炒股資金管理方法

炒股資金管理方法

　　股市變化無(wú)常,熟練掌握并正確運(yùn)用一些資金管理技法,能幫助你獲得較為豐厚的回報(bào)，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹一下炒股資金管理方法吧。

　　炒股資金管理方法一

　　一個(gè)操盤(pán)手能夠合理地運(yùn)作手中的資金，就能夠使資金升值。由于人的個(gè)性不同，操盤(pán)的風(fēng)格也不同。什么方式比較適合廣大的投資者呢?我想說(shuō)的這個(gè)方法比較適合于5萬(wàn)到20萬(wàn)的投資者，你可以按我的方法進(jìn)行測(cè)試，然后不斷地修正。

　　不買(mǎi)什么：

　　為提高你資金運(yùn)作的安全性，先給你幾個(gè)框架：

　　第一點(diǎn)：不管除權(quán)的股有多好，絕對(duì)不買(mǎi)!

　　第二點(diǎn)：股票最后拉升后的高位橫盤(pán)整理不買(mǎi)!(因?yàn)槟悴皇?ldquo;高手”，所以別買(mǎi))

　　第三點(diǎn)：所謂的龍頭股票在一輪的上漲后，又再度拉升，股評(píng)吹噓說(shuō)龍頭又再次的啟動(dòng)，這你可不能買(mǎi)!(如近期的深深房)

　　第四點(diǎn)：在年底的時(shí)候絕對(duì)不買(mǎi)腰部的股票，也就是股價(jià)高不成低不就的股票。該類(lèi)股票風(fēng)險(xiǎn)預(yù)告一出，你逃也逃不了。

　　第五點(diǎn)：不買(mǎi)暴跌亂跌的股票，因?yàn)槠淅盏南⒑竺婢蜁?huì)給你跟上。

　　第六點(diǎn)：不到大盤(pán)見(jiàn)底企穩(wěn)的時(shí)候，就不進(jìn)行抄底。寧可少賺點(diǎn)，也不去做抄底的犧牲者，要時(shí)刻記得“熊市不言底”!

　　要買(mǎi)什么：

　　你必須知道進(jìn)入股票世界，不是虧就是賺，沒(méi)有第三種選擇!所以你想賺錢(qián)就必須冒風(fēng)險(xiǎn)，勇敢地去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，你才可能成為贏家。

　　接下來(lái)再給你框定幾個(gè)條件，這幾個(gè)條件可能會(huì)加大你的風(fēng)險(xiǎn)，但也將加大你的收益，其結(jié)果完成要靠你本身的判斷能力了，誰(shuí)也幫不了你了。

　　第一點(diǎn)：大盤(pán)下跌，你必須注意滬、深兩地的漲幅排行版有哪些股票是漲多跌少的。把這些股票圈定下來(lái)，這就是你要關(guān)注的，也將是以后要對(duì)其進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作的股票。最后一定要記得，股票一定要成交活躍才進(jìn)去，這樣的話才有短線行情可做。

　　第二點(diǎn)：你必須去學(xué)習(xí)!如果你不懂，那快去書(shū)店買(mǎi)書(shū)學(xué)，主要你必須學(xué)均線系統(tǒng)分析法、形態(tài)理論、k線組合……如果你不學(xué)的話，你的操作成功率會(huì)很低!如果你什么都不懂，那還炒什么股啊?這股票世界永遠(yuǎn)也沒(méi)有“我運(yùn)氣好”這四個(gè)字!

　　資金運(yùn)作：

　　最后在這上面的條件的框定后，讓我們回頭來(lái)談?wù)勝Y金怎么運(yùn)作。

　　由于5萬(wàn)到20萬(wàn)的投資者資金都不是很大，就不用太過(guò)于的去計(jì)較股票的流通盤(pán)的大小了。

　　5萬(wàn)的人可以把資金分為：2萬(wàn)萬(wàn)(現(xiàn)在的黃金保證金則可以分的更細(xì)一些，很多公司的最低交易只有0.05手)。也就是說(shuō)你只有兩次的交易機(jī)會(huì)。當(dāng)你判斷一個(gè)股票后勢(shì)將可能上升，那你就要找到合適的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)。如果你的第一筆2萬(wàn)進(jìn)去了，而且股票當(dāng)天就上漲讓你盈利，那請(qǐng)記住，你接下來(lái)要做的是這筆單明天或者過(guò)幾天你要盈利走人。而你的3萬(wàn)只能空倉(cāng)!記住，只能空倉(cāng)!你不能把這部分資金再去做其他的股票!只要做到了，你的虧損概率就會(huì)大大降低。

　　接下來(lái)要談的是，萬(wàn)一買(mǎi)錯(cuò)了怎么辦?有兩種選擇，第一種是快速止損，這就不說(shuō)了。我們主要來(lái)說(shuō)第二種，怎么補(bǔ)倉(cāng)。

　　大多的人會(huì)這么操作：10元買(mǎi)進(jìn)1000股，9元再買(mǎi)1000股補(bǔ)倉(cāng)，最后自己計(jì)算如下：持有2000股平均成本9.5元。于是當(dāng)股價(jià)反彈到9.4元的時(shí)候，他是不會(huì)對(duì)股票做出操作動(dòng)作的，因?yàn)樗X(jué)得股票的成本還沒(méi)到。其實(shí)這時(shí)候他該做的是最少要平掉1300股的倉(cāng)位，然后看看股票走勢(shì)再說(shuō)。因?yàn)樗仨氝@樣想，后期的補(bǔ)倉(cāng)動(dòng)作已經(jīng)救出了前期的幾百股的資金了。如果這時(shí)候出來(lái)的話不管股價(jià)下跌或者上漲，他都有擁有操作的主動(dòng)權(quán)。

　　10萬(wàn)到20萬(wàn)的人可以把資金分為四份：2.5×4;5×4。

　　首先，如果你對(duì)5萬(wàn)的操作風(fēng)格已經(jīng)能掌握的話，就不需要用我現(xiàn)在要說(shuō)的方法了。如果你沒(méi)辦法的話，就學(xué)下面的：

