中西方財務(wù)管理理論的比較研究(2)

　　二、我國財務(wù)管理理論研究的現(xiàn)狀
　　我國的財務(wù)管理理論研究也是隨著我國財務(wù)管理實踐的發(fā)展而演進(jìn)的，是適應(yīng)我國財務(wù)管理環(huán)境變化的客觀結(jié)果。我國學(xué)者郭復(fù)初（2000）認(rèn)為，我國的財務(wù)管理是從新中國成立后逐步建立和發(fā)展起來的，主要經(jīng)歷了三大發(fā)展階段：成本管理為主要內(nèi)容、財務(wù)核算與監(jiān)督為主要方式的管理階段（1949—1978年）；分配管理為主要內(nèi)容、財務(wù)控制與考核為主要方式的管理階段（1978—1992年）；籌資管理為主要內(nèi)容、財務(wù)預(yù)測與決策為主要方式的管理階段（1992年至今）[3]。在我國財務(wù)管理理論61年發(fā)展歷程中，我國學(xué)者在財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的研究起點、財務(wù)管理假設(shè)、財務(wù)管理目標(biāo)、財務(wù)管理原則以及財務(wù)管理理論體系的構(gòu)成等方面積累了豐富的研究成果。
　?。ㄒ唬╆P(guān)于財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)研究起點的爭論
　　財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的研究起點問題就是研究財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的邏輯推理的出發(fā)點問題，也即從何處開始著手構(gòu)建財務(wù)管理的理論體系問題，這一問題關(guān)系到財務(wù)管理理論體系的根基，是構(gòu)建財務(wù)管理理論體系的本源。在這一問題上，我國學(xué)者存在多種觀點，代表性的觀點有：湖南財經(jīng)學(xué)院課題組（1991）提出的財務(wù)本質(zhì)起點論，王化成（1994）提出的財務(wù)目標(biāo)起點論，陸建橋（1995）提出的財務(wù)假設(shè)起點論，郭復(fù)初（1997）提出的財務(wù)本金起點論，王化成（2000）提出的財務(wù)環(huán)境起點論。關(guān)于研究起點的爭論反映了我國學(xué)者對構(gòu)建財務(wù)管理理論本源的不同看法，觀點各異，也各有其合理性。作者傾向于認(rèn)同學(xué)者王化成的觀點，財務(wù)管理理論作為一種社會科學(xué)理論，更應(yīng)該注重對理財環(huán)境（包括經(jīng)濟(jì)、政治、法律、科技、社會文化等宏微觀環(huán)境）的適應(yīng)性，只有如此，該理論才更加具有生命力，才能體現(xiàn)其科學(xué)價值。
　?。ǘ╆P(guān)于財務(wù)管理假設(shè)的爭論
　　財務(wù)管理假設(shè)是財務(wù)管理理論邏輯推理的前提和基礎(chǔ)，是出于構(gòu)建理論的需要而對財務(wù)管理實踐所作的抽象概括。學(xué)者王化成（1999）認(rèn)為，財務(wù)管理假設(shè)是人們利用自己的知識，根據(jù)財務(wù)活動的內(nèi)在規(guī)律和理財環(huán)境的要求所提出的，具有一定事實依據(jù)的假定或設(shè)想[4]。我國學(xué)者關(guān)于財務(wù)管理假設(shè)也存在多種看法，代表性的觀點有：王廣明和劉貴生（1989）提出的三假設(shè)，陸建橋（1995）提出的五假設(shè)，王棣華（1997）提出的七假設(shè)，王化成（1999）提出的五假設(shè)等。關(guān)于財務(wù)管理假設(shè)的爭論表明學(xué)者們對于構(gòu)建我國財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)邏輯前提的不同認(rèn)識，但其中也有共同的觀點。作者認(rèn)為，財務(wù)管理假設(shè)的唯一意義在于它是財務(wù)管理理論體系形成和推演的邏輯基礎(chǔ)，因而假設(shè)的提出應(yīng)考慮構(gòu)建財務(wù)管理理論體系的需要和客觀理財環(huán)境對財務(wù)管理理論的必然要求。
（三）關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的爭論
　　財務(wù)管理目標(biāo)既是財務(wù)管理實踐所追求的目的，也是財務(wù)管理理論所要解決的終極問題，其統(tǒng)領(lǐng)財務(wù)管理理論與實踐的前進(jìn)方向，同時二者又服務(wù)于財務(wù)管理目標(biāo)，是在考慮財務(wù)管理環(huán)境和研究財務(wù)管理假設(shè)的前提下提出的。我國學(xué)者關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)同樣存在多種意見，代表性的觀點有：陳毓圭（1992）提出的利潤最大化、凈現(xiàn)值最大化、資本成本最小化和股東財富最大化，劉貴生（1992）提出的現(xiàn)金股利最大化，陸正飛（1996）提出的長期資本增值，王化成（1997）提出的產(chǎn)值最大化，郭復(fù)初（1997）提出的所有者財富最大化，荊新等（1998）提出的企業(yè)價值最大化等。作者認(rèn)為，財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)以明確性、可衡量、可達(dá)性、相關(guān)性和時效性為特征，因而傾向于企業(yè)價值最大化這一觀點，它代表了企業(yè)未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的最大化，這一點與西方理財目標(biāo)是一致的。
