金融風險的論文免費

　　隨著世界經(jīng)濟一體化、經(jīng)濟自由化的不斷發(fā)展，現(xiàn)代金融業(yè)已經(jīng)成為社會經(jīng)濟的核心和先導產(chǎn)業(yè)，隨之而來的金融風險問題也成為各國政府的棘手問題。下文是學習啦小編為大家整理的關(guān)于金融風險的論文免費下載的范文，歡迎大家閱讀參考!

　　金融風險的論文免費下載篇1

　　淺析金融風險管理

　　摘 要:國際金融危機背景下,人們對金融風險管理給予了越來越多的關(guān)注,該文從分類、目標、現(xiàn)狀、對策等方面對金融風險管理進行了簡要闡述。

　　關(guān)鍵詞:分類;目標;現(xiàn)狀;對策

　　一、風險管理內(nèi)涵

　　風險是指未來結(jié)果的不確定性。金融風險是指任何可能導致企業(yè)或機構(gòu)財務(wù)損失的風險,是經(jīng)濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性或可能性。風險管理涉及組織內(nèi)所有層面的活動,從企業(yè)總體的活動到各業(yè)務(wù)部門的活動,到個業(yè)務(wù)流程等等,都有風險管理的參與。

　　金融風險管理是指,在金融機構(gòu)籌集和經(jīng)營資金的過程中,對金融風險進行識別、衡量和分析,并在此基礎(chǔ)上有效控制和處置金融風險,用最低的成本,即最經(jīng)濟合理的方法實現(xiàn)最大的安全保障,規(guī)避、化解風險,獲得最佳效益的金融活動。

　　二、金融風險管理的分類

　　按照金融風險的對象來劃分,它包括銀行信用風險管理、外匯風險管理、證券投資風險管理、期貨投資風險管理等等。按照金融風險的成因來劃分,有客觀金融風險管理與主觀金融風險管理。按照金融風險波及的范圍來劃分,有宏觀金融風險管理與微觀金融風險管理。按照金融風險的承擔主體來劃分,則包括國家金融風險管理和經(jīng)濟實體金融風險管理。

　　三、金融風險管理的目標

　　在識別與衡量金融風險的基礎(chǔ)上,對可能發(fā)生的金融風險進行控制和準備處置方案,以防止和減少損失,保障貨幣資金籌集與經(jīng)營活動的順利進行。這是金融風險管理的最主要目標。

　　四、我國金融風險管理現(xiàn)狀

　　(一)資本市場信息不透明

　　如果信息不夠透明,將會造成上市公司財務(wù)信息和重大事件信息嚴重失真、內(nèi)幕交易頻繁,這些伴隨著宏觀信息的不確定性引發(fā)市場混亂并有可能會造成市場的急劇震蕩。

　　(二)資本市場不夠完善規(guī)范,投機氣氛濃厚

　　由于非流通的國家股、法人股具有控股性質(zhì)以至于他們能夠較容易地對股市供求關(guān)系進行控制,加之市場運作過程缺乏有效監(jiān)管,機構(gòu)或個人投機心理嚴重,這些從根本上決定了資本市場的價格具有較大的隨意性,從而整個市場的大幅度波動和劇烈震蕩在所難免。

　　(三)金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化

　　根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù),我國僅四大行的不良資產(chǎn)就高達約2萬億元人民幣,不良貸款所占比重達20%,盡管近年來部分銀行不良貸款比重增長趨勢有所減緩(有的呈下降趨勢),但由于金融壓抑的長期積累,銀行不良貸款比重仍然較大且呈現(xiàn)逐年增加的趨勢。在經(jīng)濟全球化的背景下,這些不良貸款有可能會引發(fā)進一步恐慌,給本已遭受重創(chuàng)的系統(tǒng)帶來難以想象的動蕩。

　　(四)金融產(chǎn)品發(fā)展滯后制約了實體經(jīng)濟的發(fā)展

　　目前,我國金融產(chǎn)品品種單一,投資者可自由選擇的投資渠道狹窄,不能充分享受金融機構(gòu)提供的各種金融服務(wù),嚴重制約實體經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　五、預(yù)防金融風險的幾點對策

　　(一)加強政府職能部門的金融監(jiān)管力度,給予風險管理部門一定職權(quán)

