財務報表分析在商業(yè)銀行信貸工作中的運用

財務報表分析在商業(yè)銀行信貸工作中的運用

　　摘要： 財務報表分析技術在商業(yè)銀行信貸工作中運用越來越普遍，可現(xiàn)實存在的問題也不容忽視。本文從目前商業(yè)銀行信貸工作中財務報表分析存在的主要問題入手，提出要想提高信貸工作的質(zhì)量，必須全面掌握財務報表分析技巧，熟練運用財務報表分析技術。

　　關鍵詞：財務報表分析;商業(yè)銀行;信貸

　　貸款是各大商業(yè)銀行的重要經(jīng)營業(yè)務，信貸資產(chǎn)的優(yōu)劣，直接影響銀行業(yè)的生存與發(fā)展。美國的金融危機，對美國是一場災難，對全球的金融業(yè)也產(chǎn)生了巨大的沖擊，后危機時代各大商業(yè)銀行均應從中吸取教訓，從源頭上減少不良貸款率，降低信貸工作的風險。此時，為緩解信貸工作中的信息不對稱問題，各大商業(yè)銀行都需積極推行先進的信貸技術。在我國， 各類信貸技術中， 基于財務報表的信貸技術和關系型信貸技術發(fā)展相對成熟?；谪攧請蟊淼男刨J技術指貸款的發(fā)放決策和貸款條件主要借助于借款人所提供的財務報表所反映的財務信息。關系型信貸技術指信貸決策主要基于通過長期和多渠道的接觸所積累的關于借款企業(yè)及其業(yè)主的信息而做出?？梢?，財務報表是各大商業(yè)銀行進行信貸評審的基本資料來源，在財務分析和信貸實踐中不斷地提高信貸資產(chǎn)的安全性是各大商業(yè)銀行的必然選擇。各大商業(yè)銀行紛紛要求在信貸評審工作中運用財務報表分析技術?？墒?，由于信貸工作本身比較繁忙，評審過程中缺乏團隊對授信對象進行系統(tǒng)的財務報表分析，分析過程往往流于形式，分析報告過于“八股化”，實際效果并不是很理想。本文通過介紹基本的財務報表分析技術，試圖挖掘目前各大商業(yè)銀行在運用財務報表分析技術時存在的諸多問題，并提出改進的方案，以期降低商業(yè)銀行信貸工作的風險，提高工作的質(zhì)量，保障銀行業(yè)的發(fā)展。

　　一、商業(yè)銀行信貸工作中財務報表分析存在的主要問題

　　(一)資料的真實性難以辨別

　　在現(xiàn)實的貸款活動中，借款企業(yè)為了獲得銀行的信貸資金，往往會提供虛假的財務報告，騙取銀行信用。更有甚者，銀行有關人員與借款人串通，為其提供虛假報表出謀劃策，以規(guī)避法律和銀行信貸管理制度，達到騙貸逃債的目的，從中漁利。如果銀行僅依靠報表表面的數(shù)據(jù)做出貸款決策，往往容易造成貸款落空。

　　(二)盲目相信財務比率分析的結(jié)果

　　在如今的貸款活動中，經(jīng)常運用一些財務比率指標來衡量授信對象是否具備授信要求。有時盡管借款企業(yè)各項指標良好，但實際上借款人或保證人其本身財務狀況并不佳，沒有按時償還貸款的能力。并且由于所有的財務指標都是靜態(tài)指標，非常容易受到操縱，有些信貸人員財務分析水平低，便會盲目相信財務比率分析的結(jié)果，搞形式主義， 結(jié)果造成財務報表分析名存實亡。

　　(三)財務報表分析與抵押、質(zhì)押貸款脫節(jié)

