廣義信貸規(guī)模

廣義信貸規(guī)模

　　信貸規(guī)模，又稱"貸款規(guī)模"，是中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定時(shí)期貨幣政策目標(biāo)而事先確定的控制銀行貸款的指標(biāo)。下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家解開廣義信貸規(guī)模，希望能幫到你。

　　廣義信貸規(guī)模

　　信貸規(guī)模曾是中國(guó)的貨幣政策中介目標(biāo)，又是實(shí)施貨幣政策的重要手段之一。由于各國(guó)的國(guó)情和政治、經(jīng)濟(jì)體制不同，選擇的中介目標(biāo)和手段也有差別，即使在同一個(gè)國(guó)家，不同時(shí)期、不同場(chǎng)合也不完全一樣。許多國(guó)家的中央銀行在過去相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，都規(guī)定過商業(yè)銀行貸款的限額。歐洲一些國(guó)家也曾普遍把控制貸款規(guī)模作為貨幣政策工具。許多發(fā)展中國(guó)家更是如此。當(dāng)代西方國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控主要是控制貨幣供應(yīng)量。 中國(guó)曾經(jīng)選擇信貸規(guī)模作為貨幣政策的中介目標(biāo)是因?yàn)樯唐方?jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)利益機(jī)制和調(diào)控手段尚待健全，經(jīng)濟(jì)主體還沒有形成充分的硬預(yù)算約束，存款準(zhǔn)備率、利率的變動(dòng)對(duì)抑制信貸需求也尚未發(fā)揮很大的作用，因此仍需通過有計(jì)劃調(diào)控信貸規(guī)模達(dá)到擴(kuò)張或收縮貨幣供應(yīng)量的目的。

　　從1984年開始，中國(guó)人民銀行明確將信貸規(guī)模作為貨幣政策的中介目標(biāo)。在編制和組織實(shí)施的國(guó)家銀行信貸計(jì)劃中，首先確定信貸總規(guī)模，并通過各家專業(yè)銀行總行逐級(jí)下達(dá)。在一般情況下，除固定資產(chǎn)貸款規(guī)模實(shí)行指令性控制外，貸款總規(guī)模實(shí)行指導(dǎo)性計(jì)劃控制指標(biāo)。銀行多吸收存款可以多發(fā)放貸款，少吸收存款則應(yīng)少發(fā)放貸款。1985、1988~1991年對(duì)信貸總規(guī)模重新恢復(fù)指令性計(jì)劃。

　　從1989年起，中國(guó)人民銀行把貸款規(guī)模改稱為貸款最高控制限額，實(shí)行了"限額管理,以存定貸"辦法。主要內(nèi)容有:①貸款最高控制限額為貸款的總"籠子",各專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，在核批的貸款限額內(nèi)，主要依靠自己組織吸收存款來實(shí)現(xiàn)貸款最高限額。②對(duì)貸款最高限額實(shí)行"全年亮底、按季監(jiān)控、按月考核、適時(shí)調(diào)節(jié)"。中國(guó)人民銀行總行核批的季度貸款最高限額為監(jiān)控指標(biāo)，分別由各專業(yè)銀行總行和中國(guó)人民銀行各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列城市分行按系統(tǒng)和地區(qū)監(jiān)控。各專業(yè)銀行總、分行在執(zhí)行過程中可根據(jù)情況變化調(diào)整季度貸款最高限額。專業(yè)銀行分行如有超過核批的季度貸款最高限額，報(bào)專業(yè)銀行總行批準(zhǔn);專業(yè)銀行總行如要超過季度貸款最高限額，則報(bào)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)。 實(shí)行"限額管理"、"按季監(jiān)控"的辦法，既有利于從總量上控制住貸款的增長(zhǎng)，又有利于進(jìn)一步打破信貸資金管理的"大鍋飯"，解決中央銀行包專業(yè)銀行信貸資金的問題，促進(jìn)專業(yè)銀行面向社會(huì)籌措資金。把比較僵硬的信貸規(guī)?？刂剖侄?，變成有靈活性和選擇性的政策工具，使中國(guó)人民銀行能夠?qū)π刨J的變化發(fā)展進(jìn)行跟蹤調(diào)控和反饋調(diào)節(jié)。

　　廣義信貸規(guī)模的監(jiān)控指標(biāo)

