資本市場的論文

資本市場的論文

　　資本市場雖然在我國發(fā)展歷史不長，但由于它獨特、有效的機制，正在中國經(jīng)濟中起著越來越重要的作用。下文是學習啦小編為大家搜集整理的關于資本市場的論文的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　資本市場的論文篇1

　　淺析當前資本市場

　　摘要：一直以來，大眾認為股票投資類似賭博，靠運氣賺錢，但是作者不這么認為。顧本文首先梳理了股票的四個階段，從四個階段判斷買賣點，有依據(jù)的進行股票投資。其次講述股票投資與人性的關系，從股票投資中可以窺探人性的弱點。然后介紹了消息面與股票投資的關系，以及對當前股票市場的認識。

　　關鍵詞：股票;投資;股本;莊家

　　一、股票的四個階段

　　1、筑底階段

　　股票經(jīng)過長時間下跌之后，就會喪失下跌的動能，開始橫向震蕩發(fā)展，也說明買賣雙方開始步入平衡的狀態(tài)。股票進步底部區(qū)域之后，我們要持續(xù)關注至少三個方面的內容，一是成交量，如果開始逐步連續(xù)放大，就可以追蹤這只股票，而且底部的量能越大越好，在觀察成交量的時候，要辯證的看待成交量，換手率和股本大小的關系，股本小的，換手率要大一些，股本大的，換手率可以小一些;二是底部持續(xù)的時間，底部持續(xù)的時間越長，后面漲起來的高度就會越高。底部時間的長短，也要結合股本判斷，股本大的，經(jīng)過一輪換手需要的時間要長一些，所以底部的時間也要長一些，股本小的，經(jīng)過一輪換手所需要的時間也就小，底部橫盤的時間也會小一些;三是底部區(qū)域股價波動的幅度，一般波動幅度在一倍左右，但具體的股票要具體分析。

　　底部區(qū)域是莊家吸籌的最好時機，莊家為了吸籌成本低，會在底部的時候爆出非常不好的消息，使散戶投資者徹底的喪失信心，拋出手中的低價股，也許消息最不好的時候，恰恰是要關注它的時候。

　　2、拉升階段

　　這個階段的初期，莊家會用拉高突破的方式，清洗獲利盤，拉高突破之后，往往伴隨著股價的回踩，這個回踩的區(qū)域就是最好的買入點。拉升階段的回調隨時都會發(fā)生，也只有這樣，股價才會一步一步的走高，每次上升的高點都會高于前一次，每次回調的低點也會越來越高。

　　3、頂部區(qū)域

　　沒有永遠上漲和下跌的股票，當股票經(jīng)歷了長時間的上漲之后，會失去上漲的動能，股價開始橫向波動，而且通常這一階段的成交量非常大，股本大的股票，莊家會通過橫向的M頂出貨，對于股本小一些的股票，也有可能倒V字形出貨。頂部區(qū)域，有關股票的新聞會十分令人興奮，而且他也在成為大家爭相追捧的目標，但是我們要十分冷靜客觀的對這個股票后期走勢做出判斷，判斷依據(jù)就是之前提到的這只股票從底部開始的漲幅，上漲的時間，已經(jīng)是否形成背離結構，還有股票是否充分換手。頂部區(qū)域的票，永遠都不要買，因為它離底部區(qū)域太遠，成本高風險大。

　　4、下跌階段

　　股價不會長久的在頭部維持，多頭的疲憊和空頭的恐懼會使股價向下突破，股票一旦進入下跌階段，就不會是短期，所以也要客觀理性的看待下跌過程中的每一次反彈，只要處于下跌階段，無論每次反彈的時候消息面是怎么樣的，都不買進該股票。

　　二、股票市場與人性的弱點

　　股票市場上的二八定律：股票市場上，只有20%的投資者是盈利的，80%的投資者是虧損的，這里面的原因可以從人性上的弱點找到答案。一是人性的貪婪和恐懼，很多投資者在底部區(qū)域的時候，因為受到消息面的影響，心生恐懼，就不看好手中持有的低價股，轉手就賣給了覬覦他手里籌碼的莊家。當股票出去頂部區(qū)域的時候，市場上散布的各種各樣的好消息，就沖昏了投資者的頭腦，消息讓他們覺得這個票，后面還有更大的利潤，于是他們或者加倉或者開始買進這只股價已經(jīng)很高的股票，正中下懷，他們成功的接手了莊家手里的高價股，這樣頂部區(qū)域也就結束了，股票開始進步下跌階段。