　　第一，找來(lái)兩個(gè)強(qiáng)勢(shì)的股票，但你又不能確定哪個(gè)是比較可能在短期內(nèi)馬上拉升。以10萬(wàn)為例：各用2.5萬(wàn)分別買(mǎi)進(jìn)兩個(gè)股票。萬(wàn)一其中一個(gè)買(mǎi)進(jìn)，短期內(nèi)進(jìn)入調(diào)整，就先不管它。另一個(gè)就等拉升后盈利走人，收回資金后記得休息一下。再看看手中的另一只股是不是已經(jīng)調(diào)整到位，如果調(diào)整到位就用5萬(wàn)的資金進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，一拉高就把股票全部出局，力求能減虧。記得別求保本，操作完后，資金全部休息。等待，等自己心態(tài)又調(diào)整好了再進(jìn)行操作。

　　被人忽視的資金管理

　　一、一個(gè)資金管理的游戲

　　讓我們先做一個(gè)勝率60%的游戲，你有1000元，有100次下注的機(jī)會(huì)，賠率1：1，那么，你如何進(jìn)行下注，才能獲得最大的收益呢?在看下文時(shí)，建議你先思考一下這個(gè)問(wèn)題。據(jù)調(diào)查，一般人傾向于在不利的情況下下更多的賭注，而在有利的情況下下更少的賭注。實(shí)際上，反應(yīng)到市場(chǎng)中，人們常常在連續(xù)的幾次下跌之后，總是會(huì)預(yù)期有一次上漲?；蜻B續(xù)的幾次上漲后，預(yù)期有一次下跌。但這只是賭徒的謬論，因?yàn)橛臋C(jī)會(huì)仍然只有60%。此時(shí)，資金管理就極為重要了。

　　假定你以100元開(kāi)始這個(gè)游戲，結(jié)果連輸三次(從幾率上講在是很容易遇到的)現(xiàn)在你的金額只剩下700元。那么，多數(shù)人會(huì)認(rèn)為，第四次會(huì)贏，于是把賭注增加到300元(想挽回?fù)p失的300元)，盡管連續(xù)四次輸?shù)膸茁什淮?，但是仍有出現(xiàn)的可能。那么，你只剩下400元，要在這個(gè)游戲中挽回?fù)p失就必須盈利150%，機(jī)會(huì)不大。假設(shè)你把賭注放大到250元，那么，很可能你四次游戲后就破產(chǎn)了。不管那一種情況，在這個(gè)簡(jiǎn)單的游戲中不能實(shí)現(xiàn)盈利，在于沒(méi)有資金管理的概念，所冒的風(fēng)險(xiǎn)太大了，沒(méi)有在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)之間取得平衡。

　　二、資金管理與止損

　　好象有一種說(shuō)法：學(xué)會(huì)止損是散戶的悲哀。也許對(duì)某些人適用，但就普遍意義上說(shuō)，不會(huì)止損是散戶為什么一直是散戶的主要原因之一。人們總是喜歡快速地獲利，而給虧損留一點(diǎn)余地，結(jié)果是截?cái)嗬麧?rùn)，擴(kuò)大虧損。長(zhǎng)期下來(lái)，如何實(shí)現(xiàn)資金的增殖呢?讓我們記住這幾個(gè)數(shù)字：20%的虧損需要25%的盈利來(lái)達(dá)到盈虧平衡，相對(duì)來(lái)說(shuō)容易一些，40%的虧損需要66.7%的盈利，要達(dá)到很難，而虧損50%以上就需要100%的盈利，幾乎是不可能扭虧了。就我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，20%的損失應(yīng)該是虧損的極限度。但是，這種止損也不是資金管理，因?yàn)檫@種止損并不會(huì)告訴你該拋出多少，也就無(wú)法通過(guò)倉(cāng)位和品種的調(diào)整來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。資金管理是交易系統(tǒng)的重要組成部分，本質(zhì)上說(shuō)是系統(tǒng)中決定你頭寸大小的那部分。它可以確定系統(tǒng)交易中你可以獲取多少利潤(rùn)、承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。我們不能以簡(jiǎn)單的通過(guò)設(shè)置這類(lèi)貨幣管理的止損來(lái)取代最重要的部分。

　　三、資金管理與分析系統(tǒng)

　　再回到我們前面的游戲中，盈利的基礎(chǔ)是勝率。也就是說(shuō)，你的分析系統(tǒng)提示的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)從長(zhǎng)期來(lái)講，必須可以產(chǎn)生利潤(rùn)。關(guān)于分析系統(tǒng)，是另外一個(gè)體系。這里不做探討。在具備有效分析系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，資金管理的作用就是通過(guò)合適的倉(cāng)位調(diào)整和資金管理來(lái)使分析系統(tǒng)有效為自己服務(wù)。就上面的那個(gè)游戲來(lái)說(shuō)，我們可以假設(shè)一個(gè)分析系統(tǒng)有60%的勝率，但僅此而已。如果使用不當(dāng)，同樣會(huì)出現(xiàn)巨大的虧損(如前述，由此我們也不難理解為什么在交易中使用同樣的分析系統(tǒng)而投資績(jī)效截然不同的現(xiàn)象了)。在本游戲中，假如我簡(jiǎn)單的每次下注10元，那么，最終我的資金將達(dá)到1200元。當(dāng)然還有更優(yōu)的下注方式。比較一下舉例的幾種下注方式，就很清楚看到不同的下注方式產(chǎn)生了完全不同的結(jié)果。可以說(shuō)，理解了資金管理的重要性，也就開(kāi)始理解交易的最大秘密之一。

