證券經(jīng)紀人的職業(yè)發(fā)展前景分析
證券經(jīng)紀人的職業(yè)發(fā)展前景分析
正隨著證券市場規(guī)范化、市場化、國際化進程的不斷推進，證券經(jīng)紀人已成為最為走俏的行業(yè)之一。大家現(xiàn)在最關心的就是證券經(jīng)紀人 的發(fā)展前景，所以下面學習啦小編就為大家整理了證券經(jīng)紀人發(fā)展前景的一個分析，希望對你有幫助。
中國證券經(jīng)紀人制度的歷史
從北洋政府開始，農(nóng)工商部就開始實行經(jīng)紀人制度，當時參照西方經(jīng)紀人制度并根據(jù)中國當時的狀況，制定出相對完善的經(jīng)紀人體制。隨著政府的不斷動蕩，經(jīng)紀人制度也經(jīng)受了諸多考驗。1949年后，暫停了證券交易。直到改革開放以后，經(jīng)紀人重新活躍在中國經(jīng)濟市場。1999年7月1日正式實施的《證券法》第137條規(guī)定首次明確了法人層面的證券經(jīng)紀人，但對于廣泛地以自然人存在的證券經(jīng)紀人沒有做出詳細的規(guī)定。2009年4月13日《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》對證券經(jīng)紀人第一次進行了法律上的界定。給予定義：證券經(jīng)紀人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人。
在《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》施行后，證券經(jīng)紀人雖然得到法律上的認可，但中國證券經(jīng)紀人所面臨的境況仍然不容樂觀。
中國證券經(jīng)紀人制度存在問題
(一)證券經(jīng)紀人監(jiān)管體系不夠完善
在證券市場成熟的發(fā)達國家，經(jīng)紀人擁有自己的協(xié)會組織，通過市場和同業(yè)輿論來調節(jié)和引導證券經(jīng)紀人的經(jīng)營行為，在證券經(jīng)紀行業(yè)內部進行自我管理、自我約束，維護市場公平秩序，以促進證券經(jīng)紀業(yè)健康有序發(fā)展。目前，我國尚未建立證券經(jīng)紀人的資信評級制度，行業(yè)自律管理更無從談起。相關法律法規(guī)等對證券經(jīng)紀人監(jiān)管及保障也有待進一步建立，對一些違法違規(guī)事件打擊力度不夠以及證券經(jīng)紀人缺乏相應退出機制等，使得證券經(jīng)紀人向制度化法制化道路還很漫長。
(二)券商風險
目前國內許多證券公司還沒有形成完善的內控機制，公司治理結構差。激勵約束機制尚未建立，信息披露不完全，對外提供虛假信息，不能有效化解證券經(jīng)紀企業(yè)經(jīng)營風險。
雖然《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》對于經(jīng)紀人有了法律上的認可，但缺乏對經(jīng)紀人的相關保障。券商違約風險日益突出。很多券商為了維系自身利益最大化，往往隨意修改公司薪酬政策、削減經(jīng)紀人提成和提高經(jīng)紀人考核指標以達到變相降薪變相裁員。券商與證券經(jīng)紀人存在一定的敵對風險。
(三)行業(yè)景氣周期影響
經(jīng)紀人靠天吃飯已久，由于中國金融產(chǎn)品單一，且缺乏“有效”對沖機制。經(jīng)紀人薪酬浮動較大，往往是三年不開張，開張吃三年。一遇到行業(yè)景氣差時，大量經(jīng)紀人面臨被淘汰出局的命運。
(四)技能單一、對客戶的影響力和控制力有限
國內大部分證券經(jīng)紀人的專業(yè)技能比較單一，專業(yè)水平有限。即不懂營銷也不懂證券分析。使得經(jīng)紀人對客戶的影響力和控制力不夠，無法體現(xiàn)出經(jīng)紀人的重要性，造成開發(fā)客戶能力弱，維護客戶能力也弱的雙弱局面。