　　二是耐心，做任何事情，都需要付出，需要耐心。一只幾個億的股票的底部大約需要18個月，從底部起來，漲一定的幅度之后的調整需要3-6個月，可是市場上持有一只股票超過一年的，恐怕都很少。我身邊有很多這樣的例子，剛開始做短線，賺了不少錢，可是因為認識不夠，這些錢終歸又還給了市場，之后開始做長線，他覺得自己可以拿一只股票不動，結果在持有三個月左右，就在上漲前夕，他把這只股票賣了，也許每個人都會經(jīng)歷這樣的階段，才能真正學到股票的精華。

　　三是克服感性，有部分投資者一旦認定某只股票，就覺得它左看右看都是好的，其實是被感性蒙蔽了雙眼，我自己有這樣的經(jīng)歷，買過6只股票，買了他們之后，每天都會重點關注他們，有的時候明明覺得他量不是很好，可還是會不舍得賣出，或許應該用理性思維克服感性毛病。

　　三、對消息面的認識

　　股票市場是一個腥風血雨的“戰(zhàn)場”，充滿了散戶的血和淚，對于市場的殘酷性要有清醒的認識，股市不是提款機。莊家為了迷惑誘騙散戶會使出各種障眼法，放出各種煙幕彈，不論是股評家、機構還是媒體，無論其描述的股票的基本面有多好，行業(yè)多有發(fā)展前景，我們唯一要做的就是調出股票的K線圖，觀其一生，看它有沒有過巨大的漲幅。如果有，那么將它丟棄一旁，屏蔽掉這些噪音。K線圖說明了一切，股市沒有新鮮事，市場上各種消息的本質就是讓散戶在低位交出籌碼，在高位接盤。越到最后，市場給你描繪的明天越燦爛，在這個時候，越是需要冷靜的時候，記住，不要去接最后一棒，切忌貪婪，不要賺最后一分錢，貪婪是我們成功的阻礙。

　　同時，莊家充分利用散戶的恐懼心理，利用各種利空消息來打壓股價，甚至跌停。但，事實告訴我們，那些要大漲的股票，拉升前的暴跌反而是買進的最佳位置。眾多的散戶在暴跌中割肉出局，莊家則撿到便宜籌碼，輕松拉升。如果你跟眾多散戶一樣，追漲殺跌，沒有深刻認識到漲跌的本質，則會歸于平庸，運氣好賺點，運氣不好賠點，無法長期盈利。

　　四、對當前股票市場的認識

　　當前股票市場最重要的特征就是分化，現(xiàn)在已經(jīng)不是靠看指數(shù)做股票投資的時代了，個股與大盤明顯不同步，2013年是創(chuàng)業(yè)板的天下，從個股情況上看，創(chuàng)業(yè)板有三分之一的股票要走第二波了，另外三分之一的股票完成底部要啟動第一波行情，還有三分之一的股票已經(jīng)完成頂部開始進入下跌階段，三種力量的綜合，可以判斷，2014年，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還是要上漲。中小板則與此不同，絕大部分票底部已經(jīng)或者即將構筑完成，堅實的底部能夠支撐中小板持續(xù)波段上漲。2014年中小板也會有類似2013年創(chuàng)業(yè)板的表現(xiàn)，但是因為中小板的股票數(shù)量大約是創(chuàng)業(yè)板的兩倍，個股分化更嚴重，所以中小板的上漲幅度可能要小一些，上漲的時間要長一些。上證指數(shù)是由金融，地產(chǎn)，鋼鐵等權重股加權平均得來的，但是這些類型的股票有的在下跌途中，有的剛剛開始下跌，有的正在筑底，所以上證2014的漲幅會很有限。在這種分化的行情里，要重個股輕指數(shù)，要漲的股票可能會隨著指數(shù)調下來，但是很快就會又創(chuàng)新高。在這種非大牛市的市場環(huán)境下，適宜波段操作。