　　監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持銀行業(yè)金融機構(gòu)的創(chuàng)新,提高風險監(jiān)管水平同時,在控制好風險的前提下簡化準入審批程序和審批環(huán)節(jié),還要進一步制定和完善一系列法規(guī)和部門規(guī)章,創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境,促進新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道。建立一個權(quán)責利相互匹配的風險管理組織管理系統(tǒng),并給予一定權(quán)力和承擔相應(yīng)的責任,獲得相當?shù)睦媸找?。若沒嚴格有力的風險管理機構(gòu),間斷和片面的管理將導致風險管理者無法從整體上準確獲知和進一步控制風險。因此,風險管理組織結(jié)構(gòu)框架,應(yīng)具有完整性和連貫性,從而保證管理沒有疏漏且能落到實處。

　　(二)積極建設(shè)交易市場及深化交易機制市場化改革,為金融創(chuàng)新創(chuàng)造良好的金融環(huán)境

　　我國市場主體還不夠成熟,法律體系還不夠健全,所以應(yīng)當積極探索學習國際經(jīng)驗,建設(shè)交易市場,深化交易機制市場化改革,逐步建立全方位高效的金融監(jiān)管體制。

　　(三)加強對銀行業(yè)資產(chǎn)的監(jiān)管,為金融機構(gòu)準備充足的保證金和準備金

　　近些年來,國內(nèi)銀行業(yè)的不良貸款率一直居高不下,近幾年,國家加大金融監(jiān)管力度,通過清收剝離盤活核貸等辦法,不良貸款率明顯降低,已降至目前的不足10%,為中資銀行和國際金融接軌奠定了扎實的基礎(chǔ),為金融創(chuàng)新創(chuàng)造了更好的條件。從目前看,金融監(jiān)管雖然取得了一定成效,但國有銀行還背負著不良貸款的沉重包裹,這極大地妨礙了它們與國際金融的接軌,實現(xiàn)全球的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。所以銀行資產(chǎn)的監(jiān)管是一項長期的任務(wù),只有實現(xiàn)有效監(jiān)管,才能降低不良貸款率,為金融機構(gòu)實現(xiàn)全球戰(zhàn)略準備充足的保證金和準備金。

　　(四)強化息技術(shù)風險管理,制定切實可行的投資戰(zhàn)略

　　隨著信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用,這就對信息科技手段的有效性和安全性提出了更高的要求。這也是銀行業(yè)安全穩(wěn)定和健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。同時也要加強風險防范意識。利用現(xiàn)有的科技手段,提高風險防范度。金融機構(gòu)要據(jù)未來的收益確定長遠投資目標,尋求投資機會。并于國際金融接軌,創(chuàng)造良好的國內(nèi)國際環(huán)境?？傊?在金融危機形勢下,政府及金融監(jiān)管部門要加強政府職能部門的監(jiān)管力度,深化金融體制改革,對銀行資產(chǎn)實行有效監(jiān)管,尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風險狀況的了解,提高風險防范意識和風險承受能力,為我國金融業(yè)創(chuàng)造良好的國內(nèi)國際環(huán)境。

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　　金融風險的論文免費下載篇2

　　淺析物流金融風險

　　摘 要:物流金融作為新興經(jīng)濟利潤增長點將會帶來多方共贏的局面,但依據(jù)我國發(fā)展現(xiàn)狀來看,它還處于探索期,風險因素如供應(yīng)鏈風險､法律風險､宏觀經(jīng)濟風險等不容忽視,風險監(jiān)管的完善勢在必行｡