　　（四）關(guān)于財務(wù)管理原則的爭論
　　財務(wù)管理原則是指導(dǎo)財務(wù)管理實踐的總體思想，是約束財務(wù)管理行為的規(guī)范準(zhǔn)則，其來源于財務(wù)管理實踐，又高于財務(wù)管理實踐，具有普適性、抽象性和概括性的特征，是財務(wù)管理理論體系的重要組成部分。我國學(xué)者關(guān)于財務(wù)管理原則也存在多種爭議，代表性的觀點有：郭復(fù)初（1997）提出的六原則，陸正飛（1998）提出的六原則，王化成（2000）提出的七原則，劉恩祿（2001）提出的五原則，陳守忠（2008）提出的二十原則等。學(xué)者們關(guān)于財務(wù)管理原則的看法，或同或異，或抽象或具體，各有其科學(xué)合理性。作者認(rèn)為，財務(wù)管理原則作為指導(dǎo)財務(wù)管理實踐工作的行為準(zhǔn)則，應(yīng)以指導(dǎo)性、適用性和約束性為建立原則的標(biāo)準(zhǔn)，既不能過于抽象也不能過于具體，因而財務(wù)管理原則的建立應(yīng)考慮理財環(huán)境的要求和理財主體的特性，以系統(tǒng)論的思維建立一套分層次的財務(wù)管理原則體系。
　?。ㄎ澹╆P(guān)于財務(wù)管理理論體系構(gòu)成的爭論
　　財務(wù)管理理論體系的構(gòu)成是指財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的要素和成分，這個問題關(guān)系到我國財務(wù)管理理論的系統(tǒng)性、完整性和普適性。關(guān)于財務(wù)管理理論體系應(yīng)該包括何種要素的問題，我國學(xué)者同樣觀點各異，代表性的觀點有：劉恩祿和湯谷良（1990）認(rèn)為應(yīng)包括基本理論和應(yīng)用理論，二者又包含若干子理論；王慶成（1991）認(rèn)為應(yīng)包括財務(wù)管理對象、職能、主體、環(huán)境、目標(biāo)、原則、體制、環(huán)節(jié)和方法等；郭復(fù)初（1997）認(rèn)為應(yīng)包括基本理論、規(guī)范理論和行為理論，三者又包含若干子理論；王化成（2000）認(rèn)為應(yīng)包括基本理論、通用業(yè)務(wù)理論、特殊業(yè)務(wù)理論和其他領(lǐng)域，四者又包含若干子理論。學(xué)者們的觀點既有相同之處，也有相異之點，都具有合理性。作者認(rèn)為，財務(wù)管理理論體系應(yīng)以系統(tǒng)完整和科學(xué)適用為指導(dǎo)思想，既要體現(xiàn)理論的邏輯性，也要體現(xiàn)環(huán)境的適應(yīng)性，構(gòu)建系統(tǒng)科學(xué)的財務(wù)管理理論體系將是我國學(xué)者現(xiàn)在和將來一個需要不斷努力探索的使命。
　　三、中西方財務(wù)管理理論的比較
　　從上述對中西方財務(wù)管理理論研究的現(xiàn)狀分析中可以看出，中西方財務(wù)管理理論無論是在產(chǎn)生的環(huán)境背景、實踐基礎(chǔ)、理論基礎(chǔ)，還是在研究思維、研究方法、研究內(nèi)容等方面存在較大差異，這些差異既來源于中西方財務(wù)管理學(xué)者在主體論、客體論、認(rèn)識論和方法論等方面的傾向，也來源于理論產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)、政治、法律和社會文化環(huán)境等方面的不同。
　?。ㄒ唬┉h(huán)境背景的比較
　　現(xiàn)代西方財務(wù)管理理論①產(chǎn)生于西方成熟的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的政治環(huán)境、法律環(huán)境和社會文化環(huán)境，其賴以生存的基礎(chǔ)也是由這些環(huán)境所決定的經(jīng)濟(jì)制度、政治制度、法律制度和社會文化制度，因而其處處體現(xiàn)出市場經(jīng)濟(jì)所特有的理念和精神；我國財務(wù)管理理論是從前蘇聯(lián)引進(jìn)并在我國當(dāng)時的計劃經(jīng)濟(jì)體制以及相應(yīng)的政治體制、法律體制和社會文化體制這樣的環(huán)境中生根發(fā)芽，雖然其隨著我國改革開放的進(jìn)程尤其是1992年以后也逐步調(diào)整，但難免受到起初環(huán)境的影響，尤其是當(dāng)時的社會文化環(huán)境。
　?。ǘ嵺`基礎(chǔ)的比較
