國際投資風險管理論文

國際投資風險管理論文

　　只有把風險管理和項目管理有機結(jié)合起來，把風險管理納入國際投資建設(shè)項目管理的范疇,貫穿于項目全過程及所有環(huán)節(jié)，才能更好地實現(xiàn)項目目標。小編整理了國際投資風險管理論文，歡迎閱讀!

　　國際投資風險管理論文篇一

　　國際投資建設(shè)項目風險管理分析

　　摘要：本文簡要論述了國際投資建設(shè)項目的幾種常見風險，深入分析了國際投資建設(shè)項目風險管理的方法、程序和任務(wù)，并提出應(yīng)對策略。

　　關(guān)鍵詞：國際投資;建設(shè)項目;風險管理

　　中圖分類號：F832.48 文獻標識碼：A 文章編號：

　　1 前言

　　自改革開放以來，我國企業(yè)從單純國際工程承包項目及援外工程項目的建筑承包商，逐漸成長為國際大中型項目投資建設(shè)業(yè)主。隨著“走出去”戰(zhàn)略的實施，我國國際投資建設(shè)項目呈現(xiàn)超大型化、跨國跨區(qū)域化、工藝技術(shù)復(fù)雜化、投資主體多元化及合作方式多樣化等特征，對我國企業(yè)的國際投資建設(shè)項目管理提出了更高的要求，包括更高的項目風險管理要求。因此，只有把風險管理和項目管理有機結(jié)合起來，把風險管理納入國際投資建設(shè)項目管理的范疇,貫穿于項目全過程及所有環(huán)節(jié)，才能更好地實現(xiàn)項目目標。

　　風險可定義為未來變化偏移預(yù)期的可能性及對目標產(chǎn)生影響的大小。其特征是：①中性;②大小與發(fā)生的可能性相關(guān);③可量化、可保險、發(fā)生概率可知;④客觀性、可變性、階段性、多樣性、相對性和層次性。

　　國際投資建設(shè)項目的主要風險

　　2.1政策風險

　　主要指國內(nèi)外政治經(jīng)濟條件發(fā)生重大變化，項目相關(guān)政策發(fā)生重大調(diào)整變化，導致國際投資建設(shè)項目原定目標難以實現(xiàn)的可能性。包括我國及項目所在國經(jīng)濟政策、技術(shù)政策、產(chǎn)業(yè)政策，以及財政、金融、投資、稅收、環(huán)保、土地等政策調(diào)整，特別是政府更迭，他國政治因素介入，合作方地位和影響力重大變化等對項目的影響。由于國際投資建設(shè)項目的特殊性、復(fù)雜性和政治敏感性，規(guī)避政治風險更是國際投資建設(shè)項目風險管理分析的首要內(nèi)容。

　　2.2環(huán)境與社會風險

　　環(huán)境風險是指由于國際投資建設(shè)項目的環(huán)境生態(tài)影響分析缺陷，環(huán)保措施不當，導致重大環(huán)境影響，引發(fā)社會矛盾，從而影響國際投資建設(shè)項目的建設(shè)和運營。社會風險指由于國際投資建設(shè)項目對項目所在區(qū)域社會影響估計不足，或項目所在區(qū)域社會環(huán)境發(fā)生變化，可能給國際投資建設(shè)項目的建設(shè)和營運帶來困難和損失。

　　2.3市場風險

　　市場風險是競爭性項目常態(tài)化的重要風險。主要表現(xiàn)為市場實際供求關(guān)系與預(yù)計有較大差距，導致項目產(chǎn)品銷路不暢，價格低迷，產(chǎn)量和銷售收入達不到預(yù)期目標，嚴重影響項目效益。市場風險涉及面廣，風險因數(shù)多且復(fù)雜，需要分層次針對項目的實際情況認真予以識別。

　　2.4工程與技術(shù)風險

　　雖項目前期階段進行了可行性研究，對國際投資建設(shè)項目選用的生產(chǎn)工藝技術(shù)方案、建設(shè)方案、場(廠)址選擇、工程方案及配套工程方案、原材料燃料供應(yīng)、總圖運輸?shù)冗M行了必要的論證分析，但由于資料不全、前瞻性不足等主客觀原因，仍可能發(fā)生預(yù)料之外的問題，使項目遭受損失。特別需要對高新技術(shù)開發(fā)項目、工藝技術(shù)本地適應(yīng)性、成套配套質(zhì)量、能耗消耗指標、引進國外二手設(shè)備的工況性能，以及成熟工藝與當?shù)卦o材料的匹配問題，進行認真分析研究。

　　2.5組織與管理風險

　　管理風險指由于項目管理模式不合理，項目內(nèi)部組織不當、管理混亂，本地化失敗，主要管理者能力不足、人格缺陷等，導致投資突破預(yù)算、項目不能按期竣工投產(chǎn)造成損失的可能性。組織風險指由于項目參與方眾多，法律法規(guī)、文化背景和風俗習慣差異，各參與方動機和目的不一致，項目參與各方合作失敗，可能導致項目合作的風險，影響項目目標的實現(xiàn)。

　　2.6項目特定的風險

　　其他風險指針對具體國際投資建設(shè)項目實際情況，還需要考慮的特有風險因素。例如，國際投資建設(shè)項目需要特別注意考察核實外方合作對象法人資格、資信、實力和合作污點記錄等問題;對于礦山、油氣、有色資源開采等資源開發(fā)項目，資源儲量、地質(zhì)結(jié)構(gòu)、勘探技術(shù)等風險是非常重要的風險因素;融資風險是需要認真分析的一個風險因素，資金供給不足，資金源中斷導致建設(shè)工期拖延，嚴重時甚至被迫終止項目;利率、匯率及外匯管制等金融市場變化也是必須分析的重要風險因素;對于大量消耗原輔材料的項目，原輔材料的供給、價格和運輸保障是需要認真研究的風險因素;在水資源短缺區(qū)域的項目，項目耗水量大的，水資源風險因素必須應(yīng)予重視;國際農(nóng)業(yè)投資項目還必須考慮氣候、土壤、水利、農(nóng)藥化肥適應(yīng)性、病蟲害以及管理技術(shù)適應(yīng)性等不利影響的風險分析。

