期權與融資融券的區(qū)別
融資融券作為證券市場一項重要的創(chuàng)新交易機制，一方面為投資這提供了新的盈利方式，提升投資者的交易理念，改變單邊的交易方式，另一方面也相比普通交易方式更多的風險。下面由學習啦小編為你分享期權與融資融券的區(qū)別的相關內容，希望對大家有所幫助。
期權與融資融券有哪些區(qū)別
有20年以上股齡的投資者都知道，以前炒股可以透支交易，你帶資金到證券營業(yè)部，后者根據你的資金規(guī)模、交易量、市場經驗給你配資金，是一比一透支還是一比二透支，由營業(yè)部經理說了算。如果你自有資金100萬元，透支200萬元，滿倉買進股票，如果股價跌掉三分之一，那時給一個雅號叫“立正”。如果跌幅大于三分之一，那就徹底“打爆”了。而這個過程，股票的三個跌停板就可以“打爆”，客戶基本上“光腚”回家了。
以前透支交易不規(guī)范，后來都叫停了。5年前，規(guī)范的融資融券出臺了;1年前，轉融資和轉融券出臺了。由于規(guī)則比較規(guī)范，管理也更嚴，融資融券方和客戶都按規(guī)矩辦事，所以還沒有投資者被“打爆”的案例。此外，現在盡管既可融資做多也可融券做空，但畢竟指數在2000多點，還有投資者對借錢融資比較熟悉，對借股票拋空還不熟，所以現在市場融資的金額遠大于融券。
而期權都有標的物，可以有兩種，一種是實物期權，像股票期權和商品期權。股票期權交割的是股票實物，商品期權是掛在期貨上的，交割的時候轉為一個期貨合約。比如你敲定1300元買一個合約，到期交割之后，如果商品漲到了1400元，那你就可以用1300元的價格買到它，跟做成期貨一樣。交割以后，商品本身有期貨，如果也做成交割之后，那么同樣一個東西交割就變成兩套東西了，所以商品期權都叫做期貨期權
期權主要是一個比較專業(yè)的分類，技術含量很高，一般投資者對期權沒有很深刻的認識風險還是挺大的，因為它有一個買方和賣方，還有看漲和看跌是交錯的。買方是風險有限，但是盈利無限，賣方是收入有限，收權利金，但是風險無限。
期權基礎知識學習
基礎知識:實際操作中如何運用買入認沽期權策略?
下面，我們通過一個實例來講解買入認沽期權策略的實際運用：小王持有甲股票，但并不看好其走勢，由于他所持的甲股票都已用于股權質押融資，暫時無法賣出，那么小王可以買入甲股票的認沽期權。小王偏好較低風險，選擇了買入實值認沽期權，其花費 1500元買入1張合約單位為10000、行權價為4.3元、次月到期的甲股票認沽期權，當時甲股票的市場價格為4.2元。
1個月后，甲股票價格下跌至4.0 元，認沽期權的權利金上漲至每張3500 元。小王可采取兩個策略：1行權：小王可以4.0元/股的市場價格在股票市場上買入，以4.3元/股的價格行權賣出，獲利(4.3-4.0)×10000-1500=1500元。 2平倉：小王可以賣出其已買入的認沽期權，通過收取權利金獲利3500-1500=2000元，其10000股甲股票的持倉虧損為2000元，兩者相減后投資組合無損失，成功對沖風險。
如果認沽期權到期時甲股票價格高于行權價格，小王可以放棄行權，則只損失權利金1500元。
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