　　四、幾種資金管理的策略

　　資金管理的策略有無(wú)數(shù)種，專(zhuān)職賭徒長(zhǎng)期以來(lái)宣稱(chēng)存在著兩種基本的資金管理策略：等價(jià)鞅策略和反等價(jià)鞅策略。在一次虧損的交易中，等價(jià)鞅策略在資本減少時(shí)會(huì)增加賭本的大小;另一方面，反等價(jià)鞅則在一次盈利交易中或者當(dāng)我們的資本增加時(shí)，增加賭本。如果在一連串的虧損中，你的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，最后就會(huì)有一連串的非常大的虧損足夠?qū)е履闫飘a(chǎn)，因?yàn)榈葍r(jià)鞅策略是有巨大風(fēng)險(xiǎn)的。反等價(jià)鞅是在一連串的盈利后冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。在投資領(lǐng)域，聰明的賭徒會(huì)在他們盈利的時(shí)候在一定限度內(nèi)增加賭注。只要有多少種入市法則就有多少種資金管理策略。以下幾種是反等價(jià)鞅的資金管理模式。

　　1.每固定金額一個(gè)單位。這個(gè)模型只允許你用一定數(shù)量的錢(qián)買(mǎi)一個(gè)頭寸，它基本上對(duì)所有的投資都有均等對(duì)待并且總是允許你持有一個(gè)頭寸。

　　2.等單元模型。這個(gè)模型對(duì)資產(chǎn)組合中的所有投資都根據(jù)它們的根本價(jià)值給予相同的權(quán)重。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)百分比模式：其資金調(diào)整法則是建立在風(fēng)險(xiǎn)作為資本的一個(gè)百分比的基礎(chǔ)上。給予所有的交易相同的風(fēng)險(xiǎn)水平并允許穩(wěn)定的資產(chǎn)組合增長(zhǎng)。這個(gè)模型適合于對(duì)長(zhǎng)期走勢(shì)跟蹤者來(lái)說(shuō)是最好的。

　　4.波動(dòng)性的百分比模型：在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)之間提供一個(gè)合理的平衡。這個(gè)模型適用于使用緊密止損的交易。

　　單一選股半倉(cāng)操作避免資金管理中的散、亂

　　散戶管理資金大多的情況可以用兩個(gè)字來(lái)概述：散、亂。

　　先說(shuō)“散”：大多的散戶覺(jué)得不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里會(huì)比較安全，所以出現(xiàn)了一打開(kāi)賬戶，里面股票一大堆。有時(shí)候他們都不知道什么時(shí)候買(mǎi)了該類(lèi)的股票了。

　　再來(lái)說(shuō)“亂”：亂指的是亂操作、亂補(bǔ)倉(cāng)，最后他們看到的只不過(guò)是賬戶里的平均價(jià)格了，都不知道自己分別在什么價(jià)格各買(mǎi)了多少。

　　常見(jiàn)散戶資金管理

　　第一類(lèi)：某賬戶持有10只股票：7只上漲(漲幅不一)、3只下跌(跌幅不一)，能盈利多少?除非你七只持有的都是熱點(diǎn)板塊的股票，不然的話，后面三只下跌的股票只要一家倉(cāng)位比較重，就可以把你的全面的盈利全吃光。所以這種資金運(yùn)用，盈利的概率不高!

　　第二類(lèi)：某賬戶持有10只股票：10個(gè)全下跌(跌幅不一)，就算這賬戶沒(méi)滿倉(cāng)，也夠受的了，進(jìn)行止損也好、補(bǔ)倉(cāng)也好，都?jí)蜻@個(gè)人受的了。所以，盈利的概率也不高!

　　第三類(lèi)：某賬戶持有1只股票：股票上漲和下跌的概率都是各占50%。風(fēng)險(xiǎn)大收益也大。這種資金運(yùn)用管理，盈利的概率高，虧損的概率也高。有時(shí)候一旦看錯(cuò)行情虧損會(huì)很?chē)?yán)重，所以這也不是極佳的散戶管理方式。那么，到底什么方式比較好呢?

　　怎樣半倉(cāng)操作(黃金保證金最好十分之一倉(cāng)位一下操作,資金的安全系數(shù)更高點(diǎn))

　　根據(jù)我個(gè)人觀察，采取單一選股、半倉(cāng)操作是最好的方式，但真正的半倉(cāng)該怎么操作?

　　以下簡(jiǎn)單扼要地說(shuō)一下：

　　補(bǔ)倉(cāng)方式：股票下跌補(bǔ)了半倉(cāng)，股價(jià)一拉高那就要出3/4的倉(cāng)，這樣的話才能加大資金力度，波段地補(bǔ)回虧損。具體為什么要出3/4，你算一下就知道了。但這個(gè)方法不能用于跳水大跌的莊股，莊股破位下跌你只能選擇一種資金管理法：全線離場(chǎng)。

　　加倉(cāng)方式：股票上漲已盈利，昨天持有了半倉(cāng)，早盤(pán)看好加倉(cāng)，盤(pán)中有盈利就套現(xiàn)出來(lái)，半倉(cāng)觀望。這樣操作的話，加倉(cāng)部分使你不會(huì)因?yàn)楣蓛r(jià)的上漲帶來(lái)壓力，避免了操作上的心理的不平衡(早知道我全買(mǎi)了多好啊?真后悔!或者早知道我不全倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)，真后悔!)。而原來(lái)持有的部分就可以輕松地吃完上漲的利潤(rùn)。一旦加倉(cāng)失敗，又可以當(dāng)天止損減少損失。

　　以上只不過(guò)是一些資金管理上的小技巧，你可以先模擬試看看。下次有機(jī)會(huì)我再詳細(xì)地?cái)⑹鲈撛趺窗雮}(cāng)操作、減低風(fēng)險(xiǎn)、加大收益。

　　資金安排長(zhǎng)久生存之道

　　股票投機(jī)活動(dòng)就是資金之間的較量，所以資金管理極其重要，我們應(yīng)高度重視。

　　我們炒股的錢(qián)是自己的血汗錢(qián)，但我卻發(fā)覺(jué)現(xiàn)在的股民10個(gè)中有9個(gè)半都是不愛(ài)惜他們的血汗錢(qián)的。在這里，我要將這個(gè)問(wèn)題提高到在股市生死存亡這樣的重要地位!