　　以上是對股票市場的簡單的認識，還有很多東西，比如見頂?shù)木唧w跡象，股票漲幅的差異的判斷，以及頂部底部分時圖的辨別等都還不了解，這也是我2014的目標，隨時關注現(xiàn)在股票市場經(jīng)歷的什么，然后記住，等以后發(fā)生同樣的現(xiàn)象的時候，能夠及時憑借經(jīng)驗對市場做出反應。(作者單位：四川大學經(jīng)濟學院)

　　參考文獻：

　　[1]青木，《青木炒股方略》，廣州：嶺南美術出版社，1999年2月。

　　[2]青木，《登峰之路》，廣州：廣東經(jīng)濟出版社，2009年6月。

　　[3]江恩著(陳鑫譯)，《江恩華爾街45年》，成都：機械工業(yè)出版社，2010年4月。

　　[4]江恩著(武京麗譯)，《江恩股票走勢探測》，天津：天津社會科學院出版社，2012年1月。

　　資本市場的論文篇2

　　淺析資本市場舞弊及審計

　　一、上市公司財務舞弊的動機及手法

　　1、上市公司財務舞弊的動機

　　(1)為保名而實施財務舞弊。市場競爭的日趨激烈，使一些原來在競爭中頗具優(yōu)勢的上市公司，由于 管理老套、產(chǎn)品老樣、跟不上時代 發(fā)展的步伐而逐漸失去了優(yōu)勢，失去了市場。為了保住公司昔日殊榮，讓不知情的投資者認為自己仍是同行業(yè)中的“大哥大”，于是想盡辦法、賬上生花，人為地將其企業(yè)贏利指標抬高。還有一些公司老總出于自己曾經(jīng)是省、市優(yōu)秀企業(yè)家或勞動模范的考慮，為保住自己和公司昔日的殊榮，多報贏利。此外，當?shù)胤?經(jīng)濟滑坡時，一些地方政府或部門為保護所謂的本地區(qū)形象，維護“扭虧增盈”業(yè)績，往往有意識地引導企業(yè)虛報利潤，隱瞞虧損。

　　(2)為得利而實施財務舞弊。股份公司上市，能增強本公司股票的吸引力，形成穩(wěn)定的資本來源，在更大的范圍內籌措大量資金。因此，促使股票上市便成為許多公司追逐的目標。條件不成熟怎么辦?財務資料做假便成為其首選捷徑。

　　例如，1997年2月，PT紅光原主要負責人為了使公司股票上市，在明知1996年度公司實際虧損5377.8萬元的情況下，決定調整賬務，虛增、虛報利潤，欺詐上市。這是為“公”造假、小團體得利的例子。還有的企業(yè)在改制上市過程中，雖然無不打著“為公”的旗號，實質上無不同極端的“為私”行為 聯(lián)系在一起。

　　而公司上市之后，造假的腳步是否就停止了呢?答案是否定的。對于那些已經(jīng)上市但經(jīng)營虧損的公司，為了滿足增發(fā)新股或者配股的條件，提高配股價格，達到從資本市場上撈到更多資金的目的，經(jīng)常采用虛增利潤、少報虧損的方法，制造虛假的會計信息，欺騙投資者。

　　(3)為保牌而實施財務舞弊。按《證券法》規(guī)定，連續(xù)三年虧損的上市公司就會被摘牌，失去在證券市場上籌資的權利。當企業(yè)自身的經(jīng)營狀況難如人愿時，上市公司為了維持或增強企業(yè)融資能力，就會采取從其關聯(lián)公司轉移利潤的辦法，使上市公司利潤虛增，人為地提高該企業(yè)的獲利水平和信用等級。從而使投資者高估其獲利能力和經(jīng)營狀況，增加了金融市場風險。

　　2、上市公司實施財務舞弊的具體手法

　　會計信息實質是對企業(yè)經(jīng)營行為的一種數(shù)量化反映：企業(yè)在一定期間內發(fā)生一系列經(jīng)營行為，會計對這些行為的結果進行確認、計量、匯總，最終形成財務報表。上市公司要對會計信息作假，大致有兩種途徑：一類是虛構經(jīng)營行為或者有目的地制造非正常交易如關聯(lián)交易，從而影響企業(yè)會計業(yè)績;另一類則是在經(jīng)濟事實確定的情況下，采用某種非正常的會計手段進行歪曲反映，產(chǎn)生誤導信息。

