怎么看成交量和換手率
怎么看成交量和換手率
什么是成交量?什么是換手率?莊家的進(jìn)退，要怎樣在成交量和換手率中發(fā)現(xiàn)，具體表現(xiàn)是什么呢?以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于怎么看成交量和換手率的相關(guān)文章，希望對(duì)你有幫助!!!
怎么看成交量和換手率
成交量是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)對(duì)某項(xiàng)交易成交的數(shù)量。從成交量上看，出現(xiàn)成交量萎縮和下降的同時(shí)，如果股價(jià)上漲意味著短期調(diào)整的可能，如果股價(jià)同時(shí)下跌，并連續(xù)一周以上時(shí)間下跌，短線調(diào)整的跡象更加明顯。
所謂換手率是指單位時(shí)間內(nèi)，某一證券累計(jì)成交量與可交易量之間的比率。其數(shù)值越大，不僅說明交投的活躍，還表明交易者之間換手的充分程度。換手率在市場(chǎng)中是很重要的買賣參考，應(yīng)該說比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來得更加可靠，一般的規(guī)律看，5%日換手率左右屬于正常，超過8%就很危險(xiǎn)了，這對(duì)于大盤和個(gè)股都有意義，去年中國(guó)股市平均的換手率在7.9%，全球的其他市場(chǎng)沒有超過3%的，說明現(xiàn)在的換手率已經(jīng)是危險(xiǎn)的邊緣了。
如果從造假成本的角度考慮，盡管交易印花稅、交易傭金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費(fèi)用就越高是不爭(zhēng)的事實(shí)。因此用成交量來騙人的概率很低，研判成交量乃至換手率對(duì)于判斷一只股票的未來發(fā)展是有很大幫助的。一般來講，換手率高的情況大致分為三種：相對(duì)高位成交量突然放大，主力派發(fā)的意愿是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺(tái)時(shí)，才會(huì)放出成交量，主力才能順利完成派發(fā)，這種例子是很多的。底部放量，價(jià)位不高的強(qiáng)勢(shì)股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對(duì)較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場(chǎng)的特點(diǎn)是局部反彈行情，換手率高有望成為強(qiáng)勢(shì)股，強(qiáng)勢(shì)股就代表了市場(chǎng)的熱點(diǎn)。因而有必要對(duì)它們重點(diǎn)地關(guān)注。但如果只是充分換手就是不漲，反而應(yīng)該引起我們的警惕，或者調(diào)低對(duì)其的盈利預(yù)期。而對(duì)于一批面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的ST股，盡管它們的換手率也很高，但還是敬而遠(yuǎn)之為好，很可能是主力對(duì)倒自救吸引跟風(fēng)的無奈選擇。
換手率和成交量的關(guān)系
成交量的五種形態(tài)
1.市場(chǎng)分歧促成成交。
所謂成交，當(dāng)然是有買有賣才會(huì)達(dá)成，光有買或光有賣絕對(duì)達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會(huì)成交。
2.縮量。
縮量是指市場(chǎng)成交極為清淡，大部分人對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)十分認(rèn)同，意見十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場(chǎng)人士都十分看淡后市，造成只有人賣，卻沒有人買，所以急劇縮量;二是，市場(chǎng)人士都對(duì)后市十分看好，只有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量。
縮量一般發(fā)生在趨勢(shì)的中期，大家都對(duì)后市走勢(shì)十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時(shí)再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決買進(jìn)，坐等獲利，等股價(jià)上沖乏力，有巨量放出的時(shí)候再賣出。
3.放量。
放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大，在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí)，另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。
放量相對(duì)于縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。但我們也沒有必要因噎廢食，只要分析透了主力的用意，也就可以將計(jì)就計(jì)“咬他一大口”。
4.堆量。
當(dāng)主力意欲拉升時(shí)，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價(jià)慢慢推高，股票價(jià)格與股票成交量的關(guān)系成交量在近期的K線圖上，形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨，這種情況下我們要堅(jiān)決退出，不要幻想再有巨利獲取了。
5.量不規(guī)則性放大縮小。
這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，隨后又沒了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。
無論怎樣，成交量只是影響市場(chǎng)的幾大要素之一，市場(chǎng)是一個(gè)有機(jī)的整體，決不可把它分開來看，犯盲人摸象的錯(cuò)誤。綜合分析、綜合判斷，結(jié)果才會(huì)最準(zhǔn)確。