　　股民的最終失敗就是不重視資金安排。為何這樣說(shuō)呢?是否是聳人聽(tīng)聞?我就將我近年關(guān)于資金管理重要性的實(shí)戰(zhàn)心得寫(xiě)出來(lái)。

　　在平時(shí)，我看到股民們一看到他們認(rèn)為是好的股票就馬上下單，將全部資金打進(jìn)去了，結(jié)果是好運(yùn)時(shí)就賺了，不好運(yùn)時(shí)一買(mǎi)就套了，當(dāng)天就大跌，這樣做會(huì)產(chǎn)生當(dāng)天買(mǎi)就當(dāng)天套住你全部的資金的后果了，搞到心情極不好的，第二天虧了就不肯砍了，一直就守下去，結(jié)果是越守虧得越多。

　　那么，我們做好資金管理有什么好處呢——是保證安全獲利!

　　第一筆資金：30%左右

　　我們又如何在實(shí)戰(zhàn)中做好資金管理呢?

　　辦法如下：在市場(chǎng)背景好的情況下，當(dāng)發(fā)現(xiàn)好股啟動(dòng)時(shí)，我們可以打進(jìn)第一次資金。打進(jìn)資金的總量要視市場(chǎng)背景、板塊聯(lián)動(dòng)情況、個(gè)股強(qiáng)勢(shì)度而定，一般是30%左右;在絕大多數(shù)情況下，不可超過(guò)40%的資金量。

　　個(gè)中道理是：當(dāng)市場(chǎng)背景、板塊聯(lián)動(dòng)情況、個(gè)股強(qiáng)勢(shì)度都很好時(shí)，此時(shí)是很安全的，打的資金量可以多些。但由于市場(chǎng)是變化的，不能人為控制的，突發(fā)事件隨時(shí)會(huì)影響到市場(chǎng)。為了安全賺錢(qián)，就要小心了，這是長(zhǎng)久生存之道。

　　同時(shí)，由于各人的分析能力及當(dāng)時(shí)的個(gè)人狀態(tài)不同，我們還有可能會(huì)買(mǎi)錯(cuò)股。當(dāng)買(mǎi)錯(cuò)股時(shí)，當(dāng)天是不能賣(mài)出的，我們只能眼看著資金縮水了，完全沒(méi)辦法。如果你一次就打滿倉(cāng)的話，會(huì)造成很大的虧損，那時(shí)心態(tài)就會(huì)搞壞了。

　　但當(dāng)?shù)谝淮钨Y金只打20%，如果買(mǎi)錯(cuò)了股，我們的損失就少了，心態(tài)也不會(huì)變壞。也許會(huì)有人批評(píng)說(shuō)，如果買(mǎi)對(duì)了，不就錯(cuò)過(guò)了賺大錢(qián)的好機(jī)會(huì)了?這樣講也許有一定道理，但我要講的是，我們炒股是投機(jī)，而不是賭徒賭大小，一開(kāi)不是大就是小。投機(jī)就是投資于賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，要找安全的錢(qián)賺，否則你不可能在這個(gè)市場(chǎng)永久生存下去，遲早會(huì)以虧損出局的。

　　第二筆：沒(méi)賺錢(qián)的操作危險(xiǎn)

　　打了第一次資金后，接著應(yīng)該如何辦呢?我的經(jīng)驗(yàn)是：

　　1.在打進(jìn)后，如果發(fā)覺(jué)錯(cuò)了，就止損。

　　2.在打進(jìn)后，如果發(fā)覺(jué)錯(cuò)了，后期又來(lái)不及止損時(shí)，如果市場(chǎng)能提供到好時(shí)機(jī)，板塊也聯(lián)動(dòng)時(shí)，可以再打部份資金進(jìn)去，但是絕對(duì)不能加倍打進(jìn)!這很重要，是血的教訓(xùn)!那么打多少好呢?只能打進(jìn)第一筆資金量的一半以下!

　　道理是什么呢?因?yàn)槲覀冞€沒(méi)賺錢(qián)，而沒(méi)賺錢(qián)的操作是很危險(xiǎn)的!資金量太大，萬(wàn)一再錯(cuò)時(shí)造成的虧損就更大了。希望能高度重視，那些叫你再加倍資金進(jìn)入是錯(cuò)誤的觀念，實(shí)戰(zhàn)中絕對(duì)不能這樣做，這是虧錢(qián)的朋友的通病!

　　3.打進(jìn)后還不能確定是對(duì)是錯(cuò)，就持倉(cāng)觀望，當(dāng)然觀望時(shí)間是不能過(guò)長(zhǎng)的。

　　4.在確定了第一筆資金已保證賺錢(qián)后，就持股守著，等待個(gè)股第二次出現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)，馬上再打進(jìn)第二筆資金(也可以找不同的時(shí)機(jī)分幾筆打入)。但此時(shí)還是應(yīng)該不要將余下的資金全打進(jìn)了，最好留20%的資金不打，這樣就靈活些了。

　　如果第二筆做錯(cuò)了

　　看到這里，有經(jīng)驗(yàn)的人就會(huì)問(wèn)：第二筆資金打進(jìn)去后，發(fā)覺(jué)個(gè)股下跌了，如何辦好?

　　提出這個(gè)問(wèn)題很好，證明你是有心人。

　　我們總會(huì)有做錯(cuò)的時(shí)候，只有“大師”才不會(huì)做錯(cuò)，因?yàn)樗麄兪鞘潞螽?huà)圖的，這樣也就不會(huì)考慮到這個(gè)問(wèn)題了。而我們?cè)诠墒兄袑?shí)戰(zhàn)的人常常會(huì)碰到這個(gè)問(wèn)題的。

　　如何解決第二筆資金入錯(cuò)市的問(wèn)題呢?