　　關(guān) 鍵 詞:物流金融;風險;建議

　　一､物流金融發(fā)展現(xiàn)狀簡述

　　開展物流金融服務(wù)是現(xiàn)今物流業(yè)發(fā)展的趨勢之一,也是供應(yīng)商､采購商､第三方物流企業(yè)和銀行多方盈利的利潤增長點｡物流金融整合了物資流､資金流和多方信息流,實現(xiàn)了全程供應(yīng)鏈的高效率和低成本,近年來備受關(guān)注｡我國物流金融的發(fā)展才剛剛起步,只有那些有一定規(guī)模和客戶群并且資信良好的物流公司有這方面的探索和實踐,但還不能完全稱其為物流金融業(yè)務(wù),可以把它們叫做物流銀行業(yè)務(wù)｡二者之間的區(qū)別是:首先,物流金融是以產(chǎn)業(yè)資本為主導的,物流企業(yè)是主體,而物流銀行則是物流產(chǎn)業(yè)資本不夠發(fā)達的情況下以金融資本為主導的,金融機構(gòu)是主體,物流銀行是一種過渡形式;再者,物流金融實現(xiàn)了物流運輸與融通資金的同步進行,而物流銀行則是在物流運輸結(jié)束之后才可以申請融資,在中間步驟中物流金融當然比物流銀行更進一步,更加快捷高效｡造成這種差別的原因之一,筆者認為是因為國內(nèi)的物流公司還沒有能力也不允許像國外那樣讓物流公司擁有自己的資本公司,自行解決融資問題｡從我國目前來看,物流公司業(yè)務(wù)自主性不強,對銀行的依賴程度高｡

　　美國的UPS(Supply Chain Solutions)是物流金融發(fā)展最完善的企業(yè)之一,物流金融業(yè)已經(jīng)成為它最大的利潤來源｡UPS由四部分組成:UPS包裹公司､UPS物流公司､UPS資本公司､UPS零售,真正實現(xiàn)了物流､資金流､信息流的統(tǒng)一｡業(yè)務(wù)包括物流財務(wù)､租賃服務(wù)､環(huán)球貿(mào)易融資､付款解決方案和保險服務(wù)｡其中也有我國現(xiàn)行的一些業(yè)務(wù),如墊資服務(wù)和貨到付款服務(wù)等｡其最大的特點是擁有自己的資本公司,可以自主借貸｡UPS在上海設(shè)立了分支機構(gòu),但這家物流金融機構(gòu)在我國法律的約束下還只是進行一些咨詢業(yè)務(wù),真正的物流金融業(yè)務(wù)模式還有待于進一步的引進與開展｡

　　UPS依靠物流金融取得了巨大的經(jīng)濟效益并形成了固定的客戶群體,聲譽甚佳｡廣大發(fā)達國家和發(fā)展中國家均把目光投向了物流金融這一盈利亮點,我國也不例外｡目前,我國內(nèi)地物流業(yè)務(wù)的80%是工商企業(yè)物流,綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)的第三方物流僅占2%,可見我國物流業(yè)務(wù)的發(fā)展還存在巨大的空間｡再看一組宏觀數(shù)據(jù),2004年12月至2005年10月,受調(diào)查的物流企業(yè)的物流業(yè)務(wù)收入總額為1694億元｡其中,配送業(yè)務(wù)､代理業(yè)務(wù)､信息及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)､流通加工業(yè)務(wù)等現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)收入分別增長59.8%､52.8%､50.8%和36.1%,明顯高于運輸收入､倉儲收入的增長幅度,說明我國已經(jīng)開始進入物流金融的探索期｡

　　廣東發(fā)展銀行是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者,80%以上的客戶為中小企業(yè),70%以上的貸款投向這些企業(yè)｡廣發(fā)行通過中國遠洋物流有限公司､中國外運股份有限公司和中國物資儲運總公司等物流公司,已與一汽貿(mào)易總公司､諾基亞(中國)投資有限公司等大型企業(yè)(集團)公司進行全面物流銀行業(yè)務(wù)合作,支持200多家經(jīng)銷商和10000名終端用戶,帶來存款近20億元｡除了廣發(fā)行,中國建設(shè)銀行推出了物流金融產(chǎn)品,包括信貸業(yè)務(wù)､結(jié)算類及中間業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理類業(yè)務(wù);商業(yè)銀行為客戶提供的融資服務(wù)逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉(zhuǎn)變;四大國有銀行､浦發(fā)銀行､中信銀行､深發(fā)展銀行､華夏銀行等都開展了物流銀行業(yè)務(wù),銀行提供的金融服務(wù)也已經(jīng)輻射到企業(yè)的上下游客戶和供產(chǎn)運銷各個環(huán)節(jié)｡企業(yè)方面,誠通集團旗下的中國物資儲運總公司是國內(nèi)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)模最大的公司,早在1999年就開展了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù),主要利用其遍布全國的倉儲網(wǎng)絡(luò),為近500家企業(yè)提供質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù),質(zhì)押融資規(guī)模累計達150億元｡現(xiàn)在中儲與中信､華夏､建設(shè)銀行均簽訂了合約以謀求共贏發(fā)展;另外北京宅急送公司在2001年開展了物流銀行業(yè)務(wù),已經(jīng)為6家客戶提供融資監(jiān)管服務(wù),同6家銀行有過友好的合作,為客戶貸款融資規(guī)模達8億元左右;百利威也是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者之一,它和中信銀行合作｡