　　信貸規(guī)模的監(jiān)控指標(biāo)如下:

　　1.資本充足率指標(biāo): 資本總額月末平均余額∕加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)月末平均余額≥8%

　　2.存貸款比例指標(biāo): 各項(xiàng)貸款期末余額∕各項(xiàng)存款期末余額≤75%

　　3.借資金比例指標(biāo): 拆入資金期末余額∕各項(xiàng)存款期末余額≤4%/拆出資金期末余額∕各項(xiàng)存款期末余額≤8%

　　4.中長(zhǎng)期貸款比例指標(biāo):余期一年以上(含一年期)的中長(zhǎng)期貸款期末余額∕余期一年以上(含一年期)的存款期末余額≤120%

　　新增貸款與存款散點(diǎn)圖

　　新增貸款與存款散點(diǎn)圖5.單個(gè)貸款比例指標(biāo):對(duì)同一借款客戶的貸款總額與銀行資本總額之比不得超過10%，即:對(duì)同一借款客戶貸款余額∕各項(xiàng)資本總額≤10%，對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本總額的50%，即:對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額∕各項(xiàng)資本總額≤50%

　　廣義信貸規(guī)模的效用評(píng)價(jià)

　　就可測(cè)性而言，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，貸款規(guī)模作為貨幣政策中介目標(biāo)所要求的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)基本完備。 就可控性而言，雖然各級(jí)政府對(duì)貸款存在干預(yù)，企業(yè)和地方政府超計(jì)劃貸款需求會(huì)形成"倒逼機(jī)制"，但只要中央政府認(rèn)為必要，采取措施貸款規(guī)?？煽亍?/p>

　　就相關(guān)性而言，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，貸款規(guī)模同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)上漲之間有較高的相關(guān)性。企業(yè)資金主要是銀行供給，貸款增加，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大意味著勞動(dòng)力投入增多，工資等現(xiàn)金支出增多，導(dǎo)致消費(fèi)物價(jià)上漲。另外，貸款規(guī)模直接影響社會(huì)總需求。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，貸款是增加貨幣供應(yīng)量的唯一渠道，貸款規(guī)模與貨幣供應(yīng)量有非常高的相關(guān)性。而貨幣供應(yīng)量的多少對(duì)總需求的影響是至關(guān)重要的。

　　貸款規(guī)模作為貨幣政策中介目標(biāo)存在局限性。在貸款規(guī)模與貨幣供應(yīng)量有相當(dāng)穩(wěn)定關(guān)系時(shí)，貸款規(guī)模才與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有穩(wěn)定的相關(guān)性。失去了嚴(yán)格的計(jì)劃體制，這種相關(guān)性同時(shí)也失去了。貸款規(guī)?？煽匦缘幕A(chǔ)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的信貸資金分配體制，隨著體制的變遷已經(jīng)是單存控制貸款規(guī)模困難而且不合理。

　　以上的研究可以得出一個(gè)基本的結(jié)論，即信貸規(guī)模(年度新增貸款)不適宜作為貨幣政策的中介目標(biāo)，央行不宜和不應(yīng)控制信貸規(guī)模。新修訂的《中國(guó)人民銀行法》第5條規(guī)定"中國(guó)人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他重要事項(xiàng)作出的決定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行"，由此可見，法律亦未將控制信貸規(guī)模的功能明確賦予中國(guó)人民銀行，也沒有明確將新增信貸量作為貨幣政策的中介目標(biāo)。

　　實(shí)際上，在金融自由化和經(jīng)濟(jì)全球化的基本趨勢(shì)下，連貨幣供應(yīng)量與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的聯(lián)系都日趨松散，貨幣當(dāng)局對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制也越來越困難(即可控性下降)。在此背景下，信貸規(guī)模繼續(xù)作為貨幣政策中介目標(biāo)已變得不切實(shí)際。事實(shí)上，各國(guó)的政策實(shí)踐表明，目標(biāo)制度的靈活性、透明度及可信賴度已經(jīng)成為各國(guó)貨幣政策中介目標(biāo)選擇的關(guān)鍵要素。

　　當(dāng)然，信貸規(guī)模這一指標(biāo)對(duì)于觀察宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行是有用的，我們不能因?yàn)樗贿m合作為貨幣政策中介目標(biāo)就忽視它。在一定程度上，它是觀察我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的一個(gè)晴雨表。