企業(yè)債券溢價發(fā)行對納稅籌劃的影響
企業(yè)債券通常又稱為公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內還本付息的有價證券，通常泛指企業(yè)發(fā)行的債券。下面由學習啦小編為你分享企業(yè)債券溢價發(fā)行對納稅籌劃的影響的相關內容，希望對大家有所幫助。
企業(yè)債券溢價發(fā)行對納稅籌劃的影響
1 企業(yè)債券溢價發(fā)行的直線攤銷法 企業(yè)債券溢價發(fā)行的直線攤銷法是指將債券的溢價按債券年限平均分攤到各年沖減利息費用的方法。
[例]大盛公司1994年1月1日發(fā)行債券100000元，期限為5年，票面利率為10%，每年支付一次利息。公司按溢價108 030元發(fā)行，市場利率為8%。
2 企業(yè)債券溢價發(fā)行的實際利率法 企業(yè)債券溢價發(fā)行的實際利率法是以應付債券的現(xiàn)值乘以實際利率計算出來的利息與名義利息比較，將其差額作為溢價攤銷額[15]。其特點是使負債遞減，利息也隨之遞減，溢價攤銷額則相應逐年遞增。仍以上例為例，該公司債券溢價發(fā)行
債券攤銷方法不同，不會影響利息費用綜合，但要影響各年度的利息費用攤銷額。如果采用直線攤銷法，前幾年的溢價攤銷額都為1606元，而實際利率法的攤銷額為1357.6元、1466.2元、1583.5元、1710.2元、1912.5元，前少后多。前幾年的利息費用則大于直線法的利息費用，如93年多出248元，94年多出139.8元。公司前期繳納稅收較多。因此，由于貨幣的時間價值，大多數(shù)企業(yè)愿意采用實際利率法，對債券的溢價進行攤銷。
企業(yè)債券分類
中國發(fā)行企業(yè)債券始于1983年，主要有地方企業(yè)債券、重點企業(yè)債券、附息票企業(yè)債券、利隨本清的存單式企業(yè)債券、產品配額企業(yè)債券和企業(yè)短期融資券等。
地方企業(yè)債券，是由中國全民所有制工商企業(yè)發(fā)行的債券;重點企業(yè)債券，是由電力、冶金、有色金屬、石油、化工等部門國家重點企業(yè)向企業(yè)、事業(yè)單位發(fā)行的債券;附息票企業(yè)債券，是附有息票，期限為5年左右的中期債券;利隨本清的存單式企業(yè)債券，是平價發(fā)行，期限為1～5年，到期一次還本付息的債券。各地企業(yè)發(fā)行的大多為這種債券;產品配額企業(yè)債券，是由發(fā)行企業(yè)以本企業(yè)產品等價支付利息，到期償還本金的債券;企業(yè)短期融資券，是期限為3～9個月的短期債券，面向社會發(fā)行，以緩和企業(yè)流動資金短缺的情況。企業(yè)債券發(fā)行后可以轉讓。
具體分類
企業(yè)債券按不同標準可以分為很多種類。最常見的分類有以下幾種：
(1)按照期限劃分，企業(yè)債券有短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長期企業(yè)債券。根據中國企業(yè)債券的期限劃分，短期企業(yè)債券期限在1年以內，中期企業(yè)債券期限在1年以上5年以內，長期企業(yè)債券期限在5年以上。
(2)按是否記名劃分，企業(yè)債券可分為記名企業(yè)債券和不記名企業(yè)債券。如果企業(yè)債券上登記有債券持有人的姓名，投資者領取利息時要憑印章或其他有效的身份證明，轉讓時要在債券上簽名，同時還要到發(fā)行公司登記，那么，它就稱為記名企業(yè)債券，反之稱為不記名企業(yè)債券。
(3)按債券有無擔保劃分，企業(yè)債券可分為信用債券和擔保債券。信用債券指僅憑籌資人的信用發(fā)行的、沒有擔保的債券，信用債券只適用于信用等級高的債券發(fā)行人。擔保債券是指以抵押、質押、保證等方式發(fā)行的債券，其中，抵押債券是指以不動產作為擔保品所發(fā)行的債券，質押債券是指以其有價證券作為擔保品所發(fā)行的債券，保證債券是指由第三者擔保償還本息的債券。
(4)按債券可否提前贖回劃分，企業(yè)債券可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。如果企業(yè)在債券到期前有權定期或隨時購回全部或部分債券，這種債券就稱為可提前贖回企業(yè)債券，反之則是不可提前贖回企業(yè)債券。
(5)按債券票面利率是否變動，企業(yè)債券可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券。固定利率債券指在償還期內利率固定不變的債券;浮動利率債券指票面利率隨市場利率定期變動的債券;累進利率債券指隨著債券期限的增加，利率累進的債券。
(6)按發(fā)行人是否給予投資者選擇權分類，企業(yè)債券可分為附有選擇權的企業(yè)債券和不附有選擇權的企業(yè)債券。附有選擇權的企業(yè)債券，指債券發(fā)行人給予債券持有人一定的選擇權，如可轉讓公司債券、有認股權證的企業(yè)債券、可退還企業(yè)債券等?？赊D換公司債券的持有者，能夠在一定時間內按照規(guī)定的價格將債券轉換成企業(yè)發(fā)行的股票;有認股權證的債券持有者，可憑認股權證購買所約定的公司的股票;可退還的企業(yè)債券，在規(guī)定的期限內可以退還。反之，債券持有人沒有上述選擇權的債券，即是不附有選擇權的企業(yè)債券。
(7)按發(fā)行方式分類，企業(yè)債券可分為公募債券和私募債券。公募債券指按法定手續(xù)經證券主管部門批準公開向社會投資者發(fā)行的債券;私募債券指以特定的少數(shù)投資者為對象發(fā)行的債券，發(fā)行手續(xù)簡單，一般不能公開上市交易。
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