　　辦法就是：發(fā)覺(jué)第二筆可能是入錯(cuò)市時(shí)，我們應(yīng)該馬上將第一筆資金止贏。

　　因?yàn)榈谝还P資金是保證賺錢(qián)的，所以是止贏(知道分筆打入資金的好處了吧)!在第二日，如果個(gè)股表現(xiàn)很不好，就砍了第二筆資金，這樣算來(lái)我們至少能打了平手了，因?yàn)榈谝还P是賺的。如果發(fā)覺(jué)沒(méi)變化就觀望，如果發(fā)覺(jué)重新轉(zhuǎn)好了，就等到第二筆資金賺錢(qián)后，再次把第一筆資金中的一半重新打進(jìn)去，不能全打了，個(gè)中道理有心人自己思考。

　　資金管理在股市操作中的重要性

　　眾所周知，有很多著名的世界級(jí)基金管理人以及世界級(jí)著名分析大師，如果不重視正確的資金管理、合理的控制資金風(fēng)險(xiǎn)，同樣會(huì)被無(wú)情的市場(chǎng)所吞沒(méi)。前幾年世界著名的日本大和銀行、英國(guó)巴林銀行新加坡分行的倒閉，以及由世界金融天才索羅絲發(fā)起的"量子基金"全軍覆沒(méi)，都充分證明了這一點(diǎn)。

　　那末我們就要在這里問(wèn)一句為什麼?其實(shí)答案很簡(jiǎn)單，就是沒(méi)有充分考慮資金管理的重要性，未能有效的控制資金風(fēng)險(xiǎn)。其結(jié)果就是哪怕只有一次失誤，都有可能被市場(chǎng)所淘汰。

　　我們?cè)诠墒胁僮髦幸彩侨绱?，理論、理念以及技術(shù)固然重要，但有效地資金管理顯得更為重要。合理、正確地資金管理將使你在股市交易中事半功倍。我本人在多年的股海生涯中，在成功和失敗中總結(jié)了一些經(jīng)驗(yàn)，在此欲和大家共享。

　　資金使用的三份法則：(就是把手中的的資金分成三份使用)

　　1、第一個(gè)1/3資金的使用

　　在大勢(shì)低迷時(shí)，也就是說(shuō)熊市末期，以短線操作為主快進(jìn)快出、高拋低吸。操作一些明顯有莊超跌個(gè)股(襲擊受傷莊股)，這類(lèi)股票往往在大勢(shì)見(jiàn)底后演繹成牛股。

　　買(mǎi)入股票后，大勢(shì)明朗可中線持有，否則短線獲利了結(jié)。

　　2、第二個(gè)1/3資金的使用

　　當(dāng)?shù)谝环葙Y金在獲利狀態(tài)下，且已無(wú)風(fēng)險(xiǎn)可言時(shí)第二份方可使用。此時(shí)oamv的趨勢(shì)應(yīng)明顯向上，且剛剛脫離底部區(qū)域。此時(shí)應(yīng)選擇明顯底部放量，明顯主力通吃套牢盤(pán)個(gè)股和高控盤(pán)莊股操作，中線持有。

　　這次所持有股票應(yīng)以獲利為主，與莊共舞。密切監(jiān)控主力底部籌碼，如莊家有明顯減倉(cāng)跡象可獲利了結(jié)。切記不可戀戰(zhàn)，也就是莊家走我也走，我與莊家手拉手。

　　3、第三個(gè)1/3資金的使用

　　只有當(dāng)前兩份資金在獲利狀態(tài)下，且大勢(shì)明顯向好時(shí)這份資金才可投入戰(zhàn)斗。嚴(yán)格遵循：趨勢(shì)理論、順勢(shì)而為、高拋低吸、短線操作、快進(jìn)快出。

　　這種操作從理論上講其風(fēng)險(xiǎn)最大值為1/3，而利潤(rùn)最大值為無(wú)窮。我們都知道股市永遠(yuǎn)不變的是變化，

　　我們操作股票的依據(jù)使用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，是用歷史數(shù)據(jù)的成功概率來(lái)判斷未來(lái)，那末即便歷史上是100%成功的，當(dāng)你操作時(shí)也難免會(huì)失敗，雖然是1%的失誤，但對(duì)你來(lái)講卻是100%的失敗。這就是世界級(jí)金融大亨們失敗的根本所在。而三份法則的科學(xué)性就在于將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小，讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)。

　　這種操作還可以讓你永遠(yuǎn)使你有一個(gè)良好的心態(tài)，只要有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)、正確的操作理念、過(guò)硬的指南針技術(shù)以及科學(xué)的資金管理。我相信一定會(huì)成為市場(chǎng)中的大贏家。

　　炒股資金管理方法二

　　技法一：最大風(fēng)險(xiǎn)法

　　這是一種以獲得最大收益為著眼點(diǎn)、敢冒最大風(fēng)險(xiǎn)確定購(gòu)買(mǎi)股票數(shù)量的方法。當(dāng)擬定購(gòu)買(mǎi)某只股票后，將股票前景分為好、中、差三種可能，相應(yīng)制定大 量、中量、小量三種購(gòu)買(mǎi)方案。

　　這種選擇中，以出現(xiàn)最好情況并獲得最大收益為決策前提，因此要求投資者具備相當(dāng)?shù)拿半U(xiǎn)精神和強(qiáng)勁的心理素質(zhì)。

　　技法二：最小風(fēng)險(xiǎn)法

　　這是一種力爭(zhēng)最大限度降低購(gòu)買(mǎi)股票風(fēng)險(xiǎn)的投資方法。在確定購(gòu)買(mǎi)某只股票后，將股票前景分為好、中、差三種可能，以最差的前景為前提，相應(yīng)制定大 量、中量、小量三種購(gòu)買(mǎi)方案，投資者以三種方案可能發(fā)生的三個(gè)最小收益值中的最大值作為選中的方案。

　　因?yàn)檫@種方法的著眼點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)最小，所以這是一種相對(duì)穩(wěn)妥的投資方法。

　　技法三：最小后悔法

　　股市風(fēng)云難測(cè)，時(shí)機(jī)稍縱即逝，難免有事過(guò)后悔的時(shí)候。最小后悔法是一種在可能發(fā)生的不同狀況下能將所引起的后悔因素降低到最小的方法。