　　國際投資建設(shè)項目風險分析的程序內(nèi)容任務(wù)

　　國際投資建設(shè)項目風險管理的任務(wù)是：①建立風險管理體系，明確風險管理制度和風險管理方法;②識別風險源和風險狀況;③分析風險，評估風險影響或損失程度;④制定風險對策和風險應(yīng)對計劃，估算風險應(yīng)對成本，確定風險等級和處理權(quán)限。

　　國際投資建設(shè)項目風險管理分析的常用方法：風險解析法、專家調(diào)查法、風險概率估計法、概率樹分析法、蒙特卡洛模擬法、風險綜合評價法。

　　國際投資建設(shè)項目風險管理分析的具體程序如下：

　　3.1 風險識別：在風險識別時，應(yīng)注意借鑒歷史經(jīng)驗，特別是項目后評價經(jīng)驗。風險識別采用分析和分解原則，把綜合性的風險問題分解為多層次的風險因素。風險識別的結(jié)果是動態(tài)風險清單。

　　3.2 風險估計：估計風險發(fā)生可能性及其對項目影響程度。采用定性描述和定量分析相結(jié)合的方法，全面分析項目可能面臨的風險。

　　3.3 風險評價：指在風險估計的基礎(chǔ)上，通過相應(yīng)的指標體系和評價標準對風險程度進行分類，揭示影響項目目標實現(xiàn)的關(guān)鍵風險因素，針對性地采取防范對策。包括單因素風險評價和整體風險評價。

　　3.4 風險對策：是國際投資建設(shè)項目風險管理的重要組成部分。包括四點基本要求：①貫穿國際投資建設(shè)項目的全過程;②針對性;③可行性;④經(jīng)濟性。

　　3.5風險的動態(tài)監(jiān)測與控制：是動態(tài)過程，即識別、分析和預(yù)測新風險，繼續(xù)跟蹤已識別的風險和風險清單，重新分析現(xiàn)存風險，監(jiān)測不可預(yù)見事件的觸發(fā)條件和殘留風險，評審風險應(yīng)對策略、應(yīng)急預(yù)案、定期匯報制度的實際實施效果;更新分析評價技術(shù)措施、工程措施、組織措施和管理措施;建立項目經(jīng)驗教訓數(shù)據(jù)庫和風險管理模板。主要方法有：風險再評價;風險審核;偏差和趨勢分析;技術(shù)績效測定;儲備分析;狀況檢查會。

　　4 國際投資建設(shè)項目的常用風險應(yīng)對策略

　　由于國際投資建設(shè)項目所面臨的風險具有威脅和機會并存的特征，所以風險應(yīng)對策略分為威脅風險應(yīng)對策略及機會風險應(yīng)對策略。

　　4.1威脅風險應(yīng)對策略針對有可能給項目帶來消極影響和威脅的風險，主要包括：①風險回避：指徹底規(guī)避風險，斷絕風險源。通常僅適用于兩種情形：一是某種風險可能造成相當大的損失，且發(fā)生的頻率較高;其二是應(yīng)用其他風險對策防范風險得不償失，經(jīng)濟上不可行。②風險減輕：指把不利風險事件發(fā)生的可能性和影響降低至可接受的臨界范圍內(nèi)，是絕大部分項目采用的主要風險對策。風險減輕措施必須針對項目具體情況提出，包括內(nèi)部采取的技術(shù)措施、工程措施、組織措施和管理措施，以及外部采取的共同分擔和轉(zhuǎn)移措施;③風險轉(zhuǎn)移：指將項目風險轉(zhuǎn)移給第三方承擔，避免風險損失的一種方法。應(yīng)注意的是它僅僅簡單地將風險管理責任簡單轉(zhuǎn)嫁給第三方承擔，并沒有消除風險。一般有兩種方式，一是將風險源轉(zhuǎn)移出去，二是僅把部分或全部風險損失轉(zhuǎn)移出去。主要方式有：保險、第三方擔保及履約保證、合同分包、合同管理等;須注意分析核實接受方是否具有足夠的風險承受能力和處理能力;④風險接受：指自己主動或被動承擔風險給項目造成的影響和損失。主動接受策略是建立應(yīng)急儲備和應(yīng)急預(yù)案，安排人、財、物和時間用于處理已知或未知的風險。

　　4.2 機會風險應(yīng)對策略針對有可能給項目帶來機會的風險，采取的策略以把握和充分利用機會為原則。包括利用策略、分享策略和增加策略。

　　上述風險對策不是互斥的，實踐中應(yīng)根據(jù)實際情況常常組合使用。

　　5結(jié)語

　　總之，國際投資建設(shè)項目風險管理目標從屬于項目總目標，通過對項目風險的識別、估計、評價分析，選擇風險對策和措施，避免項目風險的發(fā)生，如風險發(fā)生后，使影響損失最小化?？刂剖侄问侵鲃拥?，首要目標是使項目的三大目標“投資”、“質(zhì)量”、“工期”順利實現(xiàn)。風險管理主動控制與傳統(tǒng)項目管理PDCA控制模式不同，體現(xiàn)在主動辨識風險因素并分析監(jiān)控，事前采取風險防范措施，主動控制風險產(chǎn)生條件，盡可能做到防患于未然，避免和減少項目損失，確保項目總目標實現(xiàn)。

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