(shù)量及交割月份相同、方向相反的同品種期貨合約來沖銷原有的期貨合約，以此完成期貨交易的行為。期貨是T+0交易方式，日內(nèi)隨時可以平倉。
強行平倉：當投資者違反《期貨經(jīng)紀合同》和交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定時，交易所及會員對其違規(guī)持有的相關(guān)合約持倉予以平倉的強制措施。
限倉：交易所規(guī)定會員或投資者可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。套期保值頭寸實行審批制，不受限倉數(shù)量限制。
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