　　上述兩種類型中，后者由于受到會計制度一定程度的制約，操縱會計信息的空間有限，而第一種則空間大得多，往往可以使上市公司的目的“一步到位”，其中又當數(shù)“虛構經(jīng)營行為”的“效果”最明顯，性質也最為惡劣。下面將主要分析第一種類型的造假手法。

　　(1)虛構經(jīng)營行為。最常見的就是虛構交易，增加銷售收入或其他收益，同時虛增資產(chǎn)。這類方式往往需要偽造經(jīng)濟 合同、銀行賬單、稅務發(fā)票、海關報關單等一系列法律憑證，它不僅違反了會計法規(guī)，更是對《合同法》、《稅法》等重要經(jīng)濟法規(guī)的公然蔑視和挑釁，是性質嚴重的經(jīng)濟犯罪行為。

　　(2)關聯(lián)交易方式。在第一類型中，做假公司除了虛構經(jīng)濟行為外，更多的是通過與關聯(lián)方進行特殊交易，比如債務重組、資產(chǎn)置換、非貨幣交易等方式以達到操縱業(yè)績的目的。

　　出于正常經(jīng)營需要的關聯(lián)交易本來無可厚非，早先法規(guī)對此也無過多限制，但近年越來越多的上市公司借交易之名，行操縱利潤之實，使得關聯(lián)交易成為向眾多績差企業(yè)輸送利潤的臍帶。每到年末，上市公司借助關聯(lián)交易進行“突擊重組”成為國內證券市場的一大景觀。

　　至于利用一些特殊會計手段歪曲反映企業(yè)經(jīng)營情況、操縱會計信息，則顯得更隱蔽，也更“專業(yè)化”。這類方式在國外會計舞弊案件中更為多見。

　　3、上市公司財務舞弊屢禁不止的原因分析

　　(1)市場規(guī)則不健全。我國1990年12月上海證券交易所成立，三年以后的1993年12月29日《公司法》才正式出臺，八年以后也就是1998年12月29日《證券法》才正式出臺，而有關《證券法》的實施細則和司法解釋至今仍未面世。盡管目前我們也有一些行政法規(guī)，如《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《禁止證券欺詐行為辦法》、《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》、《公開發(fā)行股票公司信息披露內容與格式準則》，等等，但從實際執(zhí)行的效果來看，仍存在著較為嚴重的缺陷。一是法規(guī)出臺嚴重滯后于 實踐的發(fā)展，立法似乎更多地是被動、消極地“堵窟窿”，缺乏預見性和超前性。二是法律法規(guī)的條文較粗糙。很多實際應強制披露會計信息的規(guī)定未列在其中，且披露的間隔太長，僅有中報和年報。三是法律法規(guī)的可操作性不強且執(zhí)行不力，特別突出地體現(xiàn)在對違法者打擊制裁不力。四是我國現(xiàn)行的會計準則仍有不少缺陷和漏洞，突出地體現(xiàn)在不能真實準確地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。

　　(2)誠信 環(huán)境遭污染。市場經(jīng)濟說到底是信用經(jīng)濟，信用是一切經(jīng)濟活動的基礎。在市場經(jīng)濟條件下，從最初的交換到擴大了的市場關系，都是以信用為基礎原則的。對于上市公司來說，財務信用首先是個有限的經(jīng)濟資源，在某種意義上，財務信用就是上市公司目的的 保險箱。有些上市公司不惜以信用不代價，公然違背信用原則，不僅造成財務混亂，而且自行喪失了賴以生存發(fā)展的有限資源。信用缺失在我國上市公司中已是一個十分嚴重的問題，面廣量大、影響惡劣、后果嚴重。它不僅涉及到上市過程，而且涉及到上市以后的經(jīng)營管理、資產(chǎn)配置、資金運用、利潤分配、信息披露等方方面面。

　　(3)公司治理結構不完善。在我國的上市公司中，普遍存在著“一股獨大”的現(xiàn)象。不僅是國有企業(yè)改制公司如此，就是一些新上市的民營企業(yè)也有類似的問題。國有股“一股獨大”和國有股代表人長期虛化，造成許多上市公司存在治理結構不完善的問題，產(chǎn)生股東與代理人的角色錯位。

