淺談稅收的經(jīng)濟增長效應

　　經(jīng)濟增長一向是國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的主要目標之一，對經(jīng)濟增長的研究可以說是宏觀經(jīng)濟學研究中至關(guān)重要的內(nèi)容。國家進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控的主要手段是財政政策和貨幣政策，而在財政政策中，稅收是主要的工具之一。以往對稅收與經(jīng)濟增長的研究，多是集中在從財政理論層面上說明如何制定和調(diào)整稅收政策以促進經(jīng)濟增長，或是分析稅收收入與GDP二者之間增長速度的差異及造成不同步的原因，但對稅收這個經(jīng)濟變量到底是如何影響經(jīng)濟增長的，二者之間存在怎樣的數(shù)量關(guān)系，稅收及稅收結(jié)構(gòu)是通過哪些途徑作用于經(jīng)濟增長的，適合我國目前經(jīng)濟形勢和財政體制要求的最優(yōu)稅收結(jié)構(gòu)是什么樣的研究則很少。本文基于經(jīng)濟增長理論對稅收的經(jīng)濟增長效應進行了述評。

　　一、稅收的經(jīng)濟增長作用

　　(一)古典經(jīng)濟增長理論中稅收的作用

　　政府的稅收政策和經(jīng)濟增長很久以來就被經(jīng)濟學家和政策制定者聯(lián)系在一起。對經(jīng)濟增長理論的研究可以追溯到古典經(jīng)濟學的奠基人Adam Smith(1776)的《國富論》。Smith認為，經(jīng)濟增長取決于兩個因素：一是一國的勞動生產(chǎn)率，二是生產(chǎn)工人與其他人口的比例，其中提高勞動生產(chǎn)率是經(jīng)濟增長的關(guān)鍵。勞動效率的提高，依賴于勞動分工，而產(chǎn)生分工的必要條件則是資本積累，因此分工協(xié)作和資本積累是促進經(jīng)濟增長的基本動因?；谝陨戏治觯琒mith認為，稅收對經(jīng)濟增長的作用主要通過影響資本積累來實現(xiàn)。具體體現(xiàn)在兩個方面，一是稅收降低了投資者的預期收益率，由于資本積累依賴于投資，而投資的動機來源于預期利潤的驅(qū)動，征稅會降低預期利潤，影響資本積累;另一方面，稅收減少了各階層的可支配收入，從而直接減少投資，影響資本積累。因此，無論從哪個方面看，稅收都是經(jīng)濟增長的阻礙因素。所以，稅收不應該設(shè)定得過高，設(shè)定稅負水平的原則應該是能低則低;同時，國家的職能應盡量減少，政府的最佳角色是充當經(jīng)濟生活的“守夜人”，讓市場這只“看不見的手”來自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟。

　　David Richado(1817)對于經(jīng)濟增長和稅收的分析是圍繞著收入分配展開的，他認為社會一切收入都應該征稅，稅收不是來自于資本，就是來自于收入，都是對積累的減少，因而從總體上看，稅收不利于經(jīng)濟增長，并且來自于資本的稅收比來自于收入的稅收對經(jīng)濟增長的阻礙作用更大。因此，Richado對于稅收的思想與Smith是一脈相承的，認為政府應該盡量少征稅。Thomas Malthus(1802)認為，促進經(jīng)濟增長主要有三個因素：資本的積累、土地的肥力和節(jié)約勞動的新發(fā)明，隨著經(jīng)濟的增長，為了使生產(chǎn)能力充分發(fā)揮作用，就必須保持足夠的有效需求。而由國家稅收維持的政府非生產(chǎn)性消費是保持產(chǎn)品與消費平衡的重要因素，所以征稅可以促進經(jīng)濟的增長。因此，Malthus不贊成Smith和Richado的觀點，他主張增稅，不贊成減稅，他認為要把征稅帶給私有財產(chǎn)的損失，與征稅帶來有效需求的增加從而維持和刺激生產(chǎn)增長的好處加以比較，主張犧牲前者，換取供給與需求的平衡，促進財富的增長。

　　(二)新古典經(jīng)濟增長理論中稅收的作用

　　現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論的起點始于Ramsey(1928)的經(jīng)典論文。Ramsey首次采用變分法來分析消費者跨期最優(yōu)選擇問題，奠定了研究最優(yōu)積累和增長問題的基礎(chǔ)，為進一步探究經(jīng)濟增長的原因和方式提供了數(shù)量分析工具，開創(chuàng)了現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論的新紀元。