　　雖然國內(nèi)進行物流銀行業(yè)務(wù)的企業(yè)和銀行已不在少數(shù),但這種業(yè)務(wù)仍僅限于規(guī)模較大的物流運輸總公司和銀行的合作,至今天津的許多物流企業(yè)都還沒有進行此項業(yè)務(wù)｡據(jù)調(diào)查,物流銀行業(yè)務(wù)只是在公司內(nèi)介紹和認識,并沒有真正的開展,這與我們下面談到的風險是分不開的｡

　　二､物流金融風險

　　(一)業(yè)務(wù)風險

　　1.墊資模式風險｡在此種模式下(見圖1),銀行在④步時先預(yù)付一半或一半以上的資金,待⑤步之后而銀行將收回墊款后的剩余款項交付供貨商｡該模式對銀行的風險,主要是墊資的利率､匯率風險和采購方違約風險｡

　　2.結(jié)算服務(wù)中介模式風險｡該模式是由第三方物流公司代收貨款｡這種物流金融模式可以幫助甲乙雙方節(jié)省成本,提高效率,也是物流公司擴大客戶群的有效形式｡此方式也應(yīng)用于交易對象規(guī)模較小或新貿(mào)易對象之間的貿(mào)易,應(yīng)用物流公司的資信規(guī)避企業(yè)的違約風險｡此模式中,第三方物流公司只是收付款中介,金融風險小,主要承擔信譽風險,結(jié)算雙方一旦有一方違約都會給第三方物流企業(yè)帶來“無形資產(chǎn)”的損失｡

　　3.融資業(yè)務(wù)模式風險｡(1)倉單質(zhì)押,它是由借款企業(yè)將動產(chǎn)抵押給提供融通倉業(yè)務(wù)的第三方物流公司,并由它向銀行進行倉單質(zhì)押,銀行審核單據(jù)后給借款企業(yè)一定的信用額度,其業(yè)務(wù)流程見圖2｡(2)保兌倉,其業(yè)務(wù)流程見圖3｡與前者的區(qū)別是倉單質(zhì)押模式是質(zhì)押單據(jù)引發(fā)融資,而保兌倉是擔保融資｡此模式的風險:第一,質(zhì)押物風險,包括質(zhì)押物保管過程中的變質(zhì)､損毀等保管風險和質(zhì)押物變現(xiàn)風險｡第二,擔保風險｡這是第二種模式下②､③步驟可能產(chǎn)生的｡風險可能來自兩個方面:一是第三方物流公司和供銷商可能形成聯(lián)合騙取銀行貸款的行為;二是擔保合同責任風險｡

　　4.統(tǒng)一授信模式風險｡此模式見圖4,在物流公司提供擔保的前提下銀行將授信權(quán)交由物流公司,借款企業(yè)只需向物流公司提供質(zhì)押即可獲得貸款,而不必和銀行交涉｡此模式銀行的授信風險較大,無論作為中介的物流公司違約,還是借款企業(yè)違約都可能使銀行受到損失｡物流公司是此業(yè)務(wù)模式的核心,如果借款企業(yè)有違約風險,那么它將承受最大的損失｡

　　5.共性風險｡(1)鏈接風險｡銀行､物流公司､生產(chǎn)商和供應(yīng)商之間的供應(yīng)鏈銜接受到企業(yè)文化､人員監(jiān)管､運輸?shù)榷喾矫娴挠绊?#65377;某一方的低效或管理不當甚至違約都會給供應(yīng)鏈的運行帶來風險｡運輸也是風險之一,物流業(yè)務(wù)中運輸是重要的一環(huán),運輸途中可能產(chǎn)生意外風險以及由于運輸人員不負責任延誤運輸或貨物損失,比如天氣災(zāi)害､貨物變質(zhì)等｡(2)委托代理風險｡供應(yīng)鏈的完成涉及多方利益,這也就容易產(chǎn)生此類風險｡每一方都可能因為一己之利而在業(yè)務(wù)流程中造成其他方的損失｡第三方物流企業(yè)､銀行､供銷商是共同利益的聯(lián)合體,在全程供應(yīng)鏈中有擔保關(guān)系,有信貸關(guān)系,有買賣關(guān)系,每一個關(guān)系都涉及至少兩方,這就引發(fā)委托代理風險的發(fā)生｡