　　二、上市公司財務舞弊的治理：一般分析

　　1、抓緊市場規(guī)則的完善

　　例如，制定單獨的《信息披露法》或是抓緊《證券法》實施細則的出臺。特別是對于涉及到證券市場命脈和基石的問題，應當機立斷，抓緊解決。另外，可考慮加大強制披露會計信息的頻率，如季報甚至月報。為了減少披露成本，還可以對報表進行適當簡化。完善市場規(guī)則，還要充分考慮到可操作性，特別是對違法行為的有效打擊和震懾上。

　　2、建立誠信的經(jīng)濟秩序

　　首先，誠信應該是全 社會的誠信。政府、企業(yè)管理層和上市公司財會人員，都要遵循誠信規(guī)則，特別是各級領導應率先身體力行。一個失去誠信的資本市場，是沒有發(fā)展前途的。如果坑蒙拐騙能出效益、假賬能出成績、數(shù)字能出領導，那么資本市場休矣。其次，建立上市公司信用評級機制。這種評定并不局限于贏利能力，也不只是PT和ST的劃分，而是著重于上市公司的公眾 信譽，其中包括上市公司是否真實使用募集資金，信息披露中是否有公眾疑點，以及中介機構保留意見出現(xiàn)的頻率等等。

　　3、完善公司內部治理結構

　　完善公司治理結構要求理順委托方和代理方的利益關系，解決國有股產(chǎn)權主體虛位問題;通過權力分配、權力制衡和信息披露等機制，在公司內部控制機制上減少 會計造假的風險。在制衡代理方和大股東在會計信息上的權力方面，除了建立上市公司獨立董事制度和 審計委員會制度外，還應加快會計 管理體制改革，減少會計造假的機會。“會計委派制”就是會計 職業(yè) 社會化的一種有益嘗試。

　　4、加大處罰力度

　　針對中介機構普遍存在的責任心不強、風險意識淡薄、執(zhí)業(yè) 工作粗糙等問題，加強對中間機構的外部監(jiān)管仍然是政府主管部門的重要工作。中介機構自身要本著對廣大投資者負責的態(tài)度，不斷提高自己的職業(yè)道德素質和執(zhí)業(yè)水平;同時中介機構的主管部門要真正擔負起約束中介機構行為的責任，一旦中介機構出現(xiàn)有違職業(yè)道德或失職的行為，管理部門決不能姑息遷就，應加大處罰力度。

　　三、上市公司財務舞弊的治理：具體分析

　　我國上市公司最常見的財務舞弊手法就是利用關聯(lián)交易操縱企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，進行利潤包裝。因此，對上市公司關聯(lián)交易的治理便構成財務舞弊治理的重要方面。

　　1、關聯(lián)交易披露要求

　　(1)關聯(lián)交易按照重要性原則分情況處理。第一，零星的關聯(lián)交易，如果對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果影響較小的或幾乎沒有影響的，可以不予披露;第二，對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果有影響的關聯(lián)方交易，如果屬于重大交易(主要指金額較大的，如銷售給關聯(lián)方產(chǎn)品的銷售收入占本企業(yè)銷售收入10%以上)，應當分別關聯(lián)方以及交易類型披露，但以不影響會計報表閱讀者正確理解企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果為前提。

　　(2)在企業(yè)與關聯(lián)方發(fā)生交易的情況下，企業(yè)應當在會計報表附注中披露關聯(lián)方關系的性質、交易類型及其交易要素。這些要素一般包括：第一，交易的金額或相應比例。在披露時要求披露兩年期的比較數(shù)據(jù)，兩年期的比較數(shù)據(jù)是指各期的實際發(fā)生額或各期實際發(fā)生額占該交易金額的比例;第二，未結算項目的金額或相應比例。在披露時要求披露至本期期未止的關聯(lián)方交易累計未結算的金額或相應比例，不需要披露本期發(fā)生額;第三，定價政策，包括沒有金額或沒有象征性金額的交易;第四，關聯(lián)方之間簽訂的交易協(xié)議或 合同的主要內容、交易總額以及當期的交易數(shù)量及金額。

　　2、關聯(lián)交易的審計

　　注冊會計師應當實施專門審計程序以識別關聯(lián)方，識別有關交易是否為關聯(lián)方交易，并在此基礎上審查關聯(lián)方交易，確定關聯(lián)方交易是否已作適當?shù)挠涗浐团?，以提高會計信息的可信性。注冊會計師應當采取以下這些專門的審計程序。