　　20世紀30年代，Keynes(1936)提出了著名的“有效需求”理論，顛覆了傳統(tǒng)的“供給自行創(chuàng)造需求”的薩伊定律，認為有效需求決定供給水平，為促進經(jīng)濟增長，政府必須干預經(jīng)濟運行。政府干預經(jīng)濟的主要手段是財政政策和貨幣政策，在財政政策中，稅收是主要的工具之一。Keynes認為，稅收是調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行的重要杠桿，合適的稅收政策取決于調(diào)節(jié)社會總供給與總需求平衡、促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長的需要。在經(jīng)濟蕭條時期，政府首先應該減稅并擴大政府支出，以提高消費需求和投資需求;其次應該運用稅收手段調(diào)節(jié)收入分配，提高社會整體的消費傾向，促使有效需求的提高，最終使得宏觀經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)定增長。在凱恩斯學派稅收調(diào)節(jié)理論的基礎(chǔ)上，Paul Samuelson(1948)發(fā)現(xiàn)，當實行超額累進所得稅制時，稅負水平會隨著經(jīng)濟周期的變化自行進行調(diào)整，對經(jīng)濟運行具有自動穩(wěn)定的功能，發(fā)揮著“自動穩(wěn)定器”的作用。與此相應，政府可以根據(jù)經(jīng)濟形勢通過稅收政策來調(diào)節(jié)經(jīng)濟發(fā)展，這時稅收可以被視為經(jīng)濟的“人為穩(wěn)定器”。

　　20世紀40年代至50年代，現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論得到進一步發(fā)展，Harrod(1939)和Domar(1946)以凱恩斯收入決定理論的思想方法，把短期靜態(tài)均衡推廣應用到經(jīng)濟的長期動態(tài)過程來建立經(jīng)濟增長理論，在假定人口增長率不變，不存在技術(shù)進步和資本折舊，采用生產(chǎn)投入要素資本和勞動完全不可替代的Leon-tief生產(chǎn)函數(shù)的情況下，構(gòu)建了一個動態(tài)經(jīng)濟增長模型，用以分析經(jīng)濟增長。模型強調(diào)了資本積累對經(jīng)濟增長的作用，認為經(jīng)濟增長實際上取決于外生給定的儲蓄率，但由于采用資本一勞動固定比例的生產(chǎn)函數(shù)，均衡很難達到，得到的經(jīng)濟增長路徑是不穩(wěn)定的，被稱為是“刀鋒上的均衡增長”。Solow(1956)和Swan(1956)對Harrod和Domar模型的生產(chǎn)函數(shù)形式進行了修正，采用新古典形式的C-D生產(chǎn)函數(shù)，在資本和勞動可以平滑替代的基礎(chǔ)上，研究了實現(xiàn)經(jīng)濟增長的條件。雖然Solow-Swan模型對經(jīng)濟現(xiàn)實的模擬更進了一步，但結(jié)論與Harrod-Domar模型基本一致，對產(chǎn)生經(jīng)濟增長的機制的描述是相同的，即經(jīng)濟增長的源泉仍然來自于外生給定的儲蓄率。為了使經(jīng)濟系統(tǒng)實現(xiàn)長期的人均增長，Solow又對原有模型進行了擴展，引入技術(shù)進步變量A，并允許技術(shù)持續(xù)進步，但是技術(shù)變量仍然是外生的，以固定比例g增長。沿著平衡增長路徑，經(jīng)濟增長由外生給定的儲蓄率、人口增長率和不變技術(shù)進步率來決定。Harrod-Doma模型和Solow-Swan模型為人們洞察經(jīng)濟增長提供了一個基本的理論分析工具，然而模型的一個明顯缺陷是，長期增長完全由外生的因素所決定。Solow是第一個檢驗稅收到底是如何影響經(jīng)濟增長的人，但Solow的結(jié)論是稅收政策并不能影響增長率;也就是說，雖然長期來說征稅確實降低了產(chǎn)出水平，但不管稅收政策如何對經(jīng)濟造成扭曲，都不會影響長期增長率。