　　由于歷史因素及銀行信貸人員素質(zhì)低下等原因，銀行注重形式上的財務報表分析，注重信用貸款，而對擔保貸款中的抵押和質(zhì)押貸款重視不夠，所以形成大量的貸款壞賬;再者，銀行往往注重貸款的貸前調(diào)查，而疏于跟蹤調(diào)查，但事物總是不斷變化的，何況現(xiàn)代企業(yè)在激烈的競爭中，因經(jīng)營不善，負債累累，已到無財產(chǎn)可供支配的情況時有發(fā)生，如果銀行貸款無任何財產(chǎn)擔保，那么以前的財務報表分析就毫無實際意義。銀行業(yè)又具有不同于其他行業(yè)的特點，人員的跨行業(yè)流動性差，銀行業(yè)太注重自身的專業(yè)訓練，而忽視法律、經(jīng)濟、財務人才的培養(yǎng)和引進。所以， 造成銀行信貸人員知識結(jié)構單一，特別是對工商企業(yè)財務活動缺少經(jīng)驗，在分析財務報表時常有許多主觀片面的成分，更不能將財務分析與抵押、質(zhì)押貸款有機地結(jié)合起來。

　　二、熟練運用財務報表分析技巧降低授信風險

　　以上問題均與財務報表分析技術運用不到位有關，要想解決以上問題，降低授信風險，筆者認為應注意結(jié)合以下分析技巧，并在授信工作中熟練運用。

　　(一)明確分析的目的

　　商業(yè)銀行信貸工作，分為長期貸款和短期貸款。作為短期授信工作者，在進行財務報表分析時主要應評價客戶近期是否有能力進行貸款的歸還，及是否愿意進行貸款的歸還。首先通過考察企業(yè)以往的資信程度解決愿不愿意償還的問題，然后重點分析企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的關系及流動資產(chǎn)和流動負債的質(zhì)量及現(xiàn)金流量情況來判斷企業(yè)有沒有能力償還。作為長期貸款的授信工作者，此時僅關注流動資產(chǎn)和流動負債的關系以及考察企業(yè)以往的資信程度，肯定是不行的。首先必須關注企業(yè)的整體財務風險，從資本結(jié)構的角度進行評價，然后更重要的是關注企業(yè)未來的盈利能力，因為對資本結(jié)構的要求我們可以將其寫入貸款合約，但盈利能力是無法控制的，此時信貸資金的安全完全取絕于客戶的盈利能力。顯然，不同的分析目的，其分析的側(cè)重點有很大的不同。

　　(二)圍繞分析目的，進行資料的搜集

　　在明確相關的分析目的后，圍繞分析的側(cè)重點，進行資料的搜集，所搜集的資料包括授信對象3~5年的中期及年度財務報告及相關信息，至少進行近3年的資料搜集。當然短期信貸工作者只需圍繞其分析目標收集流動資產(chǎn)、流動負債、客戶信用檔案，現(xiàn)金流量等方面的信息;長期信貸工作者不僅要收集上述資料，還必須收集其他資產(chǎn)、負債、收益、費用等盡可能多的信息，為盈利預測、財務狀況的評價作充分的準備。此時重點明確，也容易搜尋到自己需要的信息，進行有針對性的分析，從而節(jié)省人力和時間，大大提高工作的效率。

　　(三)閱讀分析資料

　　有針對性地搜集好資料后，閱讀分析資料。首先，從審計角度考察分析資料的可靠性，這是驗證資料真實性的重要環(huán)節(jié)。具體做法是在財務報告中找出審計報告，如果審計報告是標準的無保留意見審計報告，財務報告中的審計收費穩(wěn)定，未變更會計事務所，那么分析資料相對可靠;如果該財務報告未經(jīng)審計鑒證，可以從報表的數(shù)量關系進行初步驗證。然后，進一步閱讀股東大會、董事會、監(jiān)事會報告，了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和重大事項(特別是擔保、抵押貸款等問題)，閱讀關聯(lián)方關系披露，熟悉企業(yè)的往來客戶。再次，閱讀會計報表附注，特別注意會計政策和會計估計是否發(fā)生變更。最后，通過幾大會計報表，簡單了解企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量方面的情況，從而熟悉分析對象，為授信工作打下良好的基礎。

　　(四)運用基本分析技術

　　基本分析技術主要包括以下3個方面的內(nèi)容。

　　1.靜態(tài)分析

　　靜態(tài)分析是指對授信對象一定時期或時點的財務數(shù)據(jù)和財務指標進行分析。包括：(1) 財務數(shù)據(jù)的靜態(tài)分析，包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等主要報告項目的靜態(tài)分析;(2)財務指標的靜態(tài)分析，包括計算各種財務比率，熟悉報告項目的相互聯(lián)系;(3)靜態(tài)的結(jié)構分析，包括進行資產(chǎn)、負債、所有者權益的結(jié)構分析，利潤表的結(jié)構分析，及現(xiàn)金流量表的流入、流出結(jié)構分析等。