在大量拋單細(xì)節(jié)中發(fā)現(xiàn)主力伎倆
有時(shí)我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一些持續(xù)向下打壓的大賣單，往往會(huì)一次性向下打壓好幾個(gè)價(jià)位，手法顯得十分兇狠，這對(duì)人們的持股心態(tài)造成很大的沖擊，那么著背后意味著什么呢?小編下面為你解析：在大量拋單細(xì)節(jié)中發(fā)現(xiàn)主力伎倆。
同樣的盤面細(xì)節(jié)，每個(gè)人讀出來的含義往往會(huì)有所不同。同樣的盤面細(xì)節(jié)在不同的時(shí)期出現(xiàn)，所透露出來的信息也會(huì)有所不同，這也是不少人對(duì)盤面細(xì)節(jié)著迷的原因所在。盤中這種拋單洶涌的現(xiàn)象，如果同時(shí)出現(xiàn)下面的特征，就要重點(diǎn)關(guān)注了。
一、大拋單大多數(shù)是整數(shù)拋單，在某個(gè)特定時(shí)期頻頻出現(xiàn)，在其他大部分時(shí)間段成交則比較清淡。拋單總是以100、200、500、1000的整數(shù)形式出現(xiàn)，這通常表明拋單的來源比較單一，而不是市場(chǎng)上有很多恐慌盤，這個(gè)單一拋單的來源一般是莊家。我們應(yīng)該理解，就如莊家建倉(cāng)通常是悄悄進(jìn)行一樣，莊家想要出貨或減倉(cāng)也不會(huì)大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實(shí)的成交量，所以，如果在當(dāng)天的大部分時(shí)間里成交都比較清淡，可以真實(shí)地反映目前這只個(gè)股的市場(chǎng)交投程度。在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續(xù)向下打壓的話，是很難達(dá)到減倉(cāng)效果的，而大拋單頻頻拋出之后，原本交投清淡的市場(chǎng)何來如此多的承接買盤也值得懷疑，所以，這些和突然出現(xiàn)的拋單同時(shí)出現(xiàn)的買盤，很可能也是來自于莊家自己。自己對(duì)倒又不能減倉(cāng)，這就值得人回味了。
二、雖然面臨持續(xù)打壓，但單日的絕對(duì)下跌幅度并不大，下方的承接力較強(qiáng)，尾盤有時(shí)會(huì)小幅拉升。如果莊家確實(shí)想要在成交比較清淡的時(shí)候減少倉(cāng)位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場(chǎng)的注意力，招來搶反彈的買盤。如果盤中打壓拋單連連出現(xiàn)，但股價(jià)當(dāng)天的最大跌幅實(shí)際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出后，下方雖然不會(huì)出現(xiàn)什么大的買單，但似乎總是有一股承接力量會(huì)托住股價(jià)，使得股價(jià)不至于無支撐地下跌，這就值得關(guān)注了。這可能表明莊家只是想制造出盤中拋盤兇狠的假象來加大籌碼換手的力度，卻不想股價(jià)有多大的跌幅，以免由于拉開了股價(jià)下跌的空間，引來搶反彈的短線客。由于向下打壓總是會(huì)丟失一些籌碼，所以莊家往往會(huì)在下方增加一些不起眼的買單，或主動(dòng)向上掛一些小的買單，以承接市場(chǎng)拋出的恐慌盤，同時(shí)也不致引起市場(chǎng)的注意。既然莊家不希望股價(jià)出現(xiàn)較大的跌幅，又有加大洗盤力度的嫌疑，我們就應(yīng)該要考慮莊家是不是要準(zhǔn)備有所動(dòng)作。如果經(jīng)過一天持續(xù)的打壓之后，尾盤莊家再用一些小單將股價(jià)不動(dòng)聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。
由于趨勢(shì)分析是所有分析的基礎(chǔ)，所以，我們通過對(duì)大盤或個(gè)股的趨勢(shì)判斷可以提高對(duì)這種大拋單現(xiàn)象分析的準(zhǔn)確性。
一、如果大盤正處在由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的階段，或者大盤本身就在一個(gè)大的上升通道中沒有改變跡象的時(shí)候，對(duì)大多數(shù)個(gè)股來說，機(jī)會(huì)將大于風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)盤中出現(xiàn)包括上文中談到的大拋單現(xiàn)象在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，我們首先要想到的是，在這樣的階段莊家向上運(yùn)作的概率是大于向下運(yùn)作概率的，除非個(gè)股本身有很大的問題，莊家急著出貨。
二、個(gè)股本身的趨勢(shì)是所有其他細(xì)節(jié)分析的最重要基礎(chǔ)，如果這只個(gè)股正處在上升通道中，或者隨大盤調(diào)整后出現(xiàn)止跌的跡象，加上大盤開始出現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象，之前三個(gè)月并無高位放量等莊家減倉(cāng)跡象的，盤中出現(xiàn)包括大拋單在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，同樣也會(huì)增大莊家向上運(yùn)作的概率。
本文有意忽略了一種可能大拋單的來源是非主力的某個(gè)真正想要出局的機(jī)構(gòu)，這是因?yàn)橛捎诜侵髁Φ膯巫油且淮涡缘膯巫樱狈Τ掷m(xù)性，一般在一至兩天就能出完，所以體現(xiàn)在盤面上和文中提到的大拋單現(xiàn)象會(huì)完全不同。由于只是一個(gè)大賣單，所以基本上不會(huì)出現(xiàn)對(duì)倒現(xiàn)象;由于交易員急于出貨，股價(jià)下跌的空間往往會(huì)較大;由于非主力的賣單不會(huì)用持續(xù)的整數(shù)單子去提醒有人在離場(chǎng)等等。這是另一個(gè)話題，不在這里展開。我們只是要記住，非主力的大賣單和本文中關(guān)注的大拋單現(xiàn)象的盤面表現(xiàn)是完全不同的。