　　在Solow研究成果的基礎(chǔ)上，Mankiw、Romer和WEil(1992)發(fā)現(xiàn)，在生產(chǎn)函數(shù)中考慮人力資本后So- low模型擬合得更好，但引入人力資本并未改變模型的基本結(jié)論。雖然沒有改變經(jīng)濟外生增長的基本結(jié)論，但他們強調(diào)了技術(shù)進步的重要性，認為技術(shù)進步是導致經(jīng)濟增長的引擎，但是這種技術(shù)進步是外生的、機械化的。20世紀60年代，Cass(1965)和Koopmans(1965)把Ramsey的消費者最優(yōu)化分析引入到新古典增長理論中，因而提供了對儲蓄率的一種內(nèi)生決定，但儲蓄率的內(nèi)生性也并沒有消除長期人均增長率對外生技術(shù)進步的依賴。由于儲蓄率是內(nèi)生的，那么在模型中引入稅收因素將改變儲蓄的回報，從而影響到消費者儲蓄和投資的決策，影響短期的經(jīng)濟增長。在Cass-Koopmans模型中引入資本所得稅以后發(fā)現(xiàn)，征稅使得資本的邊際回報率下降，儲蓄率降低，穩(wěn)態(tài)產(chǎn)出水平下降。但是當經(jīng)濟達到穩(wěn)態(tài)之后，人均產(chǎn)出將不再發(fā)生變化，即當經(jīng)濟處于平衡增長路徑時，經(jīng)濟增長率完全由技術(shù)進步?jīng)Q定，而與稅率無關(guān);也就是說，在短期內(nèi)，稅率的提高確實會降低經(jīng)濟增長率，但是在長期內(nèi)，稅收政策只有水平效應，卻沒有增長效應，稅率的提高對平衡增長率沒有任何影響。這一結(jié)果使得稅收在新古典增長理論中的作用是有限的，因而，在新古典增長理論框架下對稅收問題的研究主要集中于分析稅收的福利效應、稅率變化的短期增長效應及其對穩(wěn)態(tài)資本勞動比的影響。

　　由于這段時期的增長理論中所采用的生產(chǎn)函數(shù)是新古典的，因此被稱為新古典增長理論;由于這些模型的一個共同特點是增長的機制是外生的，因此，這段時期的增長理論也被稱為外生增長理論。正因為增長的機制是外生的，這種外生增長理論不能很好地解釋經(jīng)濟增長的根本決定因素和機制，而且外生增長的機制使得政策因素游離于增長之外，政府不能通過采取政策手段來調(diào)控經(jīng)濟運行，體現(xiàn)在稅收上就是這段時期的稅收思想主張稅收中性原則，即稅收制度的設(shè)計不能扭曲個人基于自身效用最大化的理性選擇。所以，可以肯定的是，在外生增長理論中稅收并不能影響增長，直到內(nèi)生增長理論的發(fā)展才為研究稅收如何影響經(jīng)濟增長提供了可行的分析工具。

　　(三)內(nèi)生經(jīng)濟增長理論中稅收的作用

　　內(nèi)生增長理論產(chǎn)生于20世紀80年代中期，從20世紀90年代開始得到了快速發(fā)展。其中具有代表性的模型有羅默的知識溢出模型、盧卡斯的人力資本模型和貝克爾的分工與專業(yè)化模型。

　　為了更好地解釋經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，人們采取逐一放松外生增長模型假設(shè)前提的方式，通過將儲蓄率、技術(shù)進步率和人口增長率等重要外生變量逐步作為內(nèi)生變量來考慮，從而克服了要素邊際產(chǎn)出遞減的關(guān)鍵性質(zhì)，構(gòu)造了新的內(nèi)生增長模型，其中增長的關(guān)鍵決定因素內(nèi)生于模型，長期增長是在模型之內(nèi)而非被一些諸如未加解釋的技術(shù)進步之類的外生增長變量所決定，這就是內(nèi)生經(jīng)濟增長理論。這些新的內(nèi)生增長模型簡明地模擬了增長的產(chǎn)生過程，并且通過對增長過程的模擬，描述了模型暗含的稅收對個人決策的影響。內(nèi)生增長模型提供了一個解釋和理解歷史數(shù)據(jù)的視角，并給出了未來政策變化的結(jié)果，這一點對于理解稅收對經(jīng)濟增長的作用非常重要，通過這些模型，我們可以理解和預測稅收對經(jīng)濟增長的影響。

　　為了實現(xiàn)內(nèi)生增長，需要采取由經(jīng)濟中參與人的選擇所決定的某種方式來克服邊際產(chǎn)出遞減。從現(xiàn)有文獻來看共有四種方式可以實現(xiàn)，所有這些方式都通過不同的路徑達到了同樣的目的——經(jīng)濟持續(xù)增長。

　　最簡單的內(nèi)生增長模型是AK模型，假定資本是唯一的投入，規(guī)模報酬不變，產(chǎn)出由函數(shù)Y=AK給出。在AK模型中，長期增長率由正的固定的資本邊際收益決定，那么對資本所得征稅將直接降低資本的邊際收益，因而征稅會直接影響長期增長率。