　　這種方法首先要計(jì)算出每種購(gòu)買(mǎi)方案在各種狀況下的最大收益值，然后求出相應(yīng)的后悔值(后悔值=某狀況下的最大收益值-該狀態(tài)下該方案的收益 值)，然后找出各方案不同經(jīng)營(yíng)狀況下的最大后悔值，并以其中數(shù)值最小的所對(duì)應(yīng)的方案為選定的方案。

　　實(shí)際操作中，因?yàn)橛绊懲顿Y收益的因素很多，投資者應(yīng)根據(jù)多種因素的影響，綜合確定合理的購(gòu)買(mǎi)數(shù)量。

　　技法四：等級(jí)投資法

　　投資者在選定一種股票作為投資對(duì)象后，需要確定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)位和一個(gè)股價(jià)變動(dòng)的幅度等級(jí)(價(jià)差或百分比)。當(dāng)股價(jià)從標(biāo)準(zhǔn)價(jià)位每下降一個(gè)等級(jí)，就買(mǎi) 進(jìn)一定數(shù)量的股票，而當(dāng)股價(jià)從標(biāo)準(zhǔn)價(jià)位每上升一個(gè)等級(jí)，就賣(mài)出一定數(shù)量的股票。這種方法適用于股價(jià)波動(dòng)較小的股票，一旦股價(jià)持續(xù)上升或下跌，應(yīng)果斷修正計(jì) 劃。

　　技法五：逐次等額買(mǎi)進(jìn)平攤法

　　投資者在決定投資某種股票后，確定一個(gè)合適的投資時(shí)期。在這期間，不管此種股票價(jià)格如何波動(dòng)，定期以相同數(shù)量的資金持續(xù)購(gòu)進(jìn)股票，以達(dá)到每股平 均成本低于每股的實(shí)際價(jià)格。這種方法適用于具有長(zhǎng)期投資價(jià)值而且價(jià)格波動(dòng)較大、處上升趨勢(shì)的股票，它可以免去初入股市的投資者為無(wú)法預(yù)期價(jià)格轉(zhuǎn)折點(diǎn)和投資 時(shí)機(jī)而猶豫不決的煩惱。

　　技法六：金字塔式操作法

　　在股價(jià)下跌時(shí)，投資者首批買(mǎi)進(jìn)股票后，如果價(jià)格繼續(xù)下跌，第二次加倍購(gòu)入，并在以后的下跌過(guò)程中每買(mǎi)一次都數(shù)量加倍，以加大低價(jià)位購(gòu)進(jìn)股票占全 部股票的比重，降低總的平均成本。這種買(mǎi)入方法呈金字塔形，故稱(chēng)為金字塔式操作法。

　　當(dāng)股價(jià)上升時(shí)，運(yùn)用金字塔式操作法買(mǎi)進(jìn)股票，則需要每次逐漸減少買(mǎi)進(jìn)的數(shù)量，以保證最初按較低價(jià)格買(mǎi)入的股票在購(gòu)入股票總數(shù)中占有較大的比重。

　　賣(mài)出股票同樣可采用金字塔式操作法。當(dāng)股價(jià)上漲后，每次加倍拋出手中股票，隨著股價(jià)的上升，賣(mài)出的股票數(shù)額更大，以保證高價(jià)賣(mài)出的股票在賣(mài)出股 票總額中占較大比例，從而獲取最大利潤(rùn)。

　　運(yùn)用金字塔式操作法買(mǎi)入股票，先要對(duì)資金作好安排，以免最初投入資金過(guò)多，當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)卻無(wú)足夠的后續(xù)資金加倍攤平。一般將資金按1:2:4的 比例進(jìn)行分配。

　　技法七：分散常數(shù)操作法

　　投資者將一定數(shù)量的資金按照一定比例分別投資于幾只股票，并確定一個(gè)價(jià)格波動(dòng)幅度作為常數(shù)，當(dāng)某只股票價(jià)格浮動(dòng)超過(guò)了這個(gè)常數(shù)就迅速將該股票賣(mài) 出，收回的資金再投資于另外幾只價(jià)格看漲的股票;當(dāng)某只股票價(jià)格的上升幅度超過(guò)了計(jì)劃的常數(shù)，也立即賣(mài)出，回收的資金用于另外幾只股票。這種方法適用于經(jīng) 驗(yàn)不足、資金實(shí)力不大的投資者。只要保證不在高位買(mǎi)進(jìn)，這就是一種既可以保證一定收益又能避免較大風(fēng)險(xiǎn)的短線操作法。

　　技法八：固定金額操作法

　　投資者按照事先擬定的計(jì)劃，將資金分別投放于股票和債券，并將投資股票的資金數(shù)量確定，同時(shí)制定一個(gè)該數(shù)量的百分比額度。當(dāng)股票價(jià)格上升達(dá)到這 個(gè)百分比額度時(shí)，就出售股票的增值部分用來(lái)購(gòu)買(mǎi)債券;當(dāng)股價(jià)下跌到預(yù)定的百分比額度時(shí)，就出售相應(yīng)數(shù)量的債券用來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票。這種方法不需要對(duì)股價(jià)的短期趨 勢(shì)進(jìn)行判斷，只要關(guān)注每天的股價(jià)進(jìn)行調(diào)整即可，但在持續(xù)上升或下跌行情中可能承擔(dān)喪失應(yīng)得利益或減少持股風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，并導(dǎo)致股票、債券資金分配比例失衡。

　　技法九：固定比率操作法

　　投資者按照事先擬定的計(jì)劃比率，將資金分別投放于股票和債券，并確定好股票投資資金的市價(jià)變動(dòng)幅度百分比。當(dāng)股票價(jià)格上升達(dá)到這個(gè)百分比時(shí)，就 出售股票的增值部分用來(lái)購(gòu)買(mǎi)債券以維持?jǐn)M定比率;當(dāng)股價(jià)下跌到預(yù)定的百分比時(shí)，就出售相應(yīng)數(shù)量的債券用來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票以維持?jǐn)M定比率。