　　(二)法律風險

　　目前我國的物流金融還處于萌芽階段,還沒有專門的法律法規(guī)對物流公司以及整個供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進行規(guī)范整合,這就會使物流金融業(yè)務(wù)無法可依,可能形成利用法律漏洞謀取利益,影響社會秩序和經(jīng)濟發(fā)展的情況,并且法律風險也可能引發(fā)其他風險的發(fā)生｡

　　(三)宏觀環(huán)境風險

　　宏觀環(huán)境因素是影響物流的重要因素之一｡包括國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境因素,如匯率和利率因素以及國際物流整體需求因素等,物流業(yè)務(wù)的國際結(jié)算必然要牽涉到這類因素｡另外還有我國物流業(yè)目前的整體發(fā)展狀況,雖然發(fā)展迅速､業(yè)務(wù)劇增,但是成本高,資質(zhì)差等,都是發(fā)展中暴露出來的弊端｡

　　三､加強風險管理的幾點建議

　　我國物流金融業(yè)還處在發(fā)展中,且有巨大潛力,但是在業(yè)務(wù)量激增的同時也暴露了風險所在,不論是宏觀還是微觀實體的風險都成為限制物流金融發(fā)展以及影響物流金融收益的重要因素,因此風險管理將是推動物流金融正規(guī)化､國際化發(fā)展的關(guān)鍵｡

　　1.完善法律法規(guī),規(guī)范物流金融業(yè)務(wù)｡需要在逐步的摸索中建立物流金融的法律,并完善物流金融過程中的相關(guān)法律,如擔保法｡在法律約束的同時應(yīng)該建立由中央銀行和物流管理委員會牽頭的宏觀管理機構(gòu),對業(yè)務(wù)實行規(guī)范管理,并制定合理的懲罰程序和措施｡

　　2.設(shè)計更加豐富的物流金融產(chǎn)品｡現(xiàn)在我國進行的物流金融業(yè)務(wù)大多是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)和保兌倉業(yè)務(wù),應(yīng)該適當創(chuàng)新業(yè)務(wù),尋求利潤增長點｡比如,可以把保證金率､抵押率､期限和信用評級相結(jié)合,針對不同期限､不同產(chǎn)品和不同公司信用設(shè)計多種產(chǎn)品;可以和銀行進一步合作拓寬業(yè)務(wù)對象,只要是有能力的企業(yè)和機構(gòu)都可以參與進來｡

　　3.金融投資的創(chuàng)新｡在供應(yīng)鏈運行之中會產(chǎn)生一定的資金沉淀期,在資金沉淀期如何利用資金是需要探討的問題之一,其中的風險更是一定要考慮的因素｡現(xiàn)在的操作都是將這筆款項貸給資信客戶,還可以由銀行設(shè)計一些信用衍生工具,在套期保值的基礎(chǔ)上形成新的利潤｡

　　4.建立完善的企業(yè)風險評級體系和信息系統(tǒng)｡首先,銀行和物流公司應(yīng)該建立統(tǒng)一并且規(guī)范的信息系統(tǒng),將客戶資料､信用情況､產(chǎn)品信息等一系列信息指標納入計算機管理系統(tǒng),形成聯(lián)網(wǎng)操作｡其次,在信息體系之上建立風險評級體系,針對指標和數(shù)據(jù)以及專業(yè)部門的實地考察､業(yè)務(wù)監(jiān)管進行信用評級,并且事后備案,以減少風險｡

　　5.適時成立物流金融公司或者物流企業(yè)的資本部門,專門從事物流金融業(yè)務(wù)｡因為我國現(xiàn)在的物流金融必須是靠物流企業(yè)和銀行的合作進行,依靠優(yōu)勢互補來進行操作,但這仍然會因為雙方的信息不對稱或種種風險存在諸多弊端｡再者,我國現(xiàn)階段的銀行間業(yè)務(wù)以及銀行與金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來仍然有銜接的諸多不便和漏洞｡如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么風險必將大大減少,也有助于提高效率,使物流金融業(yè)務(wù)更加專業(yè)化,也給監(jiān)管帶來便利｡

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