　　第二種方式是引入人力資本，并假定物質(zhì)資本與人力資本要素的增長同步。人力資本的存在會放松對于廣義資本而言的報酬遞減約束，從而在缺乏外生技術(shù)進步的情況下也能導致長期人均增長。模型中有兩個投資過程：物質(zhì)資本投資和人力資本投資。如果從廣義上把資本視為包括人力資本和物質(zhì)資本的兩個組成部分，那么就可以克服要素邊際報酬遞減，使經(jīng)濟內(nèi)在產(chǎn)生增長。這樣的模型既可以是單部門的，也可以是兩部門的。Barro、Mankiw和Sala-i-Martin(1992)構(gòu)建了單部門內(nèi)生增長模型，其中人力資本與物質(zhì)資本的生產(chǎn)技術(shù)相同，生產(chǎn)函數(shù)均采用不變規(guī)模報酬的C-D形式。從更廣義的角度講，單部門模型就是AK模型的延伸，無論是物質(zhì)資本還是人力資本的增加都將提高產(chǎn)出和消費的增長率。在稅收效應上結(jié)論與AK模型相同，即對物質(zhì)資本所得和勞動所得征稅都將直接降低物質(zhì)資本和人力資本的邊際收益，從而直接降低了長期增長率。Uzawa(1965)和Lucas(1988)構(gòu)建了兩部門的內(nèi)生增長模型，其中人力資本與物質(zhì)資本的生產(chǎn)技術(shù)不同，產(chǎn)出的增長率取決于物質(zhì)資本與人力資本的不平衡程度。此時，稅收不僅影響物質(zhì)資本積累，還影響人力資本積累，并且對物質(zhì)資本征稅和對人力資本征稅對增長的影響是不同的，由征稅所帶來的稅收扭曲，尤其是稅收結(jié)構(gòu)扭曲將持久影響經(jīng)濟增長率。

　　第三個保證經(jīng)濟持續(xù)增長的方法是企業(yè)的外部性。這種外部性發(fā)揮作用的機制就是“干中學”。Ro-met(1986)借用了Arrow(1962)的框架，在Arrow(1962)和Sheshinski(1967)的“觀念”具有非競爭性和外部性的基礎(chǔ)上，進一步描述了“干中學”模型，通過假設(shè)知識的創(chuàng)造是投資的一個副產(chǎn)品來消除掉報酬遞減的趨勢，實現(xiàn)經(jīng)濟的內(nèi)生增長。模型一是假設(shè)“干中學”要靠每個企業(yè)的投資來獲得，而且一個企業(yè)資本存量的增加會導致其知識存量同樣增加;二是假設(shè)每個企業(yè)的知識都是公共品，知識一經(jīng)發(fā)現(xiàn)就立刻外溢到整個經(jīng)濟范圍內(nèi)，從而使所有企業(yè)的生產(chǎn)效率都得到提高。與Solow的結(jié)論不同，Romer認為政府支出和稅收政策對增長可以產(chǎn)生長期、持久的影響。

　　第四個選擇是，可以假定產(chǎn)出依賴于勞動和其他要素的投入，在不摒棄任何其他傳統(tǒng)的投入要素的情況下，技術(shù)以新的投入要素的形式進入生產(chǎn)函數(shù)(Romer，1987和1990;Barm，1990)，從而帶來產(chǎn)出的增加。各種不同的政府活動在內(nèi)生增長框架下可被視為一種其他投入要素，政府性活動的變化等價于對技術(shù)水平A的修正，從而等價于生產(chǎn)函數(shù)的移動，影響在朝向穩(wěn)態(tài)的轉(zhuǎn)移過程中的人均經(jīng)濟增長率。在這方面主要是以生產(chǎn)性公共品提供為切入點來研究政府公共支出對經(jīng)濟增長的影響及相應的政策空間，生產(chǎn)性公共支出的引入使得經(jīng)濟在競爭企業(yè)市場均衡的條件下實現(xiàn)內(nèi)生增長。在公共支出模型中，稅收對增長率的影響是交錯的，一方面稅收會減少私人部門的稅后邊際產(chǎn)品并降低增長率，另一方面稅率的提高也增加了公共支出的供給，進而提高私人部門的生產(chǎn)效率和增長率，這與之前的各種模型的研究結(jié)果完全不同。在新古典增長模型中，稅率的提高對增長沒有任何影響。在人力資本模型中，即使稅率對增長率產(chǎn)生影響，稅率的提高一般只會降低經(jīng)濟增長率，而不可能提高經(jīng)濟增長率。