　　2.趨勢分析

　　趨勢分析是將分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項目金額進行對比，這種財務報表項目縱向比較分析的方法，是一種動態(tài)的分析。采用這種方法分析財務報表的具體做法是：(1)對前后期各項目的絕對金額進行比較，求出增減的差額;(2)將增或減的差額作為分子，將前期的絕對金額作為分母，求出增或減差額的變化程度(百分比);(3)根據(jù)連續(xù)數(shù)期變化的統(tǒng)計數(shù)字，可以繪出一個統(tǒng)計圖表，更形象地顯示變化趨勢。

　　如果某一分析對象的經(jīng)營活動處于持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的趨勢，那么其主要財務數(shù)據(jù)或財務指標應該呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢。若其主要財務數(shù)據(jù)或財務指標出現(xiàn)異常變動，突然大幅度上下波動;或者主要財務數(shù)據(jù)及財務指標之間出現(xiàn)背離;或者主要財務數(shù)據(jù)及財務指標出現(xiàn)惡化的趨勢，那么，這些意味著公司的某些方面發(fā)生了重大變化，這些都是授信過程中判斷企業(yè)真實財務狀況、現(xiàn)金流量及經(jīng)營成果的重要線索。

　　3.同業(yè)分析

　　同業(yè)分析是指將授信對象一定時期或時點的財務數(shù)據(jù)和財務指標放在其行業(yè)背景下進行分析。

　　所有企業(yè)的發(fā)展狀況必然受到行業(yè)發(fā)展狀況和宏觀經(jīng)濟運行狀況的影響。閉關自守顯然是行不通的，只有將相關的財務數(shù)據(jù)及財務指標放在其行業(yè)背景下，與行業(yè)平均數(shù)進行比較，才可以如實評價企業(yè)的財務狀況、現(xiàn)金流量及經(jīng)營成果。具體操作時首先應細分分析對象所處行業(yè)，特別是綜合類公司，我們要注意細分行業(yè)進行比較，分行業(yè)計算平均數(shù);其次，找出嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務數(shù)據(jù)和財務指標;最后，重點分析嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務數(shù)據(jù)和財務指標。

　　(五)結(jié)合企業(yè)基本面

　　企業(yè)基本面包括國家宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展、企業(yè)分析3個方面。宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展狀況、公司高級管理人員的經(jīng)營管理能力與經(jīng)營策略、公司的組織結(jié)構等均會影響企業(yè)的經(jīng)營活動和財務狀況，財務報表分析的結(jié)果只有結(jié)合企業(yè)的基本面才能得出恰當?shù)脑u價。商業(yè)銀行信貸工作者一定要具備對企業(yè)基本面的敏銳洞察力。

　　(六)現(xiàn)場調(diào)查

　　現(xiàn)場調(diào)查是降低商業(yè)銀行信貸風險的重要途徑。特別是對小企業(yè)的信貸評審工作，由于小企業(yè)的會計從業(yè)人員素質(zhì)較低，甚至沒有專職的會計，會計核算資料質(zhì)量極低，不真實成分較大，不可以作為信貸評審的依據(jù)，此時，現(xiàn)場調(diào)查、現(xiàn)場辦公最能奏效。當然，中大型企業(yè)的信貸工作也不可忽視現(xiàn)場調(diào)查的作用，它能讓結(jié)論更加可靠。

　　三、結(jié)束語

　　商業(yè)銀行的信貸評審工作責任重大，直接關系到企業(yè)的利益，關系到民生。每一位商業(yè)銀行的信貸工作者，都應該積極運用財務報表分析技術，降低信貸風險。

　　最后，筆者認為，應制定《商業(yè)銀行信貸中財務報表分析技術規(guī)范》，加強對信貸工作者報表分析技術的培訓，提高信貸工作者的整體素質(zhì)，從根本上降低信貸風險。

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