我國現(xiàn)時的證券公司為盡快擴展市場占有份額，每家證券公司的業(yè)務范圍都基本雷同。這種全面開發(fā)的業(yè)務模式，無法體現(xiàn)證券公司的專業(yè)特征，也無法體現(xiàn)出證券經(jīng)紀人的專業(yè)特征。受限于證券公司管理，證券經(jīng)紀人無法向投資者人提供獨特的、專業(yè)化的中介服務，就無法在市場上樹立自己的品牌。這種情況使投資人在市場上是選擇哪家證券經(jīng)紀公司或哪個證券經(jīng)紀人沒有本質區(qū)別。許多證券經(jīng)紀人在進入市場前缺少對市場客戶的細分，在開展業(yè)務時缺乏準確的市場定位，缺乏對客戶的針對性，直接導致經(jīng)紀業(yè)務被變成了代理業(yè)務，不能依據(jù)自己的專業(yè)優(yōu)勢有的放矢，最終連維持基本生存都十分困難。
(五)社會公眾對證券經(jīng)紀人的認知度低
由于我國證券市場發(fā)展時間較短，社會對證券經(jīng)紀人缺乏相應的認知度，部分社會公眾甚至對證券經(jīng)紀人的作用知之甚少，相當多投資者進行投資時僅依靠自己的單打獨斗，不知道證券經(jīng)紀人會給他們設計出最佳的風險管理方案，能幫助他們進行風險控制和規(guī)避。由于社會公眾不了解證券經(jīng)紀人的作用，不愿意通過證券經(jīng)紀人進行咨詢，當然談不上產(chǎn)生對證券經(jīng)紀人的迫切需求，這就使得證券經(jīng)紀人很難進行展業(yè)工作。
(六)經(jīng)紀人制度的具體運作方式較不規(guī)范，呈現(xiàn)多樣性
我國證券市場尚處于發(fā)展初期，證券經(jīng)紀人相對來說又是一種較新的事物，對于證券經(jīng)紀人尚無統(tǒng)一行為規(guī)范。這就使得各家證券公司在經(jīng)紀人制度的具體實施中采取了不同形式，甚至在同一證券公司不同營業(yè)部也不盡相同。具體而言，這些差別主要體現(xiàn)在：經(jīng)紀人與券商是否為隸屬關系;經(jīng)紀人是否享受或部分享受原有工資福利待遇;經(jīng)紀人傭金提成比例的高低;券商對經(jīng)紀人的業(yè)務支持程度;經(jīng)紀人之間是否存在分工與協(xié)作等幾個方面。
(七)證券經(jīng)紀人缺乏證券公司有效的業(yè)務支持，主要依靠自身力量發(fā)展
證券經(jīng)紀人制度的實施是一項綜合工程，不是只需要一批經(jīng)紀人與一個分配制度;更需要證券公司從交易支持、專業(yè)培訓到信息咨詢等多方面的支持與配合，以為證券經(jīng)紀人創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。目前很多證券公司對經(jīng)紀人制度的認識存在一定的偏差，認為只要實行經(jīng)紀人制度就一定會促進經(jīng)紀業(yè)務的增長與發(fā)展，而對證券經(jīng)紀人缺乏有效的業(yè)務支持與必要的管理。從而使得證券經(jīng)紀人只能依靠自身力量開展業(yè)務，在客戶基礎相對薄弱與普遍業(yè)務素質較低的情況下發(fā)展就極為困難與不均衡。這就使得證券經(jīng)紀人與券商存在離心傾向，客觀上導致了包括全權代客理財在內的一些違規(guī)行為的發(fā)生。
完善我國證券經(jīng)紀人制度的措施
(一)建立證券經(jīng)紀人注冊管理制度和信用檔案
為加強證券經(jīng)紀人管理，提高證券經(jīng)紀人業(yè)務行為的規(guī)范性，應當建立證券經(jīng)紀人注冊管理制度，由證券業(yè)協(xié)會建立證券經(jīng)紀人職業(yè)檔案，對證券經(jīng)紀人進行注冊管理。
(二)建立證券經(jīng)紀人規(guī)范管理的保障機制，維護證券市場穩(wěn)定