　　(1)獲取、復核被審計單位提供的關聯(lián)方清單，并實施以下審計程序，以識別關聯(lián)方，確定關聯(lián)方關系的性質：第一，了解被審計單位各組成部分及其相互關系、管理當局的職責分工，評價其識別和處理關聯(lián)方及其交易的程序。第二，查閱前期的審計工作底稿。第三，查閱主要投資者、關鍵管理人員名單。第四，詢問主要投資者個人、關鍵管理人員和與其相關的其他單位的關系。第五，了解與主要投資者個人、關鍵管理人員關系密切的家庭成員和與其相關的其他單位的關系。第六，查閱股東大會、董事會會議及其他重要會議記錄。第七，詢問其他注冊會計師及前任注冊會計師。第八，審核所審計會計期間被審計單位的重大投資業(yè)務及資產(chǎn)重組方案。第九，檢查企業(yè)所得稅申報資料及報送政府機構、證券交易所等的其他相關資料。

　　(2)實施以下專門審計程序，以識別有關交易是否為關聯(lián)交易：

　　第一，查閱股東大會、董事會會議及其他重要會議記錄，詢問管理當局有關重大交易的授權情況。該程序主要用于測試被審計單位關于關聯(lián)及其交易的授權、批準等內部控制制度是否存在、健全并有效執(zhí)行;同時，也有助于識別部分重大的關聯(lián)方交易的存在與否。第二，了解被審計單位與其主要客戶、供應商和債權人、債務人的交易性質與范圍。注冊會計師對這些事項的了解是為了發(fā)現(xiàn)未予披露的關聯(lián)方交易線索。該程序有助于注冊會計師識別在商品購銷及資金借貸中形成的關聯(lián)方交易。第三，了解是否存在已經(jīng)發(fā)生但未進行會計處理的交易。因為對接受或提供產(chǎn)品與勞務業(yè)務若未作會計處理，其中可能忽略、遺漏或隱藏此類交易的實質是關聯(lián)方交易這一事實。第四，查閱會計記錄中數(shù)額較大的、異常的及不經(jīng)常發(fā)生的交易或金額，尤其是資產(chǎn)負債表日前后確認的交易。第五，審閱有關存款、借款的詢證函和貸款證，檢查是否存在擔保關系。注冊會計師應通過對有關存款、借款詢證函的審閱，證實被審計單位對這些款項的記錄的真實性，以識別那些名為存款或借款，實為關聯(lián)方購銷交易的事項。在審閱時還應關注被審計單位和有擔保關系的其他單位之間進行的交易是否為關聯(lián)方交易。

　　(3)實施以下必要審計程序，以確定關聯(lián)交易是否已作適當記錄：

　　第一，詢問管理當局，以了解關聯(lián)方交易的目的及定價政策。注冊會計師對關聯(lián)方交易目的的了解程度通常應達到使注冊會計師能夠充分理解該交易對被審計單位生產(chǎn)經(jīng)營的影響程度為止。第二，檢查有關發(fā)票、協(xié)議、合同以及其他有關文件。這有助于證實關聯(lián)方交易的實質與形式是否相符、協(xié)議數(shù)量與實際數(shù)量是否相符。第三，確定有關交易是否已獲股東大會、董事會或相關機構及管理人員批準。若未獲批準，一方面說明該交易的合法性、合規(guī)性有問題，另一方面也反映出被審計單位相關內部控制制度薄弱。則注冊會計師不僅要審核該筆交易的披露情況，而且要重新評價相關內部控制制度，擴大審閱范圍。第四，檢查會計報表中關聯(lián)方交易金額及相關信息披露的合理性。第五，核對關聯(lián)方之間同一時點的賬戶余額，必要時與其他注冊會計師溝通，核實關聯(lián)方某特殊的、重要的、有代表性的關聯(lián)交易。這有助于發(fā)現(xiàn)那些存在虛假記錄的關聯(lián)方交易。第六，檢查有關抵押、質押品的價值及可流通性。若發(fā)現(xiàn)有抵押、質押品的價值與實際價值不待或可轉換性差等情況，注冊會計師應對這類交易的對象做重點檢查，以確定交易對象是否為關聯(lián)方、相互之間的交易是否為關聯(lián)方交易。 整理。