　　西方財務(wù)管理理論的產(chǎn)生源于西方產(chǎn)權(quán)清晰的公司制企業(yè)對資金運動過程自主管理實踐的需要，是為這些企業(yè)高效率配置資金資源服務(wù)的，因而其依次貫穿于企業(yè)籌資管理、投資管理、運營管理和分配管理的各環(huán)節(jié)，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化（股東財富最大化）為己任；我國的財務(wù)管理理論最初源于為計劃經(jīng)濟(jì)體制下的全民所有制企業(yè)和集體所有制企業(yè)進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部資金管理的實踐服務(wù)，由于這些企業(yè)自身的產(chǎn)權(quán)特點，因而其最初的使命僅是成本管理。這一事實相當(dāng)長時間影響了人們對財務(wù)管理理論的認(rèn)識。
　?。ㄈ├碚摶A(chǔ)的比較
　　西方財務(wù)管理理論建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)和管理學(xué)的基礎(chǔ)上，融合多學(xué)科知識，屬于邊緣性和交叉性的理論體系，并且借鑒主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法，借助數(shù)理統(tǒng)計模型進(jìn)行研究，因而注重理論的技術(shù)性和實用性；我國的財務(wù)管理理論主要建立在馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上，理論基礎(chǔ)較為單一，主要以描述性和定義性的歸納法構(gòu)建理論體系，起初其主要定位于國家與企業(yè)的財務(wù)關(guān)系，而幾乎不考慮企業(yè)自身的內(nèi)部資金資源配置，因而主要執(zhí)行財務(wù)核算與監(jiān)督的職能。這一點也影響了我國財務(wù)管理理論的發(fā)展。
　　（四）研究思維的比較
　　西方財務(wù)管理理論以實證主義哲學(xué)思維指導(dǎo)理論體系的構(gòu)建，以事實要素的判斷和事實前提的推演為路徑，注重理論的技術(shù)性和實用性，著眼于微觀領(lǐng)域問題的解決，屬于“形而下”的理論體系，因而其更強調(diào)理論對理財環(huán)境的適應(yīng)性，也更具有操作性；我國的財務(wù)管理理論則以規(guī)范主義哲學(xué)思維指導(dǎo)理論體系的構(gòu)建，以價值要素的判斷和價值前提的推演為路徑，注重理論的抽象性和概括性，著眼于宏觀領(lǐng)域問題的解決，屬于“形而上”的理論體系，因而更強調(diào)理論的普適性和意識形態(tài)價值。這一點對于我國財務(wù)理論的發(fā)展影響深遠(yuǎn)。
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　　西方財務(wù)管理理論強調(diào)研究方法的應(yīng)用，重視實證研究、經(jīng)驗研究、實地研究和案例研究等方法的運用，同時，融合多學(xué)科知識，借助數(shù)理模型實現(xiàn)量化分析，而且注重聯(lián)系該理論所處的理財環(huán)境以及其賴以存在的前提條件；我國的財務(wù)管理理論則主要采用較為抽象的描述性和定義性的研究方法，以規(guī)范研究為主、實證研究為輔，以邏輯推理為主、經(jīng)驗驗證為輔，以質(zhì)性分析為主、量化分析為輔，較少借鑒其他學(xué)科的研究成果，而且也較少重視分析財務(wù)理論所處的理財環(huán)境和前提條件。這些都制約了我國財務(wù)管理理論的發(fā)展和應(yīng)用。
　?。┭芯績?nèi)容的比較
　　西方財務(wù)管理理論涉及企業(yè)的籌資管理、投資管理、營運資金管理和利潤分配管理等領(lǐng)域，集財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)控制和財務(wù)分析評價于一體，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，融合多學(xué)科知識研究財務(wù)戰(zhàn)略、國際理財、投資風(fēng)險管理、金融產(chǎn)品定價和行為財務(wù)等新領(lǐng)域，注重財務(wù)管理理論的創(chuàng)新；我國的財務(wù)管理理論雖也涉及企業(yè)財務(wù)活動的四個環(huán)節(jié)，也具有財務(wù)的各項職能，但其對理財環(huán)境的適應(yīng)性較差，從而理論創(chuàng)新有限，再則也不注重金融市場的研究，從而對投資風(fēng)險管理、金融產(chǎn)品定價等方面較少涉及。
　　四、結(jié)論
　　通過對中西方財務(wù)管理理論研究現(xiàn)狀的比較研究，作者認(rèn)為，我國的財務(wù)管理理論在環(huán)境背景、實踐基礎(chǔ)、理論基礎(chǔ)、研究思維、研究方法和研究內(nèi)容等方面與西方財務(wù)管理理論存在明顯差異。要建立和完善符合我國實際的財務(wù)管理理論，簡單拿來是不可行的，必須考慮我國后改革時代的經(jīng)濟(jì)、政治、法律和社會文化環(huán)境以及整個全球大趨勢和國際大背景，考慮我國企業(yè)特別是民營企業(yè)財務(wù)管理的實際需求，在吸收借鑒西方財務(wù)管理理論的基礎(chǔ)上構(gòu)建具有我國特色的財務(wù)管理理論體系。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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