在對證券經(jīng)紀人進行規(guī)范管理的同時，必將打破證券市場現(xiàn)有狀態(tài)，使證券經(jīng)紀人和證券公司承擔更多的義務。要做好新制度與原有市場狀況的銜接和過渡，消除新制度施行可能帶來的不穩(wěn)定因素，就應當適當采取“不溯及既往”的原則，增加管理制度的靈活性。一方面，對各證券公司新聘用證券經(jīng)紀人的資格、管理方式進行嚴格要求;另一方面，在允許證券公司和證券經(jīng)紀人對聘用關系存續(xù)與否進行雙向自愿選擇的基礎上，給予不具備相應資格的證券經(jīng)紀人一定的過渡期，鼓勵其取得相應資格，維護市場穩(wěn)定。
(三)證券監(jiān)管部門和證券業(yè)協(xié)會應當承擔更多的監(jiān)管、管理責任
證券監(jiān)管部門和追求將協(xié)會應該對整個市場證券經(jīng)紀人動態(tài)進行緊密關注，樹立綜合監(jiān)管理念，通過證券公司、證券營業(yè)部相互競爭關系建立起相互監(jiān)督體制，防止違規(guī)聘用證券經(jīng)紀人的行為，特別是無證券經(jīng)紀人資格的證券經(jīng)紀人掛靠其他證券經(jīng)紀人名下從事證券營銷活動。
(四)增加投資者的知情權
證券經(jīng)紀人薪酬激勵機制并不能完全保證證券經(jīng)紀人與客戶利益的一致性。為防止證券經(jīng)紀人以不正當手段誘導客戶進行不必要的交易，證券公司應當對證券經(jīng)紀人客戶進行業(yè)務、風險方面的書面提示，使相關客戶了解證券經(jīng)紀人行為權限，知悉自身、證券經(jīng)紀人、證券公司三者間利益關系;同時，證券公司要建立證券經(jīng)紀人客戶回訪機制，定期對證券經(jīng)紀人客戶進行回訪，增強證券經(jīng)紀人業(yè)務的合規(guī)性監(jiān)督。
(五)加強證券公司與證券經(jīng)紀人的分工與合作
(1)明確定位與分工。證券公司應定位在交易支持、專業(yè)培訓到信息咨詢等多方面，并以此來支持與配合證券經(jīng)紀人;而將展業(yè)等逐步由證券經(jīng)紀人逐步取代。
證券經(jīng)紀人應準確定位于有專長、有特色的專業(yè)技術服務，加強新業(yè)務的拓展，尤其在為客戶提供合理財富管理方面。在專業(yè)化分工的業(yè)務流程中，證券經(jīng)紀人承擔前端的客戶開發(fā)、理財方案制作和平時的日常服務損等。在市場開發(fā)中，證券經(jīng)紀人應借鑒國外先進經(jīng)驗，采用市場導向型的開發(fā)模式，力爭在傳統(tǒng)中求創(chuàng)新，充分尊重并理解客戶需求，提供量身定做的個性化服務。
證券公司與證券經(jīng)紀人通過準確的市場定位與合理的專業(yè)分工，兩者形成一種既聯(lián)系緊密又相互獨立、相互制約的關系。證券公司與證券經(jīng)紀人兩者良性互動，共同推動證券市場的繁榮。
(2)信息技術與資源共享。加強證券經(jīng)紀人與證券公司的合作是一項系統(tǒng)工程，涉及到證券產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。證券公司應該適當考慮開放電子信息平臺權限，讓經(jīng)紀人主動參與到客戶的維護當中去。
(六)建立合理的傭金支付體系
通過證券法規(guī)或者由證券行業(yè)協(xié)會牽頭建立證券經(jīng)紀傭金支付制度，根據(jù)證券經(jīng)紀人的能力以及其提供經(jīng)紀服務的種類、質量和數(shù)量給予合理的傭金，保障證券經(jīng)紀人的合法權益。實現(xiàn)傭金協(xié)定市場化，券商違規(guī)管控化。
(七)建立證券經(jīng)紀人的資信評級制度
建立證券經(jīng)紀人資信評級制度，對完善證券經(jīng)紀制度具有重要意義。一方面可以消除證券市場買賣雙方因證券經(jīng)紀人加入后，信息不對稱的風險，保證證券公司通過經(jīng)紀人獲得真實的信息，投資人也可以找到值得信賴的證券經(jīng)紀人。另一方面，有利于強化證券經(jīng)紀人對自身信譽的培育，使信譽不好的證券經(jīng)紀人被自動淘汰。對證券經(jīng)紀人的信用評級，可由社會上權威的資信評估機構作為評估主體，也可以由證券協(xié)會或者未來可能存在的證券經(jīng)紀人協(xié)會來做。評估的客體包括證券經(jīng)紀人的素質、專業(yè)技術能力等。
