期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類有哪些
期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類是一個(gè)頗具爭議的話題，目前業(yè)內(nèi)還沒有一個(gè)統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)。紛繁復(fù)雜的分類名稱不利于我們從本質(zhì)上去了解、掌握、分析和計(jì)量期貨公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類有哪些。
我國將適時(shí)推出金融期貨，期貨公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)又將變得更加復(fù)雜，統(tǒng)一期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)變得日益重要。
目前國內(nèi)外對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)：
對(duì)目前期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)，有助于我們發(fā)現(xiàn)這些分類方法的不足之處，從而幫助我們進(jìn)行更好的歸納和總結(jié)，提出我國期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的框架。
期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類1.風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義有很多，究其本質(zhì)，就是一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債未來收益的波動(dòng)性。從風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)上講，風(fēng)險(xiǎn)不一定就是指未來可能發(fā)生的損失，相反，廣義的風(fēng)險(xiǎn)還應(yīng)該包括未來不確定的收益。為了方便我們?cè)谶@里探討，我們僅考慮狹義上的風(fēng)險(xiǎn)：即多種不確定因素對(duì)盈利性造成的負(fù)面影響。抽象地講，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于多種不確定性，不確定性是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的根源。
期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類2.國內(nèi)的分類標(biāo)準(zhǔn)
風(fēng)險(xiǎn)的分類是一個(gè)頗具爭議的話題，目前業(yè)內(nèi)還沒有一個(gè)統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際上，對(duì)于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)的分類方法有很多種，只是角度不同而已，上面的分類只是其中的一種方式。目前我國期貨公司一般的做法是根據(jù)開戶、交易、結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行分類。如姜昌武在其《股指期貨投資攻略》一書中將期貨公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)概括為：管理風(fēng)險(xiǎn)、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)(包括穿倉風(fēng)險(xiǎn))、保證金安全存管風(fēng)險(xiǎn)、客戶群體變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、品種風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等等，由于在概念上和上述分類標(biāo)準(zhǔn)幾乎重合，這里不再給出詳細(xì)的定義。
期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類3.美國通貨監(jiān)理署的分類標(biāo)準(zhǔn)
美國通貨監(jiān)理署頒布的《衍生性金融商品風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》將衍生性金融商品的風(fēng)險(xiǎn)分為9種，分別為信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和策略風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)：指交易對(duì)手、債務(wù)方或發(fā)行人未能履行責(zé)任的可能性，且此種不履行責(zé)任的情況會(huì)對(duì)證券商的風(fēng)險(xiǎn)額或財(cái)務(wù)狀況造成損失。信用風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和交割前風(fēng)險(xiǎn)。
市場風(fēng)險(xiǎn)：指金融資產(chǎn)價(jià)值在某段期間因市場價(jià)格不確定變動(dòng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目可能發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)。包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指由于市場深度不足或失序，以致處理或抵消所持部位時(shí)，面臨市場顯著變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn);或是指無法將資產(chǎn)變現(xiàn)或取得足夠資金，以致不能履行到期責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。
系統(tǒng)及事件風(fēng)險(xiǎn)：是指當(dāng)某一突發(fā)而嚴(yán)重的特殊事件或是市場共同因素發(fā)生時(shí)，導(dǎo)致整個(gè)市場大幅波動(dòng)，進(jìn)而造成持有部位發(fā)生重大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
法律風(fēng)險(xiǎn)：指未能遵循當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)，以及契約本身不具有法律效力、越權(quán)行為、條款疏漏、規(guī)范不周等致使契約無效，而造成損失的可能性。
作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：由于內(nèi)部作業(yè)、人員及系統(tǒng)不當(dāng)或失誤，或因外部事件所造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。
模型風(fēng)險(xiǎn)：是指使用錯(cuò)誤模型來評(píng)價(jià)或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
上述期貨公司風(fēng)險(xiǎn)分類方法雖然全面但不具有概括性，也不利于我們從總體上把握、分析、計(jì)量期貨公司面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。
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