　　在選擇股票時(shí)，也應(yīng)該進(jìn)行收益與風(fēng)險(xiǎn)不等的各種股票進(jìn)行組合，一部分考慮保護(hù)性，選擇低風(fēng)險(xiǎn)的股票，另一部分注重進(jìn)取性，選擇收益可能較高的股 票。這種方法在持續(xù)上升或下跌行情中同樣可能喪失應(yīng)得利益及降低持股風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。

　　技法十：可變比率操作法

　　采用這種方法首先要確定投資于債券和股票投資比率的可變范圍，實(shí)際操作時(shí)根據(jù)股價(jià)的變動(dòng)，在這個(gè)范圍內(nèi)調(diào)整兩種投資的相對(duì)比率。投資者通過(guò)計(jì)算 以往數(shù)年股價(jià)指數(shù)或選定股票的價(jià)格指數(shù)的平均水平，確定一個(gè)中央價(jià)值。當(dāng)股價(jià)指數(shù)等于這個(gè)中央值時(shí)，股價(jià)總值與債券總值的比率為50：50，一旦發(fā)生價(jià)格 波動(dòng)，指數(shù)每變化一定點(diǎn)數(shù)，就調(diào)整一次比率，每上升20點(diǎn)，就賣(mài)出部分股票以降低股票的一定比率(比如5%)，每下降20點(diǎn)則購(gòu)入部分股票以增加股票比率 (5%)。采用這種方法投資者可以不必逐次選擇投資時(shí)機(jī)，只要對(duì)股價(jià)變動(dòng)作出及時(shí)反應(yīng)即可。

　　技法十一：定點(diǎn)計(jì)算操作法

　　這是一種在股價(jià)連續(xù)上升階段確定拋出股票時(shí)機(jī)以減少后悔的方法。當(dāng)股價(jià)上升到一定程度時(shí)，確定一個(gè)升幅，每升高一個(gè)幅度就出手一定比例的股票。 如果股價(jià)一直上升，全部出手股票后的收益會(huì)大大超出在第一個(gè)升幅時(shí)一次性拋出的收益，又可以規(guī)避沒(méi)有等到最后升幅時(shí)股價(jià)就下跌所造成的損失，避免徹底后 悔。當(dāng)然，這種方法要承擔(dān)股價(jià)只有一兩個(gè)升幅而后下跌形成的風(fēng)險(xiǎn)。

　　技法十二：保本投資操作法

　　保本投資操作法是保證投資者在股市前景未卜、行情變化難以確定時(shí)避免損傷元?dú)獾囊环N方法。

　　投資者需要事先確定在最壞的情況下也不愿損失基本金額，即確定最多虧損到什么程度的止損點(diǎn)。當(dāng)股價(jià)上升時(shí)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)先出售一定數(shù)額的股票， 以收回預(yù)定保本金額的一定比率的資金，股價(jià)連續(xù)上升時(shí)，投資者不但可以收回全部保本資金，還可能持續(xù)獲利。當(dāng)股價(jià)下跌到止損點(diǎn)時(shí)，就將股票全部賣(mài)出，以確 保事先預(yù)定的基本金額不受損失。

　　技法十三：道氏操作法

　　道氏操作法又稱(chēng)趨勢(shì)操作法。道氏理論認(rèn)為，股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)具有自身的慣性，大趨勢(shì)一經(jīng)形成，就會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，不可能驟然轉(zhuǎn)向。普通投資者順應(yīng)這 種趨勢(shì)作出投資決策就會(huì)得到較多收益的機(jī)會(huì)。

　　當(dāng)投資者認(rèn)定一種趨勢(shì)開(kāi)始形成，就應(yīng)繼續(xù)加入到順應(yīng)趨勢(shì)的地位，一旦得到這種趨勢(shì)已經(jīng)改變的信號(hào)則改變其位置。成功的經(jīng)驗(yàn)是將10%作為投資者 買(mǎi)賣(mài)地位轉(zhuǎn)換的訊號(hào)，即當(dāng)股價(jià)上漲10%時(shí)開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)，下跌10%時(shí)賣(mài)出。具體操作方法是將購(gòu)進(jìn)的股票在每周末計(jì)算平均市值，并在月末計(jì)算月平均市值。如果 市值較上月平均市值低10%，便把股票全部賣(mài)出而不再買(mǎi)入。等到該種股票的平均市值由最低點(diǎn)回升10%時(shí)，就變換投資地位改為買(mǎi)進(jìn)。這種方法在做長(zhǎng)線時(shí)操 作簡(jiǎn)單明了，不為小的波動(dòng)干擾，但不適用于短線投資。

　　技法十四：以靜制動(dòng)法

　　股票市場(chǎng)品種繁多，漲跌錯(cuò)落，投資者最不愿意遇到的情況就是自己買(mǎi)進(jìn)的股票馬上下跌，而沒(méi)買(mǎi)的股票卻上漲不止。采用以靜制動(dòng)法，就是盡量避免這 種現(xiàn)象的手段。

　　投資者在對(duì)股票近期漲幅進(jìn)行比較后，視資金情況選擇數(shù)種漲幅較小或還未上漲的股票買(mǎi)進(jìn)，每種只買(mǎi)一手。待股價(jià)變動(dòng)后，將漲了一定幅度的股票賣(mài) 掉，將資金用于購(gòu)買(mǎi)跌了一定幅度的股票。采用這種方法的前提是市場(chǎng)走勢(shì)上升，不賺錢(qián)的股票不出手，且不買(mǎi)過(guò)分冷門(mén)的股票。

　　技法十五：順勢(shì)投資法

　　普通投資者較有把握的做法是跟隨股市的大趨勢(shì)順勢(shì)投資。當(dāng)大勢(shì)上升時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票，大勢(shì)下跌時(shí)賣(mài)出股票。這種方法要求投資者能夠及時(shí)準(zhǔn)確判斷大勢(shì)漲 跌，但投資者對(duì)短期市場(chǎng)波動(dòng)的判定難度很大，故這種方法經(jīng)常用于中長(zhǎng)線投資。