(八)組建證券經(jīng)紀人行業(yè)自律組織
我國在北洋政府就開始利用證券經(jīng)紀人公會來負責證券經(jīng)紀人的從業(yè)資格審查、日常行為規(guī)范的監(jiān)督等。世界各國也都十分注重運用行業(yè)自律組織來實現(xiàn)對證券經(jīng)紀人的監(jiān)管。行業(yè)自律組織作為政府監(jiān)管部門的補充，可以通過建立嚴格的懲罰機制，對證券經(jīng)紀人的資格、信譽、服務、財務等方面進行嚴格的監(jiān)督和管理，并引入信用評級制度來引導和規(guī)范行業(yè)的發(fā)展，在維持行業(yè)水準和信譽等方面充分發(fā)揮自律作用。建議在國內具備條件的地區(qū)建立證券經(jīng)紀人協(xié)會，監(jiān)督執(zhí)行行業(yè)規(guī)范和準則，維護行業(yè)共同利益和市場競爭規(guī)則，約束成員的市場行為，維護共同生存和發(fā)展的市場環(huán)境和秩序，并對會員遇到的法律、財務等方面的問題提供指導和幫助。
(九)大力培養(yǎng)證券經(jīng)紀專業(yè)人才
證券行業(yè)對人才的綜合素質要求比較高，不但要熟悉證券市場和法律環(huán)境，還要了解各項證券產(chǎn)品的交易制度、投資技巧，更要擅長營銷技巧。一是加強基礎教育，做好人才儲備，在高等院校開設證券經(jīng)紀專業(yè)。二是培養(yǎng)和提高我國證券經(jīng)紀人職業(yè)素質。抓緊完善證券經(jīng)紀資格考試體系，加強經(jīng)紀人的資格管理，提升資格證書獲得者的整體素質。三是加強證券經(jīng)紀行業(yè)從業(yè)人員的在崗培訓。此外，證券公司還可以從通過證券經(jīng)紀人資格考試的人員中篩選出一些具有實力的人加以重點培養(yǎng)，甚至可以從中挑選一些優(yōu)秀者派往國外證券公司去接受培訓，在較短時間內迅速提高專業(yè)技能以滿足中國證券經(jīng)紀業(yè)發(fā)展壯大的需要。
(十)加強宣傳，擴大證券經(jīng)紀人的影響力
大力宣傳證券經(jīng)紀人在促進我國證券事業(yè)發(fā)展、促進我國經(jīng)濟與國際接軌等方面的積極作用。目前，鑒于我國的國民理財意識還不高，證券經(jīng)紀市場處于發(fā)展初期，證券經(jīng)紀人的執(zhí)業(yè)特點及意義并沒有被社會各階層真正理解，存在著認識上的誤差，加上證券公司對證券經(jīng)紀人的認可程度低，證券監(jiān)管部門應在適當?shù)膱龊蠟樽C券經(jīng)紀人正名，明確肯定證券經(jīng)紀人的正面作用。要讓各個階層的真正認識并接受證券經(jīng)紀人，然后享受證券經(jīng)紀人提供的優(yōu)質服務。為此，需要證券經(jīng)紀人加強在大眾媒體上宣傳，讓社會公眾知曉證券經(jīng)紀人的含義、性質，以及主要的經(jīng)營范圍，明白證券經(jīng)紀人在幫助廣大客戶取得理財收益上的各種優(yōu)勢。
(十一)完善內控機制。證券經(jīng)紀機構要有嚴格的內部管理和執(zhí)業(yè)規(guī)范，這既是機構自身生存發(fā)展的需要，也是維護市場秩序和社會公眾利益的需要
證券公司的內部控制是為完成既定的工作目標和防范風險，對內部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。證券的內部控制是一種自律、自理行為，是證券經(jīng)紀制度能有效執(zhí)行的保證，也是證券公司自身發(fā)展的要求。通過建立內部控制制度，建立公司法人治理結構和激勵約束機制，可以有效化解證券經(jīng)營風險，最大限度的保證證券經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
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