白銀期貨跨市套利的優(yōu)勢
白銀期貨跨市套利的優(yōu)勢
你了解白銀期貨跨市套利的優(yōu)勢么。目前，金屬衍生品市場已經(jīng)發(fā)展得非常成熟。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享白銀期貨跨市套利的優(yōu)勢的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
SHFE 與COMEX 白銀期貨跨市套利的優(yōu)勢
在以倫敦LME為代表的歐洲市場、全球白銀期貨成交規(guī)模最大的CME市場以及全球最大金屬消費(fèi)國中國的SHFE市場所支撐起的有色金屬期貨平臺中，以巨大的交易量和流通性作為依托，當(dāng)價格比值出現(xiàn)大幅偏差時，資金的逐利行為將驅(qū)使其出現(xiàn)回歸，而若因某些原因使得比值的不回歸呈現(xiàn)為階段性特征時，亦可以通過實(shí)際物流的變化改變不同市場的供需結(jié)構(gòu)?？梢哉f，基于實(shí)際物流的跨市套利是基本無風(fēng)險的。
利用SHFE和COMEX來進(jìn)行跨市套利有以下兩個方面的優(yōu)勢：一是利用SHFE和COMEX白銀的實(shí)物流轉(zhuǎn)優(yōu)勢可以消除跨市套利的風(fēng)險。由于中美兩國都是白銀生產(chǎn)和消費(fèi)大國，因而與其他國家間存在進(jìn)出口的實(shí)際物流基礎(chǔ)。不管是從兩國每年的白銀進(jìn)出口數(shù)量還是從關(guān)稅的角度來看，參與SHFE與COMEX白銀期貨套利是有現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)的。二是COMEX白銀和SHFE白銀之間盡管存在匯率風(fēng)險，但從另一個角度而言，若在人民幣升值的預(yù)期下，我們可以通過在SHFE和COMEX白銀兩個市場利用一種商品不同合約價格變化的不同，分別建立相反交易頭寸以賺取匯率變化所隱含的利潤。
對于套利而言，如何來確定無套利區(qū)間似乎是能否進(jìn)行成功套利交易的關(guān)鍵。目前我們所最為常用的套利理論為統(tǒng)計套利。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，不同白銀市場的價格均具有0.95甚至0.98以上的相關(guān)性。通過對每日價差的收集計算，可以統(tǒng)計出價差所在較為頻繁的位置，制定出波動區(qū)間范圍，然后在此區(qū)間范圍的基礎(chǔ)上加上交易成本，構(gòu)成無套利空間(在某一特定置信水平下)。在價差偏離正常的置信區(qū)間后，即可進(jìn)行套利操作。需要注意的是，為了保證數(shù)據(jù)能對信息做出及時準(zhǔn)確的反應(yīng)，樣本數(shù)據(jù)必須取自相同的時間節(jié)點(diǎn)且具有相同的時間間隔。
雖然SHFE交易時間并不能完全與COMEX相匹配，并且基差逐利型對沖交易仍具有投機(jī)風(fēng)險，但對于低頻交易若盡量避免持倉過夜，基差大幅偏離的可能性很小。從歷史數(shù)據(jù)的風(fēng)險評估中，由于突發(fā)性比值大幅變化造成技術(shù)性虧損的概率不超過5%，因而相對于單邊交易損失也是非常低的。
此外，在開倉時應(yīng)盡量避免因?yàn)榻灰讍T操作失誤或者網(wǎng)絡(luò)延遲，造成一邊成交，另一邊未成交的尷尬情況。關(guān)于異?；钭兓霈F(xiàn)之后的情況，可以考慮補(bǔ)倉修正基差。
白銀跨市套利
套利產(chǎn)品的特點(diǎn)：
1、公司品牌
上海黃金交易所第一批綜合類會員資格，上海黃金交易所會員資格審查委員會會員。
2、強(qiáng)大團(tuán)隊(duì)
產(chǎn)品由公司量化研發(fā)團(tuán)隊(duì)和國內(nèi)知名高校金融學(xué)院學(xué)院合作研發(fā)。
3、資金安全
資金在銀行托管，資金存取、劃撥都由客戶掌控，客戶可每天查看資金變化(非封閉)。
4、收益穩(wěn)定
盈利曲線平滑，回撤率低，收益穩(wěn)定在年化20%-25%之間。
5、風(fēng)險可控
設(shè)風(fēng)控部，利用先進(jìn)的電腦自動化程序?qū)~戶進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控。
6、結(jié)算靈活
合同期限為1年，但可季度結(jié)算，縮短了盈利提取時間。
7、旗艦產(chǎn)品
公司全力打造的首款套利服務(wù)產(chǎn)品，為打品牌產(chǎn)品，需全力以赴。
8、增值服務(wù)
不定期舉行大客戶沙龍、投資研討會。公司設(shè)大客戶服務(wù)部，客戶在日常如需投資、工作、生活、學(xué)習(xí)上的幫助，公司將傾情相助。
套利的作用：
①套利交易提供了一個極低風(fēng)險的對沖機(jī)會
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?、垡种七^度投機(jī)
?、茉鰪?qiáng)市場的流動性
白銀套利委托理財:
1、保本分成模式
我司承諾保證客戶本金不受損失，分成用分段累進(jìn)制:0-10%(包括10%)客戶提取盈利的70%，10-20%(包括20%)部分客戶再提取盈利的60%，20%以上部分客戶再提取盈利的50%。支付方式為：每季度結(jié)清。在每季度前三個工作日對上月客戶收益進(jìn)行結(jié)算，后三個工作日內(nèi)客戶應(yīng)將投資帳戶內(nèi)我司所應(yīng)得費(fèi)用支付給我司。如結(jié)算后發(fā)現(xiàn)客戶本金虧損，我司將向甲方補(bǔ)足資金。一年到期后，將進(jìn)行一次年末清算，調(diào)整每季度結(jié)算帶來的金額差異，多還少補(bǔ)。
2、保利5%分成模式
我司承諾支付給客戶一年5%的固定收益，5%以上的盈利部分客戶占40%，我司占60%。支付方式為：每季度結(jié)清。在每季度前三個工作日對上月客戶收益進(jìn)行結(jié)算，后三個工作日內(nèi)客戶應(yīng)將投資帳戶內(nèi)我司所應(yīng)得費(fèi)用支付給我司。如結(jié)算后發(fā)現(xiàn)盈利不足1.25%，我司將向客戶補(bǔ)足資金。一年到期后，將進(jìn)行一次年末清算，調(diào)整每季度結(jié)算帶來的金額差異，多還少補(bǔ)。
3、保利8%分成模式
我司承諾支付給客戶一年8%的固定收益，8%以上的盈利部分客戶占20%，我司占80%。支付方式為：每季度結(jié)清。在每季度前三個工作日對上月客戶收益進(jìn)行結(jié)算，后三個工作日內(nèi)客戶應(yīng)將投資帳戶內(nèi)我司所應(yīng)得費(fèi)用支付給我司。如結(jié)算后發(fā)現(xiàn)盈利不足1.25%，我司將向客戶補(bǔ)足資金。一年到期后，將進(jìn)行一次年末清算，調(diào)整每季度結(jié)算帶來的金額差異，多還少補(bǔ)。
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