　　技法十六：拔檔子操作法

　　投資者在較高價(jià)位時(shí)出手股票，待價(jià)格下跌后再買(mǎi)回補(bǔ)倉(cāng)，賺取一段價(jià)差，這是降低成本、獲得收益的快捷手段。當(dāng)價(jià)格處于上升階段，在上漲一定幅度 后賣(mài)出，價(jià)格回落后再買(mǎi)回;在價(jià)格下跌階段，趁價(jià)位仍較高時(shí)賣(mài)出，價(jià)格跌至低位時(shí)再買(mǎi)進(jìn)。

　　技法十七：濾嘴操作法

　　投資者在行情上漲時(shí)，往往既怕出手股票后股價(jià)繼續(xù)上漲喪失可能得到的收益，而繼續(xù)持有又唯恐價(jià)格回落喪失既得利益;在行情下跌時(shí)想趁機(jī)補(bǔ)倉(cāng)，怕 喪失低價(jià)購(gòu)進(jìn)的機(jī)會(huì)，可又怕補(bǔ)進(jìn)之后價(jià)格繼續(xù)下跌，沒(méi)有得到最好的價(jià)格。濾嘴法是比較穩(wěn)妥地解決這類(lèi)問(wèn)題的方法。

　　投資者需要事先確定一個(gè)濾嘴，也就是一個(gè)愿意少賺到的百分點(diǎn)。在下跌行情中，只要求在不高于最低價(jià)預(yù)定百分點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，在上漲行情下只要求以不低于 最高價(jià)預(yù)定百分點(diǎn)賣(mài)出。實(shí)際操作時(shí)，可以在最低價(jià)開(kāi)始上揚(yáng)時(shí)買(mǎi)入，在最高價(jià)開(kāi)始回落時(shí)賣(mài)出，可以免去很多判斷的時(shí)間。具體買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)的確定因人而異，取決 于投資者對(duì)行情的判斷和心理承受能力。

　　技法十八：漁翁撒網(wǎng)法和反漁翁撒網(wǎng)法

　　投資者在上升行情中進(jìn)行短線操作時(shí)，當(dāng)難以確定何種股票會(huì)漲時(shí)，可以像漁翁撒網(wǎng)那樣同時(shí)購(gòu)買(mǎi)多種股票，哪種股票上漲到一定比率時(shí)就賣(mài)掉哪種股 票。由于股市大勢(shì)上漲，可能會(huì)出現(xiàn)各種股票輪番上漲的局面，獲益的可能性會(huì)比較大。如果意外出現(xiàn)跌勢(shì)，因?yàn)橘Y金是分散在多只股票上，可避免只選一兩種股票 投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。但這種方法，有可能會(huì)讓投資者賣(mài)出了優(yōu)質(zhì)股票卻沒(méi)有獲得較大的價(jià)差，而手中積攢下的都是劣質(zhì)股票。

　　為避免上述欠缺，可以采用反漁翁操作法，即有選擇地購(gòu)進(jìn)多種股票，哪種股票價(jià)格最先上升就追加買(mǎi)進(jìn)，而后擇機(jī)賣(mài)掉價(jià)格下跌或長(zhǎng)久不動(dòng)的股票，以 使投資組合中獲得較多的強(qiáng)勢(shì)股票，提高總體獲利水平。

　　技法十九：博傻操作法

　　博傻操作法的前提是承認(rèn)自己是“傻瓜”，但總會(huì)有人比自己更傻，因此就可能“傻瓜贏傻瓜”。投資者預(yù)計(jì)股價(jià)上漲還將持續(xù)一段時(shí)間，大膽以高價(jià)買(mǎi) 進(jìn)，伺機(jī)在價(jià)格更高時(shí)出手獲得價(jià)差;當(dāng)行情下跌時(shí)，投資者預(yù)期下跌還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，在低價(jià)時(shí)賣(mài)出，而在價(jià)格更低時(shí)購(gòu)回。

　　投資者操作時(shí)必須注意以下幾點(diǎn)：首先，所選股票必須具有很好的前景，在人們眼中普遍看好，因此即使買(mǎi)進(jìn)后價(jià)格下跌，也有保留和等待的價(jià)值;其 次，要密切關(guān)注股市的人氣，只有大家普遍樂(lè)觀時(shí)股價(jià)才有可能繼續(xù)上揚(yáng)，“博傻”才能成功;再次，選擇的股票應(yīng)該是績(jī)優(yōu)股，這類(lèi)股票由于公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定，出現(xiàn) 價(jià)格意外波動(dòng)的可能性較小。

　　這種高買(mǎi)低賣(mài)策略有極大的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性，因此要求投資人必須對(duì)行情走勢(shì)、對(duì)大戶的行蹤有深入的分析，否則無(wú)異于孤注一擲。

　　技法二十：逆我操作法

　　這是一種反向思維操作法。當(dāng)市場(chǎng)的情緒感染你趨于購(gòu)入股票時(shí)，應(yīng)考慮賣(mài)出股票;當(dāng)市場(chǎng)情緒使你覺(jué)得應(yīng)該賣(mài)出股票時(shí)反而購(gòu)入。這是因?yàn)槭袌?chǎng)上大多 數(shù)投資者紛紛購(gòu)入股票時(shí)，往往價(jià)格也會(huì)較高，上升的空間已經(jīng)比較小，風(fēng)險(xiǎn)卻相應(yīng)加大，不如干脆賣(mài)出獲利;而股價(jià)下跌后，大多數(shù)投資者因?yàn)閼峙绿桌钨u(mài)出股 票，如果適時(shí)以較低價(jià)位購(gòu)入股票，就有機(jī)會(huì)在將來(lái)市場(chǎng)回轉(zhuǎn)時(shí)賣(mài)出獲利。這種“逆潮行船”的方法講來(lái)明白，實(shí)施起來(lái)很困難，因?yàn)槭紫葧?huì)遇到一個(gè)克服自